1 Supervisión Basada en Riesgos Monetary and Financial SystemsMarco Conceptual Supervisión Basada en Riesgos DANIEL TROCCOLI, MBA Monetary and Financial Systems Consultor

2 Monetary and Financial SystemsDANIEL TROCCOLI, MBA Monetary and Financial Systems Consultor Mejores Prácticas en materia de Supervisión Acuerdo Basilea II Resalta la importancia del examen supervisor Insta a los bancos a que desarrollen y utilicen mejores técnicas de gestión de riesgos en el seguimiento y control de los mismos. El proceso de examen supervisor reconoce la responsabilidad que recae en la dirección del banco para el desarrollo de un proceso interno de evaluación del capital y para el establecimiento de objetivos de capital que guarden relación con el perfil de riesgo y el entorno de control del banco. El papel de los supervisores consistirá en evaluar si los bancos cuantifican adecuadamente sus necesidades de capital en función de sus riesgos, interviniendo cuando sea necesario. Se reconoce la relación que existe entre el volumen de capital mantenido por un banco para cubrir sus riesgos y la solidez y eficacia de sus procesos de gestión del riesgo y control interno.

3 Monetary and Financial SystemsDANIEL TROCCOLI, MBA Monetary and Financial Systems Consultor Mejores Prácticas en materia de Supervisión Acuerdo Basilea II El proceso de examen supervisor Principio 1: Los bancos deberán contar con un proceso para evaluar la suficiencia de su capital total en función de su perfil de riesgo y con una estrategia para el mantenimiento de sus niveles de capital. Las cinco características más importantes de un proceso riguroso son las siguientes: • Vigilancia por parte del consejo de administración y de la Alta Dirección; • Evaluación rigurosa del capital; • Evaluación integral de los riesgos; • Seguimiento e información; y • Examen de los controles internos.

4 Monetary and Financial SystemsDANIEL TROCCOLI, MBA Monetary and Financial Systems Consultor Mejores Prácticas en materia de Supervisión El proceso de examen supervisor Principio 2: Las autoridades supervisoras deberán examinar y evaluar las estrategias y evaluaciones internas de la suficiencia de capital de los bancos, así como la capacidad de éstos para vigilar y garantizar su cumplimiento de los coeficientes de capital regulador. Las autoridades supervisoras deberán intervenir cuando no queden satisfechas con el resultado de este proceso. Los supervisores también deberán evaluar en qué medida los bancos cuentan con un sólido proceso interno de evaluación de la suficiencia de capital. El examen deberá centrarse básicamente en la calidad de la gestión y control del riesgo del banco y no podrá suponer que los supervisores acaban realizando las funciones correspondientes a la dirección de la entidad. El examen periódico podrá incluir una combinación de: • exámenes o inspecciones in situ en el banco; • exámenes fuera del banco; • reuniones con la dirección del banco; • revisión del trabajo realizado por los auditores externos (siempre que se centre adecuadamente en los aspectos relativos al capital de la entidad), y • presentación de informes periódicos.

5 Monetary and Financial SystemsDANIEL TROCCOLI, MBA Monetary and Financial Systems Consultor Mejores Prácticas en materia de Supervisión El proceso de examen supervisor Principio 3: Los supervisores deberán esperar que los bancos operen por encima de los coeficientes mínimos de capital regulador y deberán ser capaces de exigirles que mantengan capital por encima de este mínimo. Los requerimientos de capital del Primer Pilar incluirán un margen que permita tener en cuenta las incertidumbres relacionadas con este Pilar que afecten al conjunto del sistema bancario. Las incertidumbres que afecten específicamente a cada banco se tratarán en el Segundo Pilar. Principio 4: Los supervisores tratarán de intervenir con prontitud a fin de evitar que el capital descienda por debajo de los niveles mínimos requeridos para cubrir las características de riesgo de un banco dado. Asimismo, deberán exigir la inmediata adopción de medidas correctoras si el capital no se mantiene en el nivel requerido o no se recupera ese nivel.

6 Objetivo Se ha comenzado a recorrer unDANIEL TROCCOLI, MBA Monetary and Financial Systems Consultor Se ha comenzado a recorrer un camino, con el objetivo de modificar el sistema de supervisión bancaria … Camino comenzado a recorrer Objetivo Reconvertir el sistema actual de superintendencia bancaria Pasado Supervisión sobre la base del cumplimiento técnico-normativo Nuevo Supervisión Consolidada Basada en Riesgos, como proceso “único y continuo”. La meta es asegurar que cada entidad reciba el nivel de supervisión que necesita y en el momento oportuno, para identificar y enfrentar los problemas en su etapa temprana.

7 Monetary and Financial SystemsDANIEL TROCCOLI, MBA Monetary and Financial Systems Consultor Objetivos del proceso de Supervisión Basada en Riesgos Garantizar que el capital de las instituciones financieras sea suficiente para resistir impactos provenientes de un posible deterioro de la calidad de sus activos. Asegurar que las instituciones valúan correctamente su exposición a los riesgos. Evaluar la efectividad de las políticas internas, límites y controles implementados por la institución financiera para asegurar su estabilidad. Determinar si las instituciones están controlando sus riesgos dentro de los límites prudenciales. Identificar deficiencias, infracciones y debilidades y recomendar acciones para corregirlas. Verificar que las normas establecidas son observadas y que los reportes regulatorios recibidos por la Superintendencia de Bancos son correctos, íntegros y oportunos.

8 Monetary and Financial SystemsDANIEL TROCCOLI, MBA Monetary and Financial Systems Consultor Principios de Supervisión Las políticas y metodologías son en naturaleza proactivas. La supervisión está enfocada en la identificación de riesgos relacionados con el tamaño y solvencia de la institución. La estrategia de supervisión para cada institución es desarrollada en base a su perfil de riesgo. Los objetivos y metodologías de supervisión deberán ser transparentes. La supervisión es un proceso permanente, con la estrategia definida para cada institución. El grado de atención de los supervisores a cada institución, puede variar de acuerdo al grado de riesgo percibido. Las instituciones financieras serán supervisadas sobre bases consolidadas.

9 Monetary and Financial Systems Basado en CumplimientoDANIEL TROCCOLI, MBA Monetary and Financial Systems Consultor Comparación de Modelos de Supervisión Basado en Cumplimiento Basado en Riesgos Enfoque Correctivo Preventivo Objetivo Penalizar Prevenir Mirada Hacia atrás Hacia delante Exigencia para la gestión interna de las instituciones Mediana o Baja Alta Exigencia para el gobierno corporativo Mediana o Baja Alta Calificación de los supervisores Mediana o Baja Alta Función para auxiliares de la supervisión (auditores externos y agencias de rating) Menos Importante Mas importante Vigilancia del mercado Menos Necesaria Muy Necesaria Asignación de recursos supervisión Menor flexibilidad Mayor flexibilidad Adaptación a cambios e innovación Baja Alta

10 Monetary and Financial SystemsDANIEL TROCCOLI, MBA Monetary and Financial Systems Consultor Elementos operativos claves Designación de un punto central de contacto - PCC Revisión de las actividades funcionales Foco sobre el proceso de gestión de riesgos Actividades de la supervisión “hechas a la medida” Énfasis en una supervisión permanente

11 Etapas Pasos Proceso de la Supervisión Basada en Riesgos 1 2DANIEL TROCCOLI, MBA Monetary and Financial Systems Consultor Proceso de la Supervisión Basada en Riesgos Etapas Pasos Enfoque de revisión de “arriba hacia abajo” 1 Entendiendo a la Institución 2 Evaluación del riesgo de la Institución Etapa Preliminar de Entendimiento y Planificación Proceso de Supervisión Único y Continuo 3 Planificación y esquematización de las actividades de supervisión 4 Definición de las actividades de Supervisión Etapa de Ejecución de tareas 5 Cumplimiento de los procedimientos de revisión para la supervisión in y extra situ. Etapa de Conclusión, cierre y Clasificación 6 Reportes de los hallazgos

12 Monetary and Financial SystemsDANIEL TROCCOLI, MBA Monetary and Financial Systems Consultor Esquema Funcional del Modelo

13 Monetary and Financial SystemsDANIEL TROCCOLI, MBA Monetary and Financial Systems Consultor Pasos y Productos para la Construcción del Modelo Pasos Productos 1 Entendiendo a la Institución Resumen Institucional 2 Evaluación del riesgo de la Institución Matriz de Riesgos Inherentes Revisión del Ambiente de Control Interno y Gestión de Riesgos – Entrada preliminar. Matriz de Riesgo Compuesto – Evaluación escrita de los Riesgos. 3 Planificación y esquematización de las actividades de supervisión Plan de Supervisión Programa de Revisión 4 Definición de las actividades de Supervisión Memorando de Alcance Carta de Entrada 5 Cumplimiento de los procedimientos de revisión para la supervisión in y extra situ. Módulos del examen funcional 6 Reportes de los hallazgos Reporte (s) de la revisión

14 Monetary and Financial SystemsDANIEL TROCCOLI, MBA Monetary and Financial Systems Consultor Pasos y Productos para la Construcción del Modelo (Cont.) Productos Resumen Institucional Resumen ejecutivo conciso que demuestre el entendimiento de las condiciones presentes de la institución y el perfil de riesgo presente y futuro, como así también destacar elementos claves y hallazgos de supervisiones pasadas. Matriz de Riesgos Inherentes La matriz de riesgos es utilizada para identificar las actividades significativas, el tipo y el nivel de los riesgos inherentes y la adecuación de la gestión de riesgos sobre esas actividades. Para cada actividad o función identificada, el riesgo inherente involucrado en dicha actividad debería ser descrito por su exposición (E). Adicionalmente, conforme las estimaciones realizadas debe valorarse la tendencia (T) del riesgo para cada línea de negocio.

15 Monetary and Financial SystemsDANIEL TROCCOLI, MBA Monetary and Financial Systems Consultor Pasos y Productos para la Construcción del Modelo (Cont.) Productos Evaluación de la tolerancia al riesgo y de la percepción de la gerencia y dirección sobre las fortalezas y debilidades de la institución. Revisión preliminar de la Gestión de Riesgos interna y Ambiente de Control Interno, considerando la adecuación de la auditoria interna, proceso de revisión de transacciones y la función de cumplimiento. Los auditores externos proveen también información importante sobre el perfil de riesgos de la institución. Revisión del Ambiente de Control Interno y Gestión de Riesgos – Entrada preliminar. Matriz de Riesgo Compuesto – Evaluación escrita de los riesgos Determinado por un balanceo entre todos los riesgos inherentes a esa actividad y todas las fortalezas del sistema de gestión de riesgos y control interno para esa misma actividad. Documento que presente una amplia, aplicando una visión de foco en los riesgos, descripción de las áreas de preocupación de la supervisión y servir como plataforma para el desarrollo del plan.

16 Monetary and Financial SystemsDANIEL TROCCOLI, MBA Monetary and Financial Systems Consultor Pasos y Productos para la Construcción del Modelo (Cont.) Productos Deberá incorporar todas las actividades de supervisión a ser ejecutadas, el alcance de sus actividades (total o limitada), los objetivos de sus actividades (por ejemplo, revisión de una línea de negocios específica, productos, funciones de soporte, entidades legales), y puntos de atención específicos relacionados a esas actividades, si los hubiera. El plan debería demostrar que los puntos de atención identificados a través del proceso de evaluación de los riesgos y que las deficiencias identificadas en el análisis previo están siendo o serán tratadas. Plan de Supervisión Programa de Revisión Un programa de revisión provee una amplia lista de todas las actividades a ser llevadas a cabo en una institución dentro de un horizonte de planificación dado. Enfocado a temas de logística en la ejecución de las actividades previstas en el Plan.

17 Monetary and Financial SystemsDANIEL TROCCOLI, MBA Monetary and Financial Systems Consultor Pasos y Productos para la Construcción del Modelo (Cont.) Productos Producto integral en la metodología de enfoque sobre riesgos porque identifica los objetivos clave de la revisión. Luego que las áreas a ser evaluadas han sido identificadas en el plan de supervisión, un memorando de alcance debería ser preparado que documente objetivos específicos para el proyecto de revisión. El memorando de alcance ayudará a asegurar a que el plan de supervisión para la institución sea ejecutado y comunicará los objetivos específicos de revisión a los integrantes del equipo de inspección. Memorando de Alcance Carta de Entrada Debería ser hecha a medida para ajustar las características específicas y el perfil de la institución a ser examinada y el alcance de las actividades a ser llevado adelante. Su uso efectivo depende de la planificación y el alcance de las revisiones enfocadas a riesgos.

18 Monetary and Financial SystemsDANIEL TROCCOLI, MBA Monetary and Financial Systems Consultor Pasos y Productos para la Construcción del Modelo (Cont.) Productos Módulos del examen funcional Los procesos de revisión deberían adaptarse a las características de cada institución, manteniendo en mente el tamaño, la complejidad y el perfil de riesgos. El nivel de testeo de transacciones para el cumplimiento con leyes y regulaciones debería tomar en cuenta la efectividad del sistema de gestión para monitorear, evaluar, y asegurar el cumplimiento de las leyes y regulaciones vigentes. Debería ponerse énfasis sobre el desarrollo de documentación adecuada para la revisión de la habilidad de le gerencia en identificar, medir, monitorear y controlar los riesgos. Reporte (s) de la revisión Reporte completo resumen de supervisión debería ser preparado que soporte la calificación asignada a la institución y que abarquen el resultado del ciclo de supervisión completo

19 Monetary and Financial SystemsDANIEL TROCCOLI, MBA Monetary and Financial Systems Consultor Aspectos centrales en el proceso de Calificación La evaluación de la situación global de la entidad se basa en las condiciones encontradas en toda la institución. Las consideraciones incluyen: Control interno y objeciones a la política; Infracciones a las leyes, normas y reglamentaciones; Calidad de los procesos de la administración y el directorio; Suficiencia de las utilidades y capital; Cantidades de activos de mala calidad; Suficiencia de liquidez y deficiencia o irregularidades identificadas. A cada entidad financiera se le asigna una calificación compuesta (CAMELS) la cual está basada en una evaluación del desempeño gerencial, operacional, financiero y de compliance (cumplimiento con leyes y normas).

20 Monetary and Financial SystemsDANIEL TROCCOLI, MBA Monetary and Financial Systems Consultor El Sistema de Calificación se fundamenta en la metodología CAMELS … El sistema de calificación CAMELS proporciona un marco legal para evaluar y resumir todos los factores financieros, operacionales y de cumplimiento normativo, que permiten resumir con una nota o rating compuesto de supervisión la calificación de cada entidad financiera Las entidades financieras tienen que mantener su capital en relación con la naturaleza y alcance de los riesgos asumidos y con la capacidad administrativa para identificar, medir, controlar y monitorear estos riesgos. Capital La calificación de la calidad de los activos refleja la cantidad de riesgo en concepto de créditos existente o potencial asociado con las carteras de financiaciones e inversiones, otros bienes inmuebles propios y otros activos, como así también las transacciones registradas en cuentas de orden y contingencias. Activos Management (Administración) Se refleja la capacidad del Directorio y la Gerencia, en sus respectivas funciones, para identificar, medir, controlar y monitorear los riesgos de las actividades de la entidad financiera y para garantizar la seguridad, solvencia, y funcionamiento eficiente y el cumplimiento de las leyes y reglamentaciones aplicables

21 Monetary and Financial SystemsDANIEL TROCCOLI, MBA Monetary and Financial Systems Consultor El Sistema de Calificación se fundamenta en la metodología CAMELS … Incluye no solamente la cantidad y tendencia de los ingresos sino también los factores que pueden afectar su continuidad en el tiempo y la calidad de los activos. La calidad de los ingresos puede también disminuir por la indebida confianza en ganancias extraordinarias o hechos no recurrentes Earnings (Rentabilidad) Liquidez Al evaluar la suficiencia de la situación de liquidez de la entidad financiera se debe considerar el nivel actual y las fuentes posibles de liquidez comparados con las necesidades de financiamiento, y con la suficiencia de las prácticas de administración de fondos en relación con la envergadura, complejidad y perfil de riesgos asumido por la entidad. El componente refleja en que medida los cambios producidos en las tasas de interés, tipos de cambio, precios de productos básicos o precios de activos netos pueden afectar de modo adverso los resultados o el capital de la entidad financiera. Sensibilidad Calificaciones Individuales C + A + M + E + L + S = Calificación CAMELS Compuesta

22 Estructura para ejecutar el Modelo implantado…DANIEL TROCCOLI, MBA Monetary and Financial Systems Consultor

23 Monetary and Financial SystemsDANIEL TROCCOLI, MBA Monetary and Financial Systems Consultor Currículum – Daniel Troccoli En el año 2001, Daniel Troccoli ha fundado su propia actividad de consultoría, Axxions Net & Co., con énfasis en el Mercado Financiero Global y ha desarrollado proyectos regionales relacionados con la actividad privada y con crisis financieras y bancarias dentro de programas del Fondo Monetario Internacional (FMI),del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y el Banco Mundial (WB). Él tiene 21 años de experiencia en la provisión de servicios de auditoria, consultoría y operaciones gerenciales para el Sistema Financiero y Mercado de Capitales de Argentina, Latinoamérica y el Caribe y USA, los países en donde ha desarrollado experiencia son: Argentina, Uruguay, República Dominicana, Perú, Bolivia, USA, Francia y Brasil, y ha incluido: compañías de servicios financieros, fondos de inversión, fondos de pensión, sociedades de bolsa, entidades bancarias públicas y privadas, gobiernos, bancos centrales, superintendencias de bancos y mercado de valores. Ha sido Consultor Senior Principal en la práctica de consultoría bancaria en el departamento de Management Consulting Services (MSC) y de Global Risk Management Solutions (GRMS) de PricewaterhouseCoopers, Argentina. Ha realizado consultoría sobre gestión global de riesgos, crisis monetarias y bancarias, modelos de supervisión bancaria, principios de Basilea, fusiones y adquisiciones, programas de recovery, desarrollo de nuevos productos y reconsideración estratégica de los negocios de empresas relacionadas con la industria de servicios financieros. Ha estado involucrado en la privatización de bancos provinciales y en la reestructuración de entidades financieras y ha asistido a agencias internas en proyectos especiales relacionados con el sector. Ha sido asesor estratégico, financiero y económico del Gobierno de una Provincia de la República Argentina. Estuvo a cargo de los sectores Administrativo y Financiero de un banco privado en Argentina. Analizó inversiones y posiciones estratégicas, regulaciones y requerimientos de las autoridades de contralor. Manejo de inversiones, negociación de activos financieros, cash management, políticas y ejecución de fondeo, reportes financieros, gerenciamiento de las utilidades y la gestión integral de riesgos, fueron las principales áreas bajo su responsabilidad.

24 Monetary and Financial SystemsDANIEL TROCCOLI, MBA Monetary and Financial Systems Consultor Currículum – Daniel Troccoli Desarrolló Planes de reducción de costos y adecuación de los negocios en Entidades Financieras, luego de la “Crisis Tequila” en Argentina. El alcance incluyó los sectores de tecnología, back office y readaptación del modelo de negocios comprendiendo la estrategia financiera y económica. Ha participado en la evaluación de los beneficios y desafíos del desarrollo de una consolidación regional de la plataforma de tecnología y operaciones (Share Service Center) para los negocios en Latinoamérica de un muy importante banco de Estados Unidos. El Sr. Troccoli es Contador Público graduado en la Universidad de Buenos Aires, Facultad de Ciencias Económicas, está graduado con un MBA con especialización en Administración Estratégica de la Universidad de Belgrano (Buenos Aires, Argentina) y posee un Postgrado en Análisis Científico de los Riesgos Financieros obtenido en la Universidad de Buenos Aires. Es miembro de la Global Association of Risk Management (GARP) Ha sido responsable de la preparación y dictado de numerables cursos y seminarios relacionados al sector financiero tanto en Argentina como en el exterior.