1 Systemy transakcyjne wykorzystujące analizę techniczną24 kwietnia 2006 roku

2 Co to jest system transakcyjny (trading system)?

3 Rodzaje systemów transakcyjnychMechaniczne systemy transakcyjne Zbiory reguł pozostawiające inwestorowi pole do decyzji

4 Wybór odpowiedniego rynku / instrumentuWysoka płynność Silne trendy

5 Konstrukcja systemu transakcyjnegoSygnały otwarcia (odwrócenia) i zamknięcia pozycji Zlecenia obronne (stop) Zarządzanie ryzykiem

6 Sygnały otwarcia i zamknięcia pozycjiŚrednie kroczące, oscylatory, ... Trendy, formacje techniczne, ... Sieci neuronowe, zaawansowana matematyka, ...

7 Zlecenia obronne (stop)Rynkowe Kapitałowe Tylko nie zapominajmy: nie ma zysku bez ryzyka!

8 Zarządzanie ryzykiem Wielkość pozycji, najczęściej powiązana ze zleceniami stop Dywersyfikacja ryzyka poprzez zastosowanie kilku systemów

9 Krzywa kapitału portfela systemów transakcyjnych

10 Krzywa obsunięć kapitału (drawdowns) portfela systemów

11 Rozkład prawdopodobieństwa obsunięć kapitału (drawdowns)

12 Kluczowy problem przy konstruowaniu systemówOptymalizacja parametrów i ryzyko dopasowania do krzywej

13 Przykładowe strategiePrzecięcie ze średnią System „żółwia” Wybicie ze zmienności

14 Przecięcie ze średnią

15 Przecięcie ze średnią

16 Przecięcie ze średnią

17 Przecięcie ze średnią

18 Przecięcie ze średnią RafAverage FW20KONT.C-Daily 01/16/ /21/2006 Performance Summary: All Trades Total net profit $ Open position P/L $ Gross profit $ Gross loss $ Total # of trades Percent profitable % Number winning trades Number losing trades Largest winning trade $ Largest losing trade $ Average winning trade $ Average losing trade $ Ratio avg win/avg loss Avg trade(win & loss) $ Max consec. winners Max consec. losers Avg # bars in winners Avg # bars in losers Max intraday drawdown $ Profit factor Max # contracts held Account size required $ Return on account %

19 System „żółwia”

20 System „żółwia”

21 System „żółwia”

22 System „żółwia”

23 System „żółwia” RafTurtle FW20KONT.C-Daily 01/16/1998 - 04/21/2006Performance Summary: All Trades Total net profit $ Open position P/L $ Gross profit $ Gross loss $ Total # of trades Percent profitable % Number winning trades Number losing trades Largest winning trade $ Largest losing trade $ Average winning trade $ Average losing trade $ Ratio avg win/avg loss Avg trade(win & loss) $ Max consec. winners Max consec. losers Avg # bars in winners Avg # bars in losers Max intraday drawdown $ Profit factor Max # contracts held Account size required $ Return on account %

24 Wybicie ze zmienności

25 Wybicie ze zmienności

26 Wybicie ze zmienności

27 Wybicie ze zmienności

28 Wybicie ze zmienności RafVolatility FW20KONT.C-Daily 01/16/ /21/2006 Performance Summary: All Trades Total net profit $ Open position P/L $ Gross profit $ Gross loss $ Total # of trades Percent profitable % Number winning trades Number losing trades Largest winning trade $ Largest losing trade $ Average winning trade $ Average losing trade $ Ratio avg win/avg loss Avg trade(win & loss) $ Max consec. winners Max consec. losers Avg # bars in winners Avg # bars in losers Max intraday drawdown $ Profit factor Max # contracts held Account size required $ Return on account %

29 Zalety systemów transakcyjnych:Odrzucenie emocji, konsekwencja i dyscyplina

30 Wada systemów transakcyjnych:Obsunięcia kapitału podczas hossy

31 Popularne narzędzia do tworzenia systemów:Omega SuperCharts, TradeStation MetaStock

32 Systemy transakcyjne:Prawda czy fikcja?

33 Rafał Rudzki [email protected]Dziękuję za uwagę! Rafał Rudzki