1 Socio estratégico en materia de energía 2015

2 México: Visión General

3 es… Una democracia. Una de las economías más grandes en el mundoUn ejemplo de una macroeconomía estable. Una economía abierta. Gente Joven, talentosa y grandes cualidades. Líder en manufactura. El próximo centro mundial de logística de alto valor añadido. Un mundo dentro del país. Un destino confiable y atractivo para la inversión. Un país dispuesto a incrementar su productividad a través de sus reformas estructurales. Today, Mexico has several strengths that make it an attractive place to live and invest.

4 5 ventajas competitivas de MéxicoCapital humano Macroeconomía Manufactura avanzada Our country has one of the best business environments in our region; a strategic location in our hemisphere; an attractive internal market; young, talented, multilingual workforce; and a sophisticated economy. Plataforma logística Internal market Mercado interno

5 Ambiente macroeconómico sólidoEvolución de la inflación, exportaciones y reservas internacionales en México ( ) Gracias a su solidez macroeconómica, México es uno de los países más competitivos para los negocios. Nuestra tasa de inflación en 2014 fue de 4.1%. Ese mismo año tuvimos un récord de exportaciones de 398 mil millones de dólares, lo que representa un máximo histórico. El comercio total de México se situó en 798 mil millones de dólares en 2014, lo que nos coloca como un exportador relevante en el mercado internacional. Las reservas internacionales del país llegaron a un récord de 193 mil millones de dólares en 2014, lo que representa también un máximo histórico.

6 15a 5a Un futuro próspero 8a En 2025 De acuerdo con Accenture,ECONOMIA MÁS GRANDE del mundo En 2025 De acuerdo con Accenture, México será una de las 6 principales economías. En 2050 En 2050 Todas estas ventajas competitivas no han pasado desapercibidas. Consultoras de todo el mundo han reconocido las ventajas que ofrece nuestro país. Actualmente, México es la decimoquinta economía mundial. Y según los pronósticos de estas consultoras, México será entre la 5ª y 8ª economía en los años por venir. Por ejemplo: Goldman Sachs estima que para 2050 México se convertirá en la quinta economía más grande. Accenture predijo que México será uno de los Seis Principales en 2025. Y HSBC pronostica que en 2050 México será la octava economía más grande del mundo . Estamos sorprendiendo al mundo, al combinar estas proyecciones con un ambiente macroeconómico sólido. 8a ECONOMIA MÁS GRANDE, según HSBC. 1 China 5a 2 EU 3 India 4 Brasil ECONOMIA MÁS GRANDE del mundo 5 México Proyección de Goldman Sachs Producto Interno Bruto Fuente: ProMéxico con información de Accenture; Fondo Monetario Internacional; Goldman Sachs; The N-11: More Than an Acronym. Documento de economía mundial No: 153. Marzo de 2007 y HSBC.

7 Plataforma de ExportaciónA través de su red de tratados de libre comercio, México tiene un acceso privilegiado a 45 países (más de 1,200 millones de personas). TLC con 45 países Brazil 8 19 China 20 Mexico has access to 45 countries through its free trade agreements. Our FTAs give privileged access to 1.2 billion consumers around the world. With the TPP, Mexico will increase its presence in the Asia-Pacific region; especially in countries without a previous FTA such as Australia, Brunei, Malaysia, New Zealand, Singapore and Vietnam. United States Colombia 42 Con el TPP, México incrementará su presencia en Australia, Brunei, Malasia, Nueva Zelanda, Singapur y Vietnam. Source: ProMéxico con información de Brasil: OAS; China: Ministerio de Comercio de China; Colombia: Miinisterio de Comercio de Colombia; Estados Unidos: Oficina de Representación de Comercio de EEUU; Chile: Direcon; Mexico: Secretaría de Economía.

8 combustibles mineralesIntegración del TLCAN Otros Minería productos 19 830 Farmacéutico Automotriz y autopartes 26 709 24 en Petróleo, gas y combustibles minerales Equipo médico Los países del TLCAN mueven cerca de la mitad de sus exportaciones intrarregionalmente. 1 de cada 5 exportaciones que comerciamos intrarregionalmente corresponden al sector automotriz y autopartes. 1 de cada 10 corresponden al sector electrónico. 38 horas 540 (Cifras en mdd) Electrónico Eléctrico 439 199 Químico Alimentos 212 247 Fuente: ProMéxico con información del GTA.

9 Atractivo mercado internoPIB por PPA ( ) Índice de Ventas al Menudeo en Establecimientos Comerciales Base 2003 = 100 México posee un atractivo mercado interno. El ingreso promedio por PPA es de 15,000 dólares anuales. De acuerdo con las proyecciones, este ingreso crecerá un 37% en 2016. 15,000 dólares de ingreso promedio (PPA). De acuerdo con las proyecciones, el ingreso crecerá un 37% en el periodo de 2012 a 2016. Fuente: ProMéxico con información de INEGI y FMI. a.e./ Cifras con ajuste estacional.

10 El consumo privado en México supera al de otras regionesConsumo privado en 2013 como % del PIB China México Brasil Colombia India Indonesia 58% 61% 62% 69% 36% El consumo en México se mantendrá fuerte en los próximos años, gracias a sus condiciones demográficas favorables. Este porcentaje es superior al de Brasil, India o incluso China. Fuente: ProMéxico con información del Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística, Departamento Administrativo Nacional de Estadísticas, Instituto Nacional de Estadística Geografía e Informática, Central Statistical Organization, India, Badan Pusat Statistik, China National Bureau of Statistics, Haver Analytics.

11 Liderazgo en manufactura avanzadaAEROESPACIAL 6º proveedor de EU en la industria aeroespacial. AUTOMOTRIZ Y AUTOPARTES 7o productor y 4o exportador de vehículos nuevos. Exportaciones por cerca de 400 mil millones de dólares en 2014. 50% en media y alta tecnología. México es un importante exportador de alta tecnología. En 2013 exportamos más de 380 mil millones de dólares. De los cuales el 50% fueron de media y alta tecnología. AUTOMOTRIZ Y AUTOPARTES Octavo productor y cuarto exportador de vehículos ligeros nuevos a nivel mundial. AEROESPACIAL México es el sexto proveedor más grande de la industria aeroespacial estadounidense. ELÉCTRICO-ELECTRÓNICO México es el líder mundial en exportación de televisiones de pantalla plana. SERVICIOS DE TI Somos el tercer exportador de servicios de TI a nivel mundial. TECNOLOGÍAS DE LA INFORMACIÓN 3er exportador de servicios de TI ELÉCTRICO-ELECTRÓNICO 1er exportador de TV de pantalla plana en el mundo. Fuente: ProMéxico con información de FEMIA, GTA, AMIA y OICA.

12 Graduados en ingeniería y manufactura en MéxicoPERCENTAGE OF GRADUATES IN THE AREAS OF ENGINEERING AND MANUFACTURING Our main strength is our human capital. The percentage of engineering graduates in Mexico is higher than in Brazil, Spain, United Kingdom and United States. Brasil Alemania México España Reino Unido EEUU Fuente: ProMéxico con información de UNESCO.

13 La demografía está de nuestro lado14° país con mayor territorio Población con una mediana de edad de 27 años. Hombres Mujeres Tenemos un potencial de más de 120 millones de consumidores y un Producto Interno Bruto superior al billón de dólares, por lo que nuestro mercado interno representa una gran fortaleza. Tenemos una mediana de edad de 27 años. 52 millones de personas en la fuerza laboral. Para 2020, se calcula que esta cifra será de 83 millones de personas. 120 millones de habitantes Equivale a unir la población de Australia, Colombia y España. Fuente: ProMéxico con información de INEGI.

14 Población en edad de laboral por paísPoblación en edad de trabajar ( , % de variación) India 36.5% México 26.4% Brasil 14.3% Estados Unidos 8.7% Reino Unido The percentage of change will account for more than 26%, while other economies, like China, will decrease significantly. 3.7% España -2.2% China -6.3% Japón -19% Fuente: ProMéxico con información de la División de Población de Naciones Unidas (2011) y la Unidad de Inteligencia de El Economista en un reporte de KKR

15 REFORMAS EN ACCIÓN

16 Procedimientos PenalesReformas en acción Energética Telecomunicaciones Competencia Económica Financiera Educativa Política - Electoral Hacendaria Mexico has approved eleven structural reforms that will boost our growth in the near future. For decades, there were barriers to foreign investment in the energy sector in Mexico. However, these reforms brought them down and opened a great attractive market to foreign investors. Our country’s actual legal framework gives certainty to investors and has bolstered the attraction of foreign direct investment into Mexico. In a few words, it makes foreign investors feel at home. Citi Bank research estimates that the impact of the energy reform will attract over 40 billion dollars of investment flows between 2015 and 2019. The reform proposes a new regulatory framework governing the electricity industry, that opens up to power generation and commercialization to qualified users. Laboral Código Nacional de Procedimientos Penales Ley de Amparo Transparencia Source: ProMéxico with information from

17 Impacto de las reformas en el PIBEstimaciones del impacto de las reformas estructurales en el crecimiento del PIB, (%) % +0. 3% +1% +0. 5% % +0.1% Los analistas prevén que las reformas estructurales podrían tener un impacto significativo sobre el PIB. Las estimaciones apuntan a que las reformas podrían generar un aumento de nuestro PIB de 1.9% en el periodo de 2013 a 2018. Tasa natural del crecimiento del PIB (2013) Reforma laboral Reforma en telecomunicaciones Reforma energética Reforma fiscal Tasa de crecimiento estimada (2018) Fuente: ProMéxico con información de SHCP.

18 Reformas Estructurales de MéxicoPremio Nobel y Co-Presidente del FEM LATAM,  Joseph E. Stiglitz “Muy impresionante… soy optimista de que realmente impulsarán el crecimiento económico”. Al eliminar los monopolios, las reformas reducirán los precios al consumidor, especialmente en industrias como la electricidad y las telecomunicaciones, resultando en un mayor poder adquisitivo para los mexicanos de menores ingresos. Foro Económico Mundial sobre Latinoamérica, Riviera Maya, Mexico Mayo, 2015 https://agenda.weforum.org/news/nobel-laureate-stiglitz-you-will-have-stronger-growth-if-you-reduce-inequality/

19 Sector Energético

20 Principios fundamentales de la reforma energética de México1 Los hidrocarburos del subsuelo pertenecen a la Nación. 4 Transparencia y rendición de cuentas. Acceso al mercado y competencia leal entre empresas estatales y empresas privadas. 2 5 Sostenibilidad y protección del medio ambiente. Fundamental principles of Mexico’s energy reform: Hydrocarbons in the subsurface belong to the Nation. Market access and fair competition amongst state-owned enterprises and private companies. Strengthening of regulatory bodies Tranparency and accountability. Sustainability and environmental protection Maximizar los ingresos del Estado para el desarrollo a largo plazo de la nación. 3 6 Fortalecimiento de organismos reguladores.

21 Aspectos particulares de la Reforma EnergéticaHidrocarburos Electricidad Atracción de capital y tecnología de punta. Acceso a aguas profundas y reservas no convencionales. Aumento de oferta de gas natural y petróleo. Creación de un nuevo mercado eléctrico mayorista. Igualdad de condiciones para las empresas públicas y privadas. Más participantes del mercado se traducirá en precios competitivos. Más trascendente en las últimas ocho décadas Se moderniza la estructura institucional del país Brinda oportunidades de inversión para el sector privado a través de la cadena de valor de la energía. Sustentabilidad y derechos humanos Protección al medio ambiente y el desarrollo de energías limpias. Las actividades extractivas en las áreas protegidas están prohibidas. La participación informada de las comunidades de acogida y la distribución justa de los beneficios económicos derivados de los proyectos de energía . Fuente: Información de SENER, Febrero 2015.

22 Oportunidades en toda la cadena de valorTransmisión, almacenamiento, distribución y comercialización Exploración y Producción Refinería y proceso del gas natural Servicios Construcción y operación de refinerías y centros petroquímicos. Construcción y operación de ductos y terminales de almacenamiento. Venta al por menor. Mantenimiento de la infraestructura existente. Inspección y verificación. Construcción de plataformas. Otros servicios relacionados con la industria de petróleo y gas . Recursos convencionales: aguas someras y en tierra. Tight oil (Chicontepec). Petróleo esquisto y gas. Aguas profundas There are four main sectors of opportunities in the Mexican energy value chain: Exploration and production. Refining and natural gas processing. Transmission, storage, distribution and commercialization. And services. Meta de contenido nacional: 25% en 2015 35% en 2025.

23 Visión general: oportunidades de inversión (2013-2018)Transformación 17% (10.5 mmdd IP) Petroquímica Exploración y producción 1% (0.98 mmdd IP) 67% (50.6 mmdd IP) The main investment opportunity is in the exploration and production sector, followed by the transformation sector. Distribución y almacenamiento 6 % (12.9 mmd IP) Generación de energía y menudeo 9% (6.3 mmdd IP) Fuente: ProMéxico con información de SENER.

24 Ronda 1: Calendario de licitacionesPrimer llamado a licitación Diciembre 2014 Febrero 2015 Febrero 2015 Marzo 2015 Abril 2015 Apertura de salas de datos Enero 2015 Febrero 2015 Marzo 2015 Abril 2015 Mayo 2015 Exploración Aguas Someras Extracción Aguas Someras Onshore Chicontepec y No-convencional Aguas profundas Nuevas Áreas y Campos 14 áreas de exploración Áreas Actualización de primera invitación (5 de febrero): 43 empresas interesadas y 26 solicitaron el acceso a la sala de datos. Fuente: Información de SENER, 2015.

25 Ronda 1 Permite la firma de contratos entre PEMEX y empresas privadas.Oportunidades 109 bloques para exploración (recursos prospectivos) $4,750 mdd Permite la firma de contratos entre PEMEX y empresas privadas. Promueve el desarrollo de cadenas de proveeduría 60 bloques para extracción (Reservas 2 P) $3,775 mdd Para el desarrollo de los recursos de hidrocarburos, el Estado puede firmar contratos con empresas privadas a través de la CNH . La propuesta para la Ronda 1 contiene una selección amplia y diversa de áreas y campos con características diferentes. La inversión total estimada para la Ronda 1, incluyendo los farm-outs de Pemex, asciende a 12.6 mil millones de dólares por año. es decir, 50.5 mil millones de dólares durante el período Farm outs PEMEX (Reservas 2 P) $4,100 mdd Producción de hasta 20 mil millones de barriles equivalente. Source: ProMéxico with information of

26 Ronda 1: Primer AcercamientoInformación de SENER, 2015.

27 Transporte de Gas Natural (2014-2018)Infraestructura existente 2018 Planes de Infraestructura Terminales de regasificación de GNL , 2014 Tuberías de servicio, 2014 Tuberías en construcción Gasoductos proyectados Plantas propuestas de licuefacción/compresión de GN Plantas propuestas de regasificación/descompresión GN Rutas de abastecimiento marítimo de Gas Natural Nuevas Oportunidades 18 proyectos de transporte de gas natural. kilómetros de tuberías adicionales. Una inversión prevista de 13.3 millones de dólares. Fuente: Información de SENER, 2015.

28 Sector Eléctrico (públicos y privados)Nuevas Oportunidades México requerirá por lo menos 66 GW de nueva capacidad de generación en los próximos 15 años. Las inversiones estimadas necesarias superarán los 46 mil millones de dólares en los próximos años, y alcanzarán los 150 mil millones de dólares en los próximos 15 años. Inversión (Miles de millones de dólares) Generación: $ 23.1 Transmisión: $ 6.0 Distribución: $ 11.9 Mantenimiento: $ 5.5 Total: $ 46.5 Gasoductos: $ 17.4 ( ) Inversión en generación Viento Hidroeléctrica Ciclo combinado Turbo gas Nueva energía limpia Solar Geotérmica Combustion interna Rehabilitation 3,616 2,750 9,838 338 2,380 899 260 272 2,754 Total $ 23,107 Fuente: Información de SENER, 2015.

29 Generación de energía limpiaMéxico ha definido una meta de generación de energía limpia de 35% en 2024. Potencial de energía renovable es más que suficiente para lograr esta y futuras metas. Potencial energia renovable* Generacion 2013 (GW/h) Generación + potencial probado potencial probable Viento 1.38% 5.30% Geotérmica 2.04% 2.22% 22.52% Solar 0.01% 0.65% Mini Hidro 0.54% 1.72% 9.48% Total 3.97% 9.89% 37.95% * Potencial de generación de energía renovable como porcentaje del total de generación, 2013

30 Una nueva era de oportunidadesMéxico HOY 10° mayor exportador del mundo de aceite el mundo 4° en reservas de gas de esquisto estimada 13° en reserva de petróleo en el mundo 3° proveedor de crudo a los EE.UU. 5° mayor productor de gas natural en Nuevas Oportunidades Desarrollo de Capital Humano 135,000 especialistas y profesionales en los próximos 4 años Cadena de valor: Exploración y Producción, Transformación, Petroquímica, Distribución y Almacenamiento Generación de energía y distribución Beneficios IED estimada: 10 mil millones de dólares por año Menor precio de la electricidad y el gas natural nuevos puestos de trabajo para el 2018 Promoción de las fuentes renovables de energía

31 Ronda uno Un total de 38 empresas agrupadas en 26 licitantes tienen todas las credenciales para participar por los 14 bloques de la Primera Convocatoria de la Ronda Uno. Hay siete consorcios conformados por BG Group en consorcio Galp Energía E&P; Eni International en consorcio con Noble Energy Mexico y Casa Exploration; Murphy Worlwide en consorcio con Ecopetrol, Petronas Carigali y PTT Exploration & Production; Pan American Energy LLC en consorcio con E&P Hidrocarburos y Servicios; Talos Energy en consorcio con Sierra Oil and Gas y Glencore E&P México; Tullow Mexico en consorcio con Petrobal; Woodside Energy Mediterranean en consorcio con Diavaz Offshore y Pluspetrol Mexico. Las otras 19 compañías que están precalificadas técnica y económicamente son Atlantic Rim México, BHP Bilton, Chevron, Cobalt Energía de México; Compañía Española de Petróleo (CEPSA); Exxon Mobil Exploración y Producción; Hess México; Hunt Overseas Oil Company; Lukoil Overseas; Maersk Olie OG GAS A/S; OG Gas; Marathon Offshore Investment Limited; Nexen Energy Holding; ONGC Videsh Limited; Pacific Rubiales; Petroleos Mexicanos; Plains Acquisition; Premier Oil; Statoil E&P Mexico y Total.

32 Emb. Mario Chacón Señoras y señores: @ProMexicoTW +52 (55) Camino a Santa Teresa 1679, Col. Jardines del Pedregal CP 01900, México, D.F. Señoras y señores: SECTUR y ProMéxico continuaremos trabajando de manera coordinada para detonar nuevos proyectos en México, que fortalezcan la vocación turística, el crecimiento y el empleo en el país. Asimismo, coordinaremos acciones para mejorar la imagen de México en el extranjero. Y, sobre todo, la generación de mejores puestos de trabajo para los mexicanos. La atracción de inversión extranjera, la internacionalización de empresas mexicanas y la exportación de servicios turísticos es una estrategia para continuar escalando posiciones entre los principales destinos turísticos en el mundo. El viaje está iniciando y nos quedan muchos kilómetros por andar, pero indiscutiblemente el cuadragésimo aniversario de este Tianguis Turístico es una muestra de que vamos por muy buen camino. ¡Muchas gracias!

33 Estimación de requerimientos de inversiónEl Programa Nacional de Infraestructura (PNI) estima que la participación del sector privado alcanzará al menos un 27% de la inversión total requerida en los proyectos relacionados con energía ( ≈20 mil millones de dólares por año desde 2015 hasta 2018 ) . Requisitos de inversión por tipo de proyecto( ) Tipo de proyecto Inversion estimada (miles de millones USD) Exploración y producción Total Private 185.47 50,590 Transformación 48.65 10,530 Petroquímica 3.855 985 Distribución y almacenamiento 17.365 12,915 Generación de energía y menudeo 23.76 6,320 Inversion estimada en el sector energía ( ) miles de millones de dólares Pública 216.66 Privada 81.34 Total 298 Inversión anual de Pemex ( ) 266,451 mdp Inversión estimada por región (miles de mdd) Region Monto Noroeste 8.305 Centro-oeste 8.63 Centro 26.08 Sur-Suroeste 74.175 Noreste 88.41 PENDIENTE Fuente: ProMéxico con información de SENER, febrero 2015.

34 Inversión estimada, 4 años Inversión anual estimadaContratos para la exploración y producción de hidrocarburos – Ronda 1 Para el desarrollo de los recursos de hidrocarburos, el Estado puede firmar contratos con empresas privadas a través de la CNH . La propuesta para la Ronda 1 contiene una selección amplia y diversa de áreas y campos con características diferentes. La inversión total estimada para la Ronda 1, incluyendo los farm-outs de Pemex, asciende a 12.6 mil millones de dólares por año. es decir, 50.5 mil millones de dólares durante el período Tipo de proyecto Bloques (número) Superficie (km2) Volumen (MMboe) Inversión estimada, 4 años (MMUSD) Inversión anual estimada Exploración (recursos prospectivos) 109 25,903 14,606 19,000 4,750 Extracción (2P Reserves ) 60 2,597 3,782 15,100 3,775 Farm-outs PEMEX (2PReserves ) 14 (en10 contratos) 612 1,557 16,400 4,100 Total 183 29,112 19,945 50,500 12,625 Para el desarrollo de los recursos de hidrocarburos, el Estado puede firmar contratos con empresas privadas a través de la CNH . La propuesta para la Ronda 1 contiene una selección amplia y diversa de áreas y campos con características diferentes. La inversión total estimada para la Ronda 1, incluyendo los farm-outs de Pemex, asciende a 12.6 mil millones de dólares por año. es decir, 50.5 mil millones de dólares durante el período Información de SENER, 2015.

35 Sector de energía: El Nuevo ModeloGeneración Usuarios calificados Usuarios basicos Transmisión IPP´s Contrato con Consumo Comercialización Sector privado Cogeneracion Distribución Operador Independiente del Sistema Se permite la inversión privada en la generación de energía . La inversión privada es bienvenida en los sectores de transporte y distribución, contratados por CFE . Una entidad pública descentralizada, CENACE, controlará el envío y gestionará el mercado mayorista. Fuente: ProMéxico con información de SENER, febrero 2015.