1 Superfinanciera, Primera en Transparencia
2 FORTALECIMIENTO Y DESARROLLO DEL SECTOR ASEGURADOR: VISIÓN DEL SUPERVISOR Gerardo Hernández Correa Superintendente Financiero de Colombia XXIII Convención Internacional de Seguros Fasecolda Cartagena de Indias, Octubre 9 de 2014
3 Superfinanciera, Primera en TransparenciaAgenda 1.Lineamientos estratégicos SFC y la dinámica del sector asegurador 2010 - 2014 2.Consolidación de avances y logros obtenidos y Estrategia para la promoción y desarrollo del sector asegurador colombiano 2014 - 2018 3
4 Superfinanciera, Primera en TransparenciaAgenda 1.Lineamientos estratégicos SFC y la dinámica del sector asegurador 2010 - 2014 2.Consolidación de avances y logros obtenidos y Estrategia para la promoción y desarrollo del sector asegurador colombiano 2014 - 2018 4
5 Superfinanciera, Primera en Transparencia A nivel internacional: Enorme incertidumbre en los mercados internacionales. Los efectos de la crisis financiera del 2008 aún siguen latentes en algunos países. Desmonte del alivio cuantitativo en el mercado norteamericano «Tapering» y sus efectos en los flujos de capital y la liquidez mundial. Cambios relevantes en los estándares internacionales y en la regulación prudencial a nivel mundial. Reorganización del sistema financiero internacional. Reconocimiento de la importancia que tiene la protección al consumidor y la educación en la estabilidad del sistema financiero. La dinámica que enfrentamos 5
6 Superfinanciera, Primera en Transparencia A nivel local: La economía colombiana por su acertado manejo macroeconómico sigue siendo resistente a las dificultades del entorno económico internacional. El sistema financiero contó con niveles de solidez y solvencia adecuados que le permitieron enfrentar adecuadamente la crisis, al tiempo que les permitió consolidar oportunidades de negocio a nivel local y a nivel regional. Fortalecimiento de estándares prudenciales siguiendo mejores prácticas internacionales en materia de capital, liquidez, crédito y reservas, entre otros. Trabajo coordinado entre el Banco de la República, Ministerio de Hacienda y la Superintendencia Financiera para suavizar los efectos del ciclo económico, a través de la política monetaria, política fiscal y de las medidas macroprudenciales. La dinámica que enfrentamos 6
7 Superfinanciera, Primera en Transparencia A nivel local: Cambios importantes en el marco regulatorio. Mayor competencia en el sector. Productos innovadores que permitieron una mayor inclusión financiera. Supervisión Basada en Riesgo. Grandes alternativas de negocio. 7 La dinámica que enfrentamos
8 Superfinanciera, Primera en Transparencia La coyuntura del país presenta grandes retos y alternativas de negocio: Infraestructura: Con proyectos por alrededor de $50 billones, la participación del sector asegurador y reasegurador es vital en la estrategia gubernamental de modernización de la infraestructura del país. Riesgos Laborales: La tasa de desempleo más baja en los últimos 14 años (8.9%) ha permitido que el segmento de Riesgos Laborales se dinamice. A agosto, las primas del ramo de riesgos profesionales alcanzan el 28% del total emitido por todas las compañías de seguros de vida. BEPS : Este Servicio Social Complementario tiene un potencial de 7 millones de colombianos que no contaban con posibilidad de acceder a una pensión. Desempeño de la industria 8
9 Superfinanciera, Primera en Transparencia Las compañías de seguros incrementaron su participación en el sistema financiero colombiano. En agosto de 2014, el activo de las compañías de seguros representó el 4.36% de los activos totales, tras presentar un nivel de activos de $46.21 billones. Sin tener en cuenta los recursos administrados de terceros por los intermediarios del sistema financiero, los activos de las compañías de seguros representaron el 8.22%. El número de compañías de seguros extranjeras se ha incrementado en los años recientes A agosto de 2014 estuvieron presentes en el sistema financiero un total de 45 compañías de seguros, de las cuales el 42% corresponde a entidades nacionales y el 58% a extranjeras. Cinco años atrás la participación de las entidades extranjeras era de 49%. Lo anterior confirma que Colombia representa un mercado interesante para las aseguradoras extranjeras. Desempeño de la industria 9
10 Superfinanciera, Primera en Transparencia El comportamiento de las inversiones del sector y el crecimiento constante de las primas permitieron que los activos de las compañías de seguros continuaran con un ritmo de crecimiento favorable. En agosto, el crecimiento real anual de los activos se ubicó en 9.85% al ascender a $46.21b. De este total, $31.44b correspondieron a las compañías de seguros de vida y el restante a las de daños. Fuente: SFC. Cifras a agosto de 2014. Activos Desempeño de la industria 10
11 Superfinanciera, Primera en Transparencia Históricamente los seguros han sido liderados por los productos relacionados con automóviles en seguros de daños y seguridad social en seguros de vida. En agosto de 2014, el crecimiento de los ingresos por emisión de primas del sector asegurador estuvo determinado en gran parte por las líneas de negocios relacionadas con vida. En particular, las primas de vida registraron un crecimiento real anual de 8.87% frente al 3.64% de las primas de seguros de daños. Monto de emisión primas principales ramos daños (mm COP) Fuente: Datos SFC. *Información preliminar anualizada a agosto de 2014. Monto de emisión primas principales ramos vida (mm COP) Crecimiento de las primas por producto Desempeño de la industria 11
12 Superfinanciera, Primera en Transparencia En el sector asegurador colombiano se observa la suficiencia de las primas emitidas para respaldar a los siniestros liquidados. En particular, el índice de siniestralidad bruta para las compañías de seguros de vida se ubicó en 48.11%, mientras que para las compañías de seguros generales el índice se situó en 42.96%. En 2014, de los 14 ramos de vida, 9 presentaron incrementos en los siniestros liquidados, mientras que de los 29 ramos de seguros generales, 15 registraron aumentos. Por monto de siniestros liquidados se destaca el ramo de automóviles y riesgos profesionales. Siniestro liquidados como proporción de las primas emitidas por ramo Monto de siniestros liquidados por ramo (mm COP) Fuente: Datos SFC. *Información acumulada a agosto de 2014. Siniestralidad Desempeño de la industria 12
13 Superfinanciera, Primera en Transparencia En 2014 continuó la profundización del sector asegurador en Colombia. Siendo los seguros de vida los que lideraron la tendencia. El gasto promedio de seguros por individuo (índice de densidad) al cierre de agosto de 2014 llegó a $415,785. Particularmente, este índice registró valores en seguros de vida y generales de $217,449 y $198,336 por persona. La dinámica reciente de las primas emitidas permitió que el índice de penetración ascendiera a 2.7%. De forma que, los seguros de vida presentaron una profundización de 1.44% y los seguros generales de 1.3%. Profundización del sector *El índice de densidad es igual al cociente entre las primas emitidas y la población total*El índice de penetración es igual al cociente entre las primas emitidas y el PIB Cifras a agosto de 2014. Estados financieros sujetos a revisión. PIB proyectado a junio de 2014. Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia Desempeño de la industria Índice de penetración Índice de densidad 13
14 Superfinanciera, Primera en Transparencia Portafolio de inversiones De acuerdo con la composición del portafolio de inversiones de la industria aseguradora se observó que las compañías de seguros de vida y generales continuaron invirtiendo la mayor parte de su portafolio en TES. Evolución portafolio de inversiones Desempeño de la industria Composición portafolio de inversiones compañías de seguros Fuente: Datos SFC. Información a agosto 2014. Formato 351 14
15 Superfinanciera, Primera en Transparencia La rentabilidad de las aseguradoras está expuesta a la dinámica del mercado. Las utilidades de la industria dependen en buena parte de los resultados de sus portafolios de inversiones. Los favorables resultados de las inversiones de las compañías de seguros motivaron las mayores utilidades obtenidas. Al cierre de agosto, la industria aseguradora registró resultados del ejercicio por $834.46mm, de los cuales $690.06mm corresponde a las compañías de seguros de vida y $144.40mm a las de seguros generales. Resultado del ejercicio - Vida Fuente: Datos SFC. Información a agosto de 2014. Resultado del ejercicio - Generales Desempeño de la industria Resultados de la industria 15
16 Superfinanciera, Primera en Transparencia Las reservas de las compañías de seguros en Colombia tienen una ventaja al encontrarse mas que respaldas por los activos. Al cierre de agosto, se registró un exceso de activos que respaldan las reservas de 8.47% para las compañías de seguros de daños y 5.52% para las compañías de seguros de vida. Desempeño de la industria Respaldo de las reservas Respaldo de las reservas - Seguros de daños Fuente: Datos SFC. Información a agosto de 2014. Respaldo de las reservas – Seguros de vida 16
17 Superfinanciera, Primera en Transparencia Colombia continúa presentando indicadores de penetración y densidad por debajo del promedio de la región, convirtiéndolo en un escenario atractivo de crecimiento del sector, dadas las perspectivas de crecimiento económico positivas. La penetración de seguros en el mercado colombiano alcanzó a ser de 2,7% al cierre de 2013 y se sitúa como el quinto mercado con mayor índice de penetración en Latinoamérica, incluso por encima de mercados como el mexicano (2,2%) y el peruano (1,6%). Fuente: Swiss Re, Sigma 2014 ¿Cómo estamos frente a la región? Desempeño de la industria 17
18 Superfinanciera, Primera en Transparencia Las compañías de seguros no ha sido ajenas al proceso de expansión en la región Cifras en millones de dólares con corte al 30 de Junio de 2014. Recientemente, las compañías de seguros colombianas han incursionado en mercados regionales, apoyándose en el proceso de expansión de las entidades bancarias. Los activos de las subordinadas en el exterior representan cerca del 12% del total de los activos de las compañías de seguros colombianas. Compañías aseguradoras PaísActivo Activos del Mercado Asegurador Participación en el Mercado Asegurador de cada país Salvador151,76728,9620,82% Panamá311,182.051,0015,17% Honduras73,32593,7112,35% Perú1.314,0210.973,6011,97% Rep. Dominicana53,23926,835,74% Chile1.455,2856.000,002,60% Ecuador28,581.734,221,65% Costa Rica11,623.160,160,37% Mexico31,8756.253,940,06% 18
19 Superfinanciera, Primera en TransparenciaAgenda 1.Lineamientos estratégicos SFC y la dinámica del sistema financiero 2010 - 2014 2.Consolidación de avances y logros obtenidos y Estrategia para la promoción y desarrollo del sistema financiero colombiano 2014 - 2018 19
20 Superfinanciera, Primera en Transparencia Plan estratégico Fortalecimiento institucional Supervisión basada en riesgos Supervisión consolidada Protección al consumidor financiero Desarrollo del mercado de capitales Fortalecimiento de requerimientos prudenciales Inclusión y educación financiera 20
21 Superfinanciera, Primera en Transparencia Plan estratégico Fortalecimiento institucional Supervisión basada en riesgos Supervisión consolidada Protección al consumidor financiero Desarrollo del mercado de capitales Fortalecimiento de requerimientos prudenciales Inclusión y educación financiera 21
22 Superfinanciera, Primera en Transparencia FSAP y OECD Resulta necesario fortalecer la independencia del Superintendente Financiero dotándolo de un periodo fijo. IndependenciaIndependencia Protección legal Fortalecimiento institucional No existe protección legal para el Superintendente y servidores de la SFC frente a demandas por acciones u omisiones realizadas durante el desarrollo de sus actividades de buena fe. Las mejores prácticas internacionales sugieren ajustar el marco jurídico delimitando la responsabilidad por el incumplimiento de las funciones propias de los servidores públicos únicamente cuando se actúa de mala fe. Así mismo las autoridades judiciales podrán limitar las circunstancias en las que los particulares pueden demandar. 22
23 Superfinanciera, Primera en Transparencia FSAP y OECD Fortalecimiento Red de seguridad financiera Considerando que el comité es un escenario de análisis y discusión de los riesgos que pueden comprometer la estabilidad del sistema financiero, se sugiere: Fortalecimiento del plan de trabajo de largo plazo para la evaluación de aspectos relevantes para la estabilidad del sistema financiero. Mayor enfoque al riesgo sistémico: Continuar con el desarrollo de metodologías para identificar y monitorear entidades financieras sistémicamente importantes, tanto individual como consolidado e incorporar un plan de acción estratégico para abordar el riesgo sistémico, identificando las responsabilidades de las diferentes autoridades que participan. Coordinación: Continuar con el fortalecimiento de la coordinación en eventos de crisis, el cual debe incorporar memorandos de entendimiento, un plan de acción y un proceso claro para la toma de decisiones. Fortalecimiento institucional 23
24 Superfinanciera, Primera en Transparencia Plan de trabajo Dotar al Superintendente Financiero con mayor autonomía, lo cual incluye, entre otros aspectos, su nombramiento por un periodo fijo. Así mismo, definir un proceso claro para su remoción o destitución. Establecer un régimen especial de protección legal para los funcionarios de la SFC, que brinde mayor seguridad jurídica en la adopción de las decisiones que les corresponden, a menos que se demuestren actuaciones de mala fe. Fortalecer el plan de trabajo en temas macro y micro prudenciales que incorpore una evaluación de los riesgos que comprometen la estabilidad del sistema financiero, que incluya, entre otros, el riesgo sistémico. Mejorar la eficiencia en la aplicación de los mecanismos de resolución disponibles y evaluar mecanismos alternativos según las prácticas internacionales. Definir los protocolos de coordinación entre autoridades para el manejo de crisis. Participación en instancias de coordinación y seguimiento a nivel regional como la Consejo Centroamericano de Supervisores, ASBA y en organizaciones relevantes (FSB IAIS, IOSCO) Independencia y protección legal Fortalecimiento Red de seguridad financiera De acuerdo con las recomendaciones de FSAP y las mejores prácticas internacionales en materia de regulación y supervisión del sistema financiero, se avanzará en: Fortalecimiento institucional Mayor presencia internacional 24
25 Superfinanciera, Primera en Transparencia Plan estratégico Fortalecimiento institucional Supervisión basada en riesgos Supervisión consolidada Protección al consumidor financiero Desarrollo del mercado de capitales Fortalecimiento de requerimientos prudenciales Inclusión y educación financiera 25
26 Superfinanciera, Primera en Transparencia Tener una visión integral de los riesgos de cada institución financiera (IF): individual y conglomerados, nacional y extranjera. Tener una sola voz frente a la industria. Aumentar la eficiencia en la asignación de los recursos de la SFC enfocada en las principales áreas de riesgo de las IF. Ser más prospectivos. Adoptar mejores estándares internacionales en la materia. Garantizar una visión integral de los riesgos. Aumentar la eficiencia del proceso de supervisión y le permite a la SFC ser más prospectiva en el análisis y diagnóstico. La metodología se encuentra totalmente desarrollada para las industrias de Establecimientos de Crédito y Compañías de Seguros. El Plan de Supervisión 2014 – 2016 para la industria aseguradora se realizó utilizando la metodología de SBR. Supervisión Basada en Riesgos (SBR) 2012-20142012-2014 NecesidadNecesidad Objetivos de la Metodología Estado de la Implementación 26
27 Superfinanciera, Primera en Transparencia Se cuenta con las guías y plantillas metodológicas para la implementación de la SBR. Identificación de actividades significativas. Evaluación de riesgo inherente y calificación del riesgo neto. Calificación de efectividad de la gestión operativa y las funciones de control. Generación de recomendaciones y plan de supervisión para las entidades. De acuerdo con la estrategia de planeación de la SFC, la meta para este año es la puesta en marcha completamente de la metodología sobre todas las instituciones financieras supervisadas por la SFC con el apoyo del Toronto Centre. En proceso de desarrollo de la metodología de SBR para las Comisionistas de Bolsa y Fondos de Pensiones. Ajustar las etapas del proceso de seguimiento, el cual forma parte del Sistema de Gestión Integrado, en armonía con las diferentes variables del Marco Integral de Supervisión. Supervisión Basada en Riesgos (SBR) 2014-20152014-2015 ResultadosResultados Plan de Trabajo 27
28 Superfinanciera, Primera en Transparencia Plan estratégico Fortalecimiento institucional Supervisión basada en riesgos Supervisión consolidada Protección al consumidor financiero Desarrollo del mercado de capitales Fortalecimiento de requerimientos prudenciales Inclusión y educación financiera 28
29 Superfinanciera, Primera en Transparencia Los poderes legales únicamente cubren a los bancos y sus subsidiarias, dejando por fuera a las matrices no reguladas y vinculadas. No se tienen facultades para cambiar la estructura de un conglomerado financiero, los requerimientos prudenciales no cubren todo el grupo en su conjunto. Se estima de vital importancia dotar a la SFC con facultades de supervisión sobre las matrices de los conglomerados financieros, cuando éstas no tienen el carácter de entidad vigilada. Los activos de las subordinadas en el exterior representan cerca del 12% del total de los activos de las compañías de seguros colombianas, las cuales tienen presencia en 9 países de la región, siendo particularmente relevante Salvador, Panamá, Honduras y Perú. Recomendaciones FSAP - 2012 Evaluación preliminar OECD Contexto Internacional Supervisión Consolidada 2011 - 2014 29
30 Superfinanciera, Primera en Transparencia Mecanismos de Cooperación e intercambio de información Colegios de Supervisión Entre 2011 y 2014 se suscribieron 11 nuevos MoUs con autoridades y organizaciones del exterior, llegando a la fecha a más de 23 Memorandos. La SFC se ha vinculado a importantes organismos internacionales como la Asociación de Supervisores de Seguros de América Latina (ASSAL) y la International Organization of Securities Commissions (IOSCO - Anexo A). Desde el 2012 la SFC ha realizado colegios de supervisores sobre los tres conglomerados financieros más significativos a nivel nacional, contando con el apoyo de autoridades pares de jurisdicciones donde estos conglomerados tienen presencia. Mecanismos de cooperación con la región Centroamericana La SFC pertenece al Consejo Centroamericano de Superintendentes de Bancos, de Seguros y de Otras Instituciones Financieras (CCSBSO) y participa activamente en 6 de los comités técnicos, principalmente en el Comité de Enlace que está encargado de coordinar la supervisión de los grupos financieros que operan en la región. Adicionalmente se vinculó con el Consejo Monetario Centroamericano (CMCA) mediante la suscripción del “Acuerdo de Cooperación para la Preservación y Fortalecimiento de la Estabilidad Financiera Regional”. Supervisión Consolidada 2011 - 2014 30
31 Superfinanciera, Primera en Transparencia Ley que defina conglomerado financiero, incluyendo las holdings o matrices y las facultades de la SFC respecto de éstas para efectos de ejercer una supervisión consolidada. Proyecto de ley de conglomerados Fortalecimiento de la Supervisión Consolidada Avanzar en el cumplimiento de las mejores prácticas internacionales por medio de metodologías de análisis de riesgos a nivel consolidado que incluyan el análisis de nuevos riesgos propios de los conglomerados financieros y sus actividades transfronterizas. Supervisión Consolidada Plan de trabajo 31
32 Superfinanciera, Primera en Transparencia Plan estratégico Fortalecimiento institucional Supervisión basada en riesgos Supervisión consolidada Protección al consumidor financiero Desarrollo del mercado de capitales Fortalecimiento de requerimientos prudenciales Inclusión y educación financiera 32
33 Superfinanciera, Primera en Transparencia Régimen de Reservas Plan de trabajo Fortalecimiento de requerimientos prudenciales La SFC continúa trabajando en la reglamentación del nuevo régimen de reservas establecido en el Decreto 2973 de 2013. Inicialmente se trabaja en la reserva de siniestros avisados, avisados para riegos laborales y la reserva matemática. Para el efecto, se ha tomado como marco de referencia el trabajo adelantado por la industria y el gremio, durante el proceso de discusión del decreto. Intermediarios de Seguros Se busca establecer las condiciones necesarias para acreditar la idoneidad de estos agentes, propendiendo por el adecuado ejercicio de la actividad de Intermediación y por ende una mayor protección al Consumidor Financiero. 33
34 Superfinanciera, Primera en Transparencia TerremotoTerremoto Fortalecimiento de requerimientos prudenciales Plan de trabajo Se recibió la transmisión oficial del formato 506 para la recolección de información necesaria para la modelación de la cartera de terremoto. Sin embargo, se evidenciaron dificultades con la información de las pólizas asociadas a bienes del Estado, masivos y microseguros. De acuerdo con las cifras reportadas por las compañías de seguros, a junio de 2014, existen cerca de 1 millón de inmuebles identificados, por un valor asegurado que asciende a $366 billones aproximadamente. El desarrollo metodológico de evaluación de modelos de estimación de pérdidas por sismo tendrá en cuenta el estudio técnico que Fasecolda está contratando para el efecto. 34
35 Superfinanciera, Primera en Transparencia Plan de trabajo Fortalecimiento de requerimientos prudenciales La SFC finalizó la revisión de las estadísticas de siniestralidad del parque automotor, concluyendo que en los últimos años han sido mucho los factores que han coadyuvado para que se presente una disminución en la misma: Uso de nuevas tecnologías para sancionar infractores (cámaras y radares), restricciones de circulación (Pico y Placa), consolidación de historia de comparendos en el RUNT. Sanciones para quienes conduzcan bajo el influjo del alcohol u otras sustancias psicoactivas (Ley 1696 de 2013). Fortalecimiento del fondo de prevención vial. Obligatoriedad de las revisiones técnico-mecánicas. El efecto de la modificación incorporada en el año 2012 en la estructura de gastos médicos es un elemento que sigue siendo materia de análisis. SOAT 35
36 Superfinanciera, Primera en Transparencia Convergencia hacia las Normas Internacionales de Contabilidad y Aseguramiento de la Información NIC/NIIF – NAI Como respuesta a la globalización de la economía y la consolidación de nuevos tratados internacionales, en el 2009 el Congreso de la República expidió la Ley 1314, con los siguientes objetivos: i) estandarizar los criterios de presentación y aseguramiento de la información financiera, de forma que se facilite su análisis y entendimiento, ii) conformar un sistema único y homogéneo de alta calidad, que permita establecer un mismo lenguaje financiero. Plan de trabajo Fortalecimiento de requerimientos prudenciales Período de transición (comparación) Periodo de preparación obligatoria Primer período de Aplicación y presentación oficial de E.F. bajo NIIF Balance de apertura conforme NIIF Últimos EF oficiales conforme a normas colombianas Primeros EF oficiales conforme a NIIF Cronograma para Aplicación NIIF Grupo 1 36
37 Superfinanciera, Primera en Transparencia Aplicación NIIF a sector asegurador Plan de Trabajo Fortalecimiento de requerimientos prudenciales El Decreto 1851 de 2013, exceptuó de la aplicación de la NIIF 4, respecto del tratamiento de las reservas técnicas catastróficas para el ramo de terremoto y la reserva de desviación de siniestralidad para el ramo de seguros de riesgos laborales. La Superintendencia previendo el impacto patrimonial en las compañías de seguros y para garantizar la estabilidad del sector asegurador, recomendó al MHCP algunas precisiones adicionales en la aplicación de las NIIF 4: Preservar los periodos de transición previstos en el Decreto 2973 de 2013 para la acreditación y constitución de algunas reservas técnicas. La prueba de adecuación de pasivos y las tablas de mortalidad se utilizarán de acuerdo con los periodos de transición previstos en el Decreto 2973 de 2013. Exceptuar las reservas de desviación de siniestralidad en general y la reserva de insuficiencia de activos. La SFC definirá las normas técnicas especiales, interpretaciones y guías en materia de contabilidad y de información financiera, en relación con las salvedades señaladas de la NIIF 4, así como el procedimiento a seguir e instrucciones que se requieran para efectos del régimen prudencial 37
38 Superfinanciera, Primera en Transparencia Actividades por adelantar Plan de Trabajo Fortalecimiento de requerimientos prudenciales Definición de las taxonomías para el reporte de información bajo XBRL. Expedición y ajuste de las instrucciones en materia contable emitidas por la SFC. Orientación y seguimiento a las entidades supervisadas. Definición de la periodicidad y formatos para el envío de la información financiera de propósito general a la SFC y al mercado. Continuar con la capacitación a los funcionarios de la SFC 38
39 Superfinanciera, Primera en Transparencia Plan estratégico Fortalecimiento institucional Supervisión basada en riesgos Supervisión consolidada Protección al consumidor financiero Desarrollo del mercado de capitales Fortalecimiento de requerimientos prudenciales Inclusión y educación financiera 39
40 Superfinanciera, Primera en Transparencia Durante los últimos 4 años se dieron avances importantes en los temas normativos relacionados con los productos para fomentar la inclusión financiera. En conjunto con Banca de las Oportunidades se creó este reporte que se ha constituido como es insumo fundamental para el diagnóstico y seguimiento de la inclusión financiera en Colombia. Desde el año 2012 se incluyó una sección específica del mercado asegurador. La Superintendencia ha abordado este tema desde múltiples perspectivas, principalmente mediante la presencia en diferentes ambientes y espacios para difundir el rol del sistema financiero a nivel nacional, y el desarrollo de campañas de prevención sobre productos y servicios financieros ilegales. En agosto, se realizó el II Taller de Microseguros: “Implementación de Estándares de Regulación y Supervisión para Mercados de Microseguros en AL”, con el apoyo de la Ministerio Federal de Cooperación Económica y Desarrollo (BMZ), Fondo Multilateral de Inversiones del BID (FOMIN), Iniciativa de Acceso a Seguros (A2ii) y Banca de las Oportunidades (BdO). Reporte de Inclusión Financiera Educación Financiera Inclusión y educación financiera 2011 - 2014 MicrosegurosMicroseguros 40
41 Superfinanciera, Primera en Transparencia Inclusión y educación financiera Plan de trabajo Diseñar e implementar un esquema regulatorio y de supervisión que promueva los microseguros para lo cual se tomará como referencia los resultados de la consultoría que se está desarrollando con la Iniciativa A2ii. MicrosegurosMicroseguros Definición de Microseguro Evaluación de elementos constitutivos del diseño de producto, suscripción, indemnización Evaluación requerimientos prudenciales Mecanismos de protección al consumidor Elementos de la Hoja de ruta regulatoria Principales Conclusiones Se requiere una definición que distinga entre Microseguro y seguro masivo Se requiere el diseño de productos apropiados y sencillos. Facilitar el acceso a canales y plataformas transaccionales Fortalecer la protección efectiva del consumidor de microseguros 41
42 Superfinanciera, Primera en Transparencia Remover barreras de acceso a canales y plataformas transaccionales, a través de un proyecto de decreto que permita el uso de corresponsales para productos de seguros con estándares simplificados definidos por la SFC. Eliminar el requerimiento de diligenciamiento del formulario SARLAFT al momento del pago de la indemnización para productos de Microseguros. Promover nuevas estrategias de educación financiera y protección al consumidor para productos de Microseguros. Implementar la proporcionalidad en la supervisión y regulación para productos de Microseguros, fortalecer las capacidades para evaluar y supervisar el desempeño de este mercado. Simplificación de requerimientos para agilizar procesos internos de la SFC (notas técnicas, pólizas simplificadas y en lenguaje adaptado). Compromisos SFC frente a las recomendaciones del Diagnóstico Microseguros: Inclusión y educación financiera 42
43 Superfinanciera, Primera en Transparencia Inclusión y educación financiera Plan de trabajo Estrategia de Educación Financiera Participar activamente en la Comisión Intersectorial para la Educación Económica y Financiera, para unificar y fortalecer los esfuerzos en este tema. Evaluar e implementar las recomendaciones de la consultoría con la CAF que permita establecer una metodología para el seguimiento de los programas de educación financiera e información implementados por las entidades vigiladas y la medición de su impacto. 43
44 Superfinanciera, Primera en Transparencia Plan estratégico Fortalecimiento institucional Supervisión basada en riesgos Supervisión consolidada Protección al consumidor financiero Desarrollo del mercado de capitales Fortalecimiento de requerimientos prudenciales Inclusión y educación financiera 44
45 Superfinanciera, Primera en Transparencia Protección al Consumidor Financiero En desarrollo del plan estratégico definido, durante los últimos 4 años la Superintendencia registró avances para proporcionar a los consumidores financieros información amplia y suficiente acerca de sus derechos y deberes y sobre los productos o servicios que adquieren. Sistema de Atención al Consumidor Financiero Se impartieron instrucciones para su implementación siguiendo el enfoque de procesos, con el fin de que las entidades vigiladas establezcan una cultura de atención en pro del desarrollo del sistema financiero. Igualmente se han hecho ejercicios de supervisión tendientes a robustecer el esquema. Facultades Jurisdiccionales En desarrollo de esta nueva función la Superintendencia ha demostrado alto grado de eficacia y eficiencia en el desarrollo de estas facultades. El número de demandas atendidas se ha venido incrementado de manera importante. 2011 - 2014 45
46 Superfinanciera, Primera en Transparencia Protección al Consumidor Financiero 2011 - 2014 Seguros Asociados a Créditos Hipotecarios Con la expedición de CE 022 de 2014, la SFC estableció los elementos mínimos que deben atender los Establecimientos de Crédito para adelantar los procesos de licitación para la contratación, por cuenta de sus deudores, de los seguros asociados a créditos hipotecarios. Principales Características Estandarización de los tiempos para adelantar las diferentes etapas del proceso y contenido mínimo de los pliegos de condiciones. Definición de criterios de admisibilidad y lineamientos mínimos en las coberturas lo seguros a licitar. Obligaciones contractuales homogéneas para las compañías aseguradoras. Suministro de información en el proceso de postulación y adjudicación. ExpectativasExpectativas De las 8 entidades financieras más representativas en el mercado hipotecario, los contratos de seguro de 3 de ellas vencen en el IV trimestre de 2014. El saldo de cartera de estas entidades asciende a $10,3 billones de pesos, y reportan garantías hipotecarias por un valor superior a los 26 billones de pesos aproximadamente. 46
47 Superfinanciera, Primera en Transparencia Durante el próximo cuatrienio la Superintendencia pretende continuar promoviendo la protección al consumidor financiero a partir del desarrollo de los siguientes temas. Evaluación esquema de las Defensorías del Consumidor Financiero Hacer una revisión del esquema con el fin de fortalecerlo, siguiendo las mejores prácticas internacionales. Continuar con el ejercicio oportuno, eficiente y eficaz de las facultades como mecanismo de resolución expedito de controversias entre los consumidores y las entidades vigiladas. Facultades Jurisdiccionales Cláusulas abusivas Se hará una revisión de la reglamentación asociada con el fin de actualizar las instrucciones relacionadas con el tema. Proceso de quejas Se pretende hacer una revisión integral al proceso de atención de quejas de los consumidores financieros, incluyendo la divulgación de estadísticas relacionadas. Protección al Consumidor Financiero Plan de trabajo 47
48 Superfinanciera, Primera en Transparencia Plan estratégico Fortalecimiento institucional Supervisión basada en riesgos Supervisión consolidada Protección al consumidor financiero Desarrollo del mercado de capitales Fortalecimiento de requerimientos prudenciales Inclusión y educación financiera 48
49 Superfinanciera, Primera en Transparencia Desarrollo del mercado de capitales Sistema de Administración del Riesgo de Contraparte Segundo Mercado Sistemas electrónicos de ruteo de ordenes E- Trading Establecimiento de parámetros mínimos que las SCBV y las SCBA deben atender en el desarrollo e implementación del Sistema de Administración del Riesgo de Contraparte “SARIC”. Se modifican los requisitos y condiciones aplicables a emisiones del segundo mercado, propendiendo por un mayor relacionamiento entre emisores e inversionistas institucionales y elevar la responsabilidad de estos en el due diligence. Instrucciones relacionadas con el funcionamiento de los sistemas electrónicos de ruteo de órdenes de las SCBV, que ofrecen a sus clientes para facilitar la canalización de sus órdenes hacia los sistemas de negociación de valores o las bolsas de valores. Programas de formadores de liquidez en renta variable Se imparten instrucciones relativas a las actuaciones y operaciones de las SCBV como formadores de liquidez, requisitos y la suscripción de contratos de liquidez entre emisores y SCBV. 2011 - 2014 49
50 Superfinanciera, Primera en Transparencia Operaciones repo, simultáneas y TTVs Estándares Revelación de Información Indicador del Riesgo de Liquidez de SCBV Evaluación y definición de límites de operaciones tanto por cuenta propia SCBV y como por cuenta de terceros en relación con: (i) máximo de compromisos, (ii) por tipo de valor por cuenta de un mismo tercero, (iii) por especie, y (iv) operaciones sobre valores emitidos por vinculados, así como la definición de reglas para la constitución de las garantías respectivas. Fortalecimiento de los estándares de revelación de información de emisores, especialmente en cuanto a información de accionistas y/o beneficiarios reales y mejores estándares de revelación de información para emisores de sectores especializados. Se ajustó el SARL para SCBV que: (i) adopta una definición de Activos Líquidos de Alta Calidad y un porcentaje mínimo del 70% con el cual las entidades deben operar en el mercado, (ii) incorpora la exposición al riesgo de liquidez por cuenta propia y por cuenta de terceros, y (iii) establece límites para el IRL para los plazos a uno y siete días. Con el fin de darle mayor transparencia al mercado y protección a los inversionistas se implementó la nueva actividad de custodia de valores, la cual solo puede ser desarrollada por las sociedades fiduciarias. Se establecen los requisitos mínimos que deben cumplir estas entidades para poder desarrollar esta actividad. CustodiaCustodia Desarrollo del mercado de capitales 2011 - 2014 50
51 Superfinanciera, Primera en Transparencia Alianza del Pacífico e integración regional Tras la Declaración de Apoyo y Coordinación de las Autoridades de la Alianza del Pacífico y en el marco de integración de México al MILA, el mercado de valores debe liderar la integración regional. Es necesario revisar los costos y las tarifas asociadas a las operaciones de mercado de valores, no solo los intermediarios, sino también los proveedores de infraestructura. Costos en valores Gobierno Corporativo Continuar con el fortalecimiento y adopción de las mejores prácticas internacionales de gobierno corporativo, por medio de la actualización constante del Código País. Plan de trabajo Desarrollo del mercado de capitales 51
52 Superfinanciera, Primera en Transparencia Código País Mediante la CE 028 de 2014, se actualizó el Código País, el cual incorpora prácticas que mejoran la protección de los inversionistas minoritarios. Se modifica el mecanismo de reporte por medio de encuesta, remplazándolo por un informe de implementación. Se busca implementar estándares internacionales relacionados con los canales de acceso para emisores extranjeros a inversionistas locales como base para la revisión del esquema de acceso en Colombia. Busca estandarizar la gestión de liquidez de los FIC abiertos, y adicionalmente definir un requerimiento de disponible según sus retiros históricos y la estructura de portafolio de acuerdo con su realidad económica. Creación de un régimen especial para que los emisores recurrentes puedan adelantar emisiones en condiciones más expeditas y preferenciales. Indicador del Riesgo de Liquidez FIC FIC Acceso a Emisores Extranjeros Emisores Recurrentes Desarrollo del mercado de capitales Plan de trabajo 52
53 Superfinanciera, Primera en Transparencia Régimen de Corresponsalía y Oficinas de Representación Actualización del régimen de acceso de entidades financieras al país utilizando los contratos de corresponsalía u oficinas de representación. Se busca una mejor definición de las responsabilidades de los agentes que participan en él, así como el régimen de obligaciones y deberes de los inversionistas locales frente al producto del exterior. Integración de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores de México – CNBV al MILA. Junto con la implementación de recomendaciones de Consultoría NASDAQ – OMX para la evaluación y recomendación de un modelo de supervisión integrado y transfronterizo de los mercados que integran el MILA y de la Encuesta BM para identificar las reformas y ajustes necesarios a la regulación y supervisión en cada país, a través de entrevistas a diferentes agentes del MILA. Se encuentra bajo evaluación los requisitos de información que se le deben solicitar a los emisores de estos sectores específicos, que dada sus características pueden requerir revelación de información adicional y especializada al mercado. Se incorpora las figuras de gestión, distribución y custodia de valores. Así mismo, se busca actualizar y estandarizar la información que estos vehículos deben remitir al consumidor financiero, para efectos de contar con información consolidada y homogénea. Expansión del MILA y nuevos productos Emisores Sector Hidrocarburos, Gas y Minería Fondos de Inversión Colectiva Desarrollo del mercado de capitales Plan de trabajo 53
54 Superfinanciera, Primera en Transparencia Gracias