1 TEMA LAS OPERACIONES BANCARIAS.

2 ACTIVIDAD BANCARIA La industria bancaria descansa en un elemento fundamental: la confianza del público en el sistema financiero. Es en base a esa confianza que las personas depositan su dinero en los bancos. La Actividad Bancaria La mediación que ejerce la banca entre los capitales que buscan empleo y la empresa que pide los medios para una aplicación más productiva. Tipos de Operaciones Bancarias Operaciones Pasivas: Están dirigidas a captar recursos, se registran en el lado del pasivo en el balance general.  Operaciones Activas: En las cuales el bancos se constituye en acreedor. Son registradas por el banco en el lado del activo del balance general.  Operaciones Accesorias o Conexas: No son operaciones típicas o exclusivas de la banca. Se trata de operaciones que los bancos o instituciones prestan a sus clientes como un servicio adicional.

3 Fuente: Banco Central de Venezuela

4 OPERACIONES BANCARIAS PASIVAS DEPÓSITOS 1  Ordinarios En cuenta corriente –Remunerados –No remunerados En cuenta de ahorros A plazo  Especiales Judiciales De menores Oficiales En garantía de terceros  Definición: Es el acto por el cual una persona entrega a una institución financiera una suma de dinero con la obligación para ésta de restituirla a la primera solicitud o a la fecha en que se hubiera convenido.  Elementos:  El Depositante  El Depositario  La Suma Depositada  El Plazo y las Condiciones para su Devolución  Su Remuneración y el Modo de Cancelarla  La LGB los clasifica en (Art. 25 y 26):  A la vista: exigibles en 30 días o menos.  A plazo: exigibles en más de 30 días, estos se documentan mediante certificados negociables o no.  De Ahorro  En cuenta corriente: Movilizados a través de cheques, ordenes de pago o medio electrónico (Art. 35) Los bancos deberán informar sobre el movimiento y saldo 15 días continuos después de finalizado cada mes (Art. 36) El cliente dispone de 6 meses para ejercer reclamos sobre operaciones registradas en el estado de cuenta (Art. 38)  Depósitos en Moneda Extranjera Movilizarse mediante retiros en moneda de curso legal en el país, al tipo de cambio, o mediante transferencia o cheque del banco depositario girado contra sus corresponsales en el exterior (Art. 30)  De ahorro: De personas naturales son inembargables hasta por el monto garantizado por FOGADE (Art. 27)

5 TÍTULOS HIPOTECARIOS 2 EMISIÓN DE OBLIGACIONES QUIROGRAFARIAS 4 OPERACIONES BANCARIAS PASIVAS Llamados originalmente cédulas hipotecarias Se emiten con respaldo de garantía de créditos hipotecarios de primer grado previamente constituida a favor de los bancos hipotecarios La garantía no son los inmuebles, sino los créditos hipotecarios de los cuales el banco es el acreedor Instrumento de largo plazo Financia el sector de la construcción y de la vivienda Pueden ser de dos clases: Con garantía global: garantizados con todos los créditos hipotecarios que posee el banco Con garantía especifica: cuando el banco designa previamente cuales son los créditos hipotecarios que garantizan la emisión EMISIÓN DE PAPELES COMERCIALES 3 Papeles Comerciales: Plazo de vencimiento entre 15 y 360 días Generalmente colocados a descuento por lo tanto generan intereses implícitos No gozan de la garantía de FOGADE Obligaciones Quirografarias: Plazos de vencimiento superiores al año Intereses explícitos a tasas variable No gozan de la garantía de FOGADE

6 Es un conjunto de mecanismos, prácticas e instrumentos, mediante los cuales las instituciones bancarias se otorgan préstamos entre ellas. Los bancos hacen uso de las reservas bancarias excedentes que tiene en el BCV. La finalidad de estos préstamos es resolver problemas puntuales de liquidez El plazo usual es de 1 a 2 días La tasa de interés es volátil Participan bancos comerciales y universales La Cámara de Compensación Venta de Participaciones al Público El BCV El Reporto (como Reportado) Descuento Pasivo Redescuento Pasivo Anticipo Pasivo OPERACIONES BANCARIAS PASIVAS El Mercado Interbancario Las Operaciones Interbancarias comprenden todas aquellas operaciones que pacten y realicen exclusivamente las instituciones financieras entre sí, activas y pasivas, como el otorgamiento de créditos con cargo a la cuenta de depósito en el Banco Central de Venezuela, la contratación de garantías, cartas de crédito, aceptaciones comerciales, operaciones de confianza y fideicomiso y cualesquiera otras operaciones propias de las instituciones financieras, de conformidad con la ley. Las operaciones aquí indicadas deben tener, en todo caso, un legítimo carácter comercial o financiero. (Art. 186 LGB)

7 Fuente: SUDEBAN

8  Definición (Art. 189) Las operaciones de arrendamiento financiero, descuento de facturas, préstamos, cartas de crédito, descuentos, anticipos, garantías y cualesquiera otras modalidades de financiamiento u operaciones activas realizadas por los bancos, entidades de ahorro y préstamo u otras instituciones financieras.  Clasificación Por el lapso del préstamo: - A corto plazo (< 3 años) - A mediano plazo (3 años – 5 años) - A largo plazo (> 5 años) CRÉDITOS 1 2 OPERACIONES BANCARIAS ACTIVAS Por la forma en que son instrumentados: - Crédito documentado - Sobregiro - Crédito en cuenta corriente - Crédito rotativo - Crédito documentado en títulos valores  Clasificación Por la garantía: - Créditos quirografarios - Créditos Garantizados - Garantías Reales –Garantía de Primer Grado –Garantía de Segundo Grado - Garantías Prendarias - Garantías Personales Por el destino - Al consumo - Personales - Industriales - Agropecuarios - Comerciales - A las PIMI

9 OPERACIONES BANCARIAS ACTIVAS DESCUENTOS 2 REPORTO (Art. 46 L.G.B) 4 Documentos  Letras de Cambio  Letras de Tesorería  Efectos documentarios Bonos del Tesoro Pagaré comercial Warrants Cupones Certificados de DPF Certificados de Obras Publicas Facturas conformadas REDESCUENTOS 3 Características Un crédito no vencido contra un tercero El banco anticipa el monto de dicho crédito El banco recibe la propiedad del título El banco deduce del monto nominal del crédito el interés que cobra por la operación El cliente del banco responde si el deudor no paga Definición: Operación por medio de la cual se realiza un nuevo descuento sobre títulos que han sido objeto de análoga transacción. Definición: Operación en virtud de la cual el reportado, por una suma de dinero convenida, transfiere la propiedad de títulos de crédito o valores al reportador, quien se obliga a transferir al reportado en un lapso igualmente convenido, la propiedad de otros títulos de la misma especie, contra devolución del precio pagado, más un premio.

10 OPERACIONES BANCARIAS ACTIVAS LEASING O ARRENDAMIENTO FINANCIERO (Art. 120 - 124 L.G.B.) 5 Operación mediante la cual una arrendadora financiera adquiere un bien mueble o inmueble conforme a las especificaciones indicadas por el interesado (arrendatario), quien lo recibe para su uso, por un período determinado, a cambio de una contraprestación dineraria que incluye amortización del precio, intereses, comisiones y recargos previstos en el contrato. El arrendatario puede optar, durante el transcurso o al vencimiento del contrato, por devolver el bien, sustituirlo por otro, renovar el contrato o adquirir el bien, de acuerdo con las estipulaciones contractuales. Los contratos y operaciones de arrendamiento financiero no se considerarán ventas a plazo, cuando en ellos se obligue a trasmitir al arrendatario, en cualquier tiempo, la propiedad del bien arrendado. Lease-Back o retroleasing El cliente, que requiere capital, le vende a la arrendadora el bien que piensa adquirir a través de arrendamiento financiero. Las Cuotas Las cuotas que se pagan incluyen la amortización del precio, interés, comisiones y todos los otros recargos que puedan existir. Cuenta Especial Cuenta especial no movilizable mediante cheques, medios electrónicos, o cualquier otra modalidad de pago; para facilitar la liquidación y posterior pago de los créditos otorgados.

11 OPERACIONES BANCARIAS ACTIVAS FACTORING 6 El contrato a través del cual una entidad financiera se obliga frente a una empresa a adquirirle todos los créditos que se originen normalmente y de una manera constante en su negocio por venta de mercaderías durante un período de tiempo expresamente convenido, pero pudiendo reservarse la facultad de seleccionar esos créditos y abonar por los mismos un precio fijado mediante una proporción establecida sobre sus importes y a prestar determinados servicios, quedando a los riesgos de la contabilidad a cargo de la entidad financiera. (Leal Pérez Hildebrando: Contratos Bancarios, Pág. 229) El factoring o compra venta de facturas o descuento de facturas es un contrato de cesión de crédito con otras obligaciones adicionales, es bilateral, consensual, oneroso, de tracto sucesivo, informal, conmutativo, de adhesión, innominado, de naturaleza mercantil-financiera y de servicios.

12 OPERACIONES BANCARIAS ACTIVAS MESAS DE DINERO 7 Constituyen mecanismos de intermediación financiera cuyo objetivo principal es la captación de fondos de personas naturales o jurídicas que tengan exceso de liquidez a corto plazo para colocarlos en empresas que requieran de dichos recursos en el mismo lapso. Las Mesas de Dinero reciben recursos de instituciones con excedentes transitorios de liquidez para ofrecerlos a quienes tengan insuficiencias momentáneas de fondos. Sus funciones básicas son de intermediación y de Asesoría. Una Mesa de Dinero simplemente, es un centro de intermediación de fondos. Se llama así, porque generalmente quienes trabajan allí lo hacen con varios teléfonos, para contactar y recibir llamadas de clientes. Clasificación Pura: Intermediación entre personas excedentarias y deficitarias a cambio de una comisión. De una Vía: La institución financiera capta fondos o coloca recursos. Mixta: Puede operar como intermediario o como capatador y colocador de fondos. Tipos de Operaciones Modalidad Fijo: Vencimiento estipulado de antemano, previo acuerdo entre el cliente y la mesa. Modalidad Call: El cliente tiene la opción de cancelar la operación en cualquier momento. Modalidad Call más Fijo: Tiempo determinado en la cual la operación no puede rescindirse, luego se convierte en call. Operación Overnight: Los fondos se colocan por un solo día.

13 OPERACIONES BANCARIAS ACTIVAS CRÉDITO DOCUMENTARIO 8 El crédito documentario es fundamentalmente una operación que se utiliza en el comercio internacional. Se entiende por Carta de Crédito el sistema de pago consistente en que el banco se obliga a pagar por sí o por medio de su representante y por cuenta del comprador, determinada suma de dinero a un vendedor contra la presentación de determinados documentos representativos de que la mercancía ha sido enviada al comprador. ADELANTOS 9 Los bancos conceden a sus clientes un crédito hasta por determinada cantidad y por un cierto límite de tiempo. El cliente goza del privilegio de poder hacer retiros totales o parciales del crédito concedido y está en la obligación de reintegrarlo tambien total o parcialmente durante la vigencia de la operación. ANTICIPOS 10 Operación mediante la cual el banco pone a disposición del cliente una suma determinada, por la entrega en garantía que éste hace a la institución de títulos o valores superiores al importe del crédito otorgado. Compra de Divisas y Letras Compra de Títulos Públicos y Privados (Art. 34) Inversiones

14 TASAS DE INTERÉS, ENCAJE LEGAL Y GARANTÍAS Tasa de Interés Activa: Tasa de interés que cobran los bancos a sus clientes. Tasa de Interés Pasiva: Tasa de interés que pagan los bancos a sus depositantes. Tasa de Descuento : Tasa de interés que aplica el Banco Central cuando concede préstamos a los bancos. También se le denomina a la tasa de interés que se utiliza para calcular el valor actual de un activo. Tasa de Interés Real: Es la tasa de interés nominal de la cual se ha descontado el efecto de la inflación. Puede definirse como ex-ante (descontando el efecto de la inflación esperada) o como ex post (descontando el efecto de la inflación efectiva). Encaje Legal (Art. 32 L.G.B) Porcentaje de los depósitos totales que un banco debe mantener como reserva obligatoria en el Banco Central. Es legal porque la ley autoriza al Banco Central a fijar discrecionalmente dicho encaje. Mediante este instrumento, la autoridad monetaria influye sobre los fondos disponibles para el crédito por parte de los bancos. Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria Artículos 309 al 313 de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras Las Tasas de Interés (Art. 32 L.G.B) Es la tasa que, aplicada sobre un monto de capital, establece su rendimiento o su costo por período, generalmente anual. Tasas de Interés Negativas: Ocurre cuando las tasas de interés activas del mercado bancario de un país, es inferior a la tasa de inflación presente en un mismo período. Tasas Liberadas Tasas Reguladas

15 FIDEICOMISOS La palabra proviene del latín fideicommisum, que significa comisión o encargo de confianza, palabra derivada de las raíces “fides” (fe, fidelidad y lealtad) y “comisión” (encargo). Los primeros fideicomisos en Venezuela fueron de tipo testamentario. A partir de 1975, que se llevó a cabo una reforma en el área laboral, los clientes se inclinaron hacia los fideicomisos laborales por los planes de retiro. Los inicios de este versátil instrumento en Venezuela se remontan realmente hacia el año 1956, cuando se promulga la Ley de Fideicomisos. 1 ANTECEDENTES El Fideicomiso es “Una relación jurídica por la cual una persona llamada fideicomitente transfiere uno o más bienes a otra persona llamada fiduciario, quien se obliga a utilizarlo a favor de aquél o de un tercero llamado beneficiario” (Art. 1, Ley de Fideicomisos). 2 DEFINICIÓN Art. 47 – 66 (L.G.B)

16 FIDEICOMISOS 3 PERSONAS QUE INTERVIENEN Fideicomitente: Persona natural (cualquier individuo) o jurídica (empresa o sociedad), venezolana o extranjera, que transfiere (al fiduciario) ciertos bienes para que sean administrados correctamente según lo estipulado en el contrato a favor del beneficiario. Fiduciario: Es la persona a quien se ha transferido la titularidad de bienes o derechos y está encargado de realizar los fines para los cuales se ha constituido el fideicomiso; es decir, una institución financiera autorizada para actuar como administrador de los bienes del fideicomitente. Beneficiario: Es la persona que recibe los bienes del fideicomiso; es decir, que se refiere al fideicomitente y/o cualquier persona natural o jurídica que tenga la capacidad legal para ser beneficiario, con excepción del fiduciario. En caso de prestaciones sociales será el trabajador el beneficiario, la persona que le señale o a quien corresponda en caso de fallecimiento del beneficiario. Integridad: Puede ser objeto del fideicomiso toda clase de bienes o derechos, salvo aquellos que conforme a la Ley sean estrictamente personales de su titular. Autonomía: El patrimonio que se afecta en fideicomiso es autónomo del resto de los bienes del fideicomitente, del beneficiario y del fiduciario. Afectación: El patrimonio fiduciario está destinado a que se realicen los cometidos que el fideicomitente ha fijado en el acto constitutivo del fideicomiso. Titularidad: El titular de los bienes fideicometidos es el fiduciario. En toda relación fiduciaria existe una relación de titularidad. Inembargabilidad: Los bienes fideicometidos no pueden ser embargados, dado que son traspasados y no pertenecen económicamente al fideicomitente, ni pueden ser ejecutados en contra del fiduciario, quien solo tiene la facultad de disposición, ya que tampoco le pertenecen. 4 CARACTERÍSTICAS DEL PATRIMONIO DEL FIDEICOMISO

17 FIDEICOMISOS 5 FIDEICOMISOS PARA PERSONAS JURÍDICAS Fideicomiso de prestaciones sociales Fideicomiso inmobiliario Fideicomiso para garantizar pagos en moneda extranjera Fideicomisos fondos de caja de ahorro Fideicomisos de fin de año Fideicomiso de titularización de activos Fideicomiso de ejecución de proyectos Fideicomiso de recursos públicos Fideicomiso de administración TIPOS DE FIDEICOMISOS Fideicomisos de pensión y jubilación Fideicomiso de garantía Fideicomiso de inversión Fideicomiso testamentario Pensión y jubilación (individual) Educativo Fideicomiso de seguro de vida o accidente Fideicomiso de hospitalización FIDEICOMISOS PARA PERSONAS NATURALES

18 FIDEICOMISOS OPERACIONES ACCESORIAS Normativa Prudencial para las Operaciones (Art. 48) Prohibiciones (Art. 53) Otorgar créditos Otorgar garantías Invertir en sus propias acciones Otras Departamento de Fideicomiso (Art. 50) Fondos Fiduciarios (Art. 51) No podrá exceder 5 veces el patrimonio de la institución fiduciaria Normas de Valoración de Activos (Art. 49) Inversiones en Moneda Extranjera (Art. 61) Formalidad Registral (Art. 62) Autorización para Actuar ( Art. 47 L.G.B) Información a los Clientes (Art. 64) Remisión de Estados Financieros (Art. 66)

19 SISTEMA DE CLASIFICACIÓN DE RIESGO Sistema de Información Central de Riesgos. (Art. 192 L.G.B) Crédito Concentración Sectorial - Regional TIPOS DE RIESGOS BANCARIOS Liquidez Concentración Tasas de Interés Calce (Plazos de Activos y Pasivos) Bursátil o de Cotización Operacional Cambiario Riesgo-País El Riesgo es la posibilidad de que ocurra un siniestro

20 EFICIENCIA EN EL MANEJO DE RIESGO SEGÚN BASILEA II Antes Ahora Conocimiento del Cliente Trayectoria Garantía Récord de Pago Conocimiento del Cliente Trayectoria Garantía Récord de Pago Capacidad de Pago Riesgo Nacional Macroeconómico Inflación Devaluación Institucional Político Social Riesgo Internacional Globalización Relaciones Internacional Riesgo País Efectos Contagio Riesgo Global Riesgo Cuantitativo Tasas de Interés Liquidez Endeudamiento Concentración Cambiario Riesgo Cualitativo Tecnológico Calidad de Gestión Sector/Segmento Moral Riesgo Financiero

21 El patrimonio se ha incrementado en 4,247% desde 1994 hasta Agosto de 2006 Evoluci ó n del Ratio de Capital FUENTE: SUDEBAN 1994 Se eleva de 6 a 8% el Índice de Patrimonio/ Activo con Base a Riesgo equiparándolo con el exigido por el Comité de Basilea 1999-2000 Se eleva a 10% el Índice de Patrimonio/ Activo con Base a Riesgo Dic. 1999: No distribución del 50% de utilidades Se eleva a 12% el Índice de Patrimonio/ Activo con Base a Riesgo 2001-2002 Cumplimiento de los nuevos requerimientos de capital mínimo Patrimonio: Bs. 254.549 MM Agosto 2006 Patrimonio: Bs. 11.064.254 MM

22 SISTEMA DE CLASIFICACIÓN DE RIESGO Categorías Activos Categorías Activos Cartera de Créditos Provisiones Cartera de Créditos Provisiones Cartera de Inversiones Provisiones Cartera de Inversiones Provisiones Con ponderación de 0% Efectivo, Depósitos en BCV Con ponderación de 20% Efectivo depositado en Bancos, Inversiones en valores avalados por la República Con ponderación de 50% Créditos Hipotecarios Con ponderación de 100% Todos los demás activos Provisión Específica: Categoría A: Provisión 0% para Créditos de Riesgo Normal Provisión Genérica 1 % sobre la cartera total Categoría B: Provisión 5% para Créditos de Riesgo Potencial Categoría C: Provisión 10% para Créditos de Riesgo Real Categoría D: Provisión 50% para Créditos de Alto Riesgo Categoría E: Provisión 100% para Créditos Irrecuperables Provisión Específica Para la cartera de inversiones permanentes o temporales cotizadas en la Bolsa de Valores Provisión Genérica Para contingencias de la cartera de inversiones calculada en 2% del total de la cartera de inversiones no cotizadas en la Bolsa. Provisiones Adicionales Cuando la cartera de inversiones permanentes o temporales de la institución financiera, no refleje una razonable valoración, la SUDEBAN, lo ordenará.

23 Fuente: SUDEBAN

24 OPERACIONES BANCARIAS ACCESORIAS O CONEXAS OPERACIONES ACCESORIAS Recepción de valores en custodia Recepción de valores al cobro Servicios de caja de seguridad Agentes Recaudadores del Estado Servicios de fianzas y garantías Administración de bienes de terceros Cambio de Moneda Extranjera (Art. 45 L.G.B)

25

26 Sistema Financiero Venezolano: Seis Principales Bancos Comerciales y Universales Tasas de Interés Anuales Promedio Ponderadas TAPP: Tasa Activa Promedio Ponderada Fuente: Banco Central de Venezuela Acuerdo de tasas: Ago99 TAPP: Cayó de Feb03 a Jul06 en 19,1 puntos absolutos y 56,8% PLAZO 90D: Cayó de Feb03 a Jul 06 en 14,7 puntos absolutos y 59,2% TAPPPLAZO 90 DIASDIFERENCIAL DE TASAS TAPP: Cayó de Mar02 a Feb03 en 22,29 puntos absolutos y 39,9% PLAZO 90D: Cayó de Mar02 a Feb03 en 19,67 puntos absolutos y 44,3% 0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0 jun-99 jul-99 ago-99 sep-99 oct-99 nov-99 dic-99 ene-00 feb-00 mar-00 abr-00 may-00 jun-00 jul-00 ago-00 sep-00 oct-00 nov-00 dic-00 ene-01 feb-01 mar-01 abr-01 may-01 jun-01 jul-01 ago-01 sep-01 oct-01 nov-01 dic-01 ene-02 feb-02 mar-02 abr-02 may-02 jun-02 jul-02 ago-02 sep-02 oct-02 nov-02 dic-02 ene-03 feb-03 mar-03 abr-03 may-03 jun-03 jul-03 ago-03 sep-03 oct-03 nov-03 dic-03 ene-04 feb-04 mar-04 abr-04 may-04 jun-04 jul-04 ago-04 sep-04 oct-04 nov-04 dic-04 ene-05 feb-05 mar-05 abr-05 may-05 jun-05 jul-05 ago-05 sep-05 oct-05 nov-05 dic-05 ene-06 feb-06 mar-06 abr-06 may-06 jun-06 jul-06 ago-06 %

27 Evoluci ó n de los Principales Agregados Total Sistema Bancario FUENTE: SUDEBAN Nota: Captaciones = Depósitos en cuentas corrientes, depósitos de ahorro, depósitos a plazo y otras captaciones del público. Resultado Neto Anualizado 0 10.000.000 20.000.000 30.000.000 40.000.000 50.000.000 60.000.000 70.000.000 80.000.000 90.000.000 100.000.000 110.000.000 120.000.000 MM Bs. Activos Totales 24.994.075 36.830.601 57.470.74287.464.119116.103.178 Captaciones 17.187.297 28.565.783 45.192.73270.124.70392.886.015 Cartera de Créditos Neta 9.358.878 10.377.040 21.682.40637.963.01648.069.834 Inversiones Tít. Val. 6.304.682 14.558.428 19.512.69025.679.94936.640.657 Disponibilidades 4.673.038 6.978.117 10.569.67416.458.36823.022.125 Patrimonio 4.012.981 5.340.037 7.234.7539.581.64211.064.254 Resultado Neto 1.141.235 1.837.915 2.641.3532.629.9823.355.470 Dic-02Dic-03Dic-04Dic-05Ago-06

28 Evolución de los Agregados Total Sistema Bancario Año 2005 - 2006 Fuente: SUDEBAN y cálculos propios MM Bs. Patrimonio Pasivo Activos Cartera de Créditos Bruta Inversiones Títulos Val. Captaciones Totales Dep. Cuentas Corrientes Dep. Ahorro Dep. Plazo Agregados Variaciones Activos Fideicomisos Ago 06 Dic 05 60.759.466 12.448.058 17.341.472 37.004.919 70.704.123 25.679.949 39.024.208 87.464.119 77.882.477 9.581.642 Jun 06 67.669.797 13.144.651 20.245.433 49.105.640 86.671.112 32.933.427 46.399.684 106.886.702 95.925.292 10.961.410 70.581.179 13.444.178 21.548.595 50.545.759 92.886.015 36.640.657 48.069.834 116.103.178 104.479.678 11.064.254 Ago06-Jun06 4,30% 2,28% 6,44% 2,93% 7,17% 11,26% 3,60% 8,62% 8,92% 0,94% Ago06-Dic05 14,66% 7,82% 25,25% 39,15% 32,31% 43,37% 26,56% 34,58% 32,36% 15,88% Jun06-Dic05 11,37% 5,60% 16,75% 32,70% 22,58% 28,25% 18,90% 22,21% 23,17% 14,40%

29 FUENTE: SUDEBAN Inflación Ago 06 / Ago 05= 14,9% RESULTADO NETO MARGEN DE INTERMEDIACION FINANCIERA GASTOS DE TRANSFORMA- CION MARGEN FINANCIERO BRUTO EGRESOS FINANCIEROS INGRESOS FINANCIEROS 56,2%* 35,9% Los datos del Estado de Resultados son anualizados 68,4% 46,5% 71,7% 49,4% 42,0% 23,5% 117,6% 89,4% 60,2% 39,5% 30,9% 13,9% 38,7% 20,7% 23,5% 7,5% 48,7% 29,5% 35,4% 17,9% 43,6% 24,9% 46,5% 27,5% Ago-05 Ago-06 * Variación Nominal ° Variación Real Sistema Financiero Venezolano: Resumen Ejecutivo (Millones de Bs.) PATRIMONIO TOTAL CAPTACIONES TOTALES FIDEICOMISO INVERSIONES TIT. VAL. CARTERA DE CRÉDITO DISPONIBI- LIDADES ACTIVOS 36.640.657 48.069.834 11.064.254 70.581.179 92.886.015 23.022.125 116.103.178 25.811.324 27.999.290 32.429.556 57.964.903 8.455.051 13.674.035 74.351.887 3.355.470 6.941.148 11.123.040 7.761.954 4.271.004 12.032.958 2.290.626 5.124.762 7.747.980 5.218.464 3.457.530 8.675.994

30 Dic'01Jun'02Dic'02Jun'03Dic'03Jun'04Dic'04Jun'05Dic'05Jun'06Ago'06 Evoluci ó n de la Cartera de Cr é ditos Neta e Inversiones Total Sistema Bancario FUENTE: SUDEBAN Cartera de Créditos NetaInversiones Títulos Valores M.M.M de Bs. 13.447 27,6% 72,4% 13.308 37,4% 62,6% 15.664 40,3% 59,7% 24.935 58,4% 41,6% 19.080 59,2% 40,8% 31.078 53,6% 46,4% 51.394 48,3% 51,7% 41.195 47,4% 52,6% 63.643 40,4% 59,6% 84.710 43,3% 56,7% 78.122 42,2% 57,8%

31 Dic'01Dic'02Dic'03Dic'04Dic'05Ago'06 Evoluci ó n de la Cartera de Cr é dito Bruta por Destino del Cr é dito Total Sistema Bancario FUENTE: SUDEBAN M.M.M de Bs. Créditos ComercialesCréditos al Consumo: Tarjetas de Créditos Créditos al Consumo: VehículosCréditos Hipotecarios Créditos a Microempresarios Créditos Agrícolas 22.528 11.290 10.29010.493 13,0% 2,9% 2,7% 8,8% 69,5% 3,1% 69,1% 11,2% 8,4% 5,9% 5,4% 65,8% 12,3% 10,5% 6,4% 4,4% 65,9% 11,8% 12,2% 5,0% 2,9% 2,2% 39.024 8,8% 65,7% 11,4% 5,9% 3,6% 4,6% 49.343 10,6% 57,0% 11,5% 8,4% 4,1% 7,8% 0,6% Créditos al Turismo

32 - 10.000.000 20.000.000 30.000.000 40.000.000 50.000.000 60.000.000 70.000.000 80.000.000 90.000.000 Jun'01Dic'01Jun'02Dic'02Jun'03Dic'03Jun'04Dic'04Jun'05Dic'05Jun'06Ago'06 Evoluci ó n de las Captaciones del P ú blico Total Sistema Bancario FUENTE: SUDEBAN Depósitos en Cuentas Corrientes No Remuneradas Depósitos en Cuentas Corrientes Remuneradas Depósitos de Ahorro Depósitos a Plazo Otras Captaciones MM de Bs. 29% 25% 23% 14% 6% 29% 24% 18% 5% 26% 24% 23% 4% 27% 25% 19% 4% 24% 19% 28% 25% 4% 26% 20% 29% 19% 6% El porcentaje es con respecto al total de las captaciones del público

33 2,3% 43,6% 33,2% 20,9% Estructura del Balance Financiero Total Sistema Bancario ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO Ago-06 FUENTE: SUDEBAN Disponibilidades Inversiones Títulos Valores Cartera de Créditos Neta Otros Activos Vista Ahorro Plazo Otras Captaciones Otros Pasivos Patrimonio + Gestión Operativa 10,2% 10,1% 11,8% 18,8% 44,2% 4,9%

34 Estructura del Estado de Resultados Total Sistema Bancario INGRESOS EGRESOS + RESULTADO NETO Ago-06 FUENTE: SUDEBAN Financieros (Cartera de Créditos) Financieros (Inversiones) Otros Ingresos Financieros Otros Ingresos Financieros Personal Generales y Administrativos Otros Egresos Contribuciones Varias Resultado Neto 28,7% 22,5% 46,0% 2,8% 19,9% 3,7% 13,7% 19,6% 17,8% 25,3%

35 PROF. ZAYDA E. MÉNDEZ R.