1

2 TENDENCIAS EN LA GESTIÓN DEL RIESGO DE LAVADO DE ACTIVOS Y FINANCIACIÓN DEL TERRORISMO Gerardo Hernández Correa Superintendente Financiero de Colombia 16° Congreso Panamericano de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo Cartagena de Indias, Julio 28 de 2016

3 1.Nuevo entorno para la gestión del riesgo de LA/FT 2.Tendencias De-risking y el caso de la corresponsalía De-risking y el caso de la corresponsalía Nuevas tecnologías Nuevas tecnologías 3.Evaluación Fondo Monetario Internacional Agenda 3

4 1.Nuevo entorno para la gestión del riesgo de LA/FT 2.Tendencias De-risking y el caso de la corresponsalía De-risking y el caso de la corresponsalía Nuevas tecnologías Nuevas tecnologías 3.Evaluación Fondo Monetario Internacional Agenda 4

5 5 En la regulación En los modelos de negocio (Innovación Financiera) En el uso de la tecnología En las tendencias demográficas y de conducta del consumidor En su tamaño y complejidad (Expansión) Nuevo entorno para la gestión del riesgo de LAFT Los sistemas financieros en el mundo están experimentando los siguientes grandes cambios:

6 El fortalecimiento de la regulación prudencial es un elemento fundamental en la preservación de la estabilidad financiera. El entorno regulatorio es cada vez más exigente, la aplicación de estándares internacionales dejó de ser una opción para convertirse en una necesidad permanente. Tendencias regulatorias Necesidades de los nuevos consumidores. Disminución en el apetito por productos financieros tradicionales. Dificultades en el acceso a productos financieros. Necesidades de rentabilidad. Nuevos Modelos de Negocio Los servicios financieros evolucionan hacia su digitalización. El uso intensivo de tecnologías para lograr mayor acceso y mayor agilidad en las transacciones es una constante. Las barreras físicas tienden a desaparecer, la relación con los clientes es virtual. Cambios Tecnológicos El sistema financiero Colombiano en línea con el desempeño económico favorable de los últimos 5 años creció a tasas reales promedio de 10%, alcanzando a mayo de 2016 un total 1,330,7 billones de pesos. De forma paralela las entidades financieras colombianas consolidaron su proceso de expansión en la región (Centroamérica principalmente). Lo anterior se traduce en mayor interconexión. Crecimiento de la actividad financiera y expansión regional 6 Nuevo entorno para la gestión del riesgo de LAFT

7 Inversiones más representativas 7 Cifras en millones de dólares a marzo de 2016. Activos de las subordinadas del exterior por país Cifras en millones de dólares Nuevo entorno para la gestión del riesgo de LAFT Mayor participación de la banca colombiana en el exterior

8 A mayor complejidad y tamaño del sistema financiero… …mayor exposición del riesgo en más jurisdicciones 8 Si bien las necesidades de adaptación al nuevo entorno aplican a todos los riesgos asociados a la actividad financiera, en particular en materia de la gestión y prevención del riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo, el crecimiento y complejidad del sistema financiero exige fortalecer los mecanismos para gestionarlo. En particular, los nuevos elementos a considerar: Interconexión regional Equivalencias regulatorias Nuevas fuentes de riesgo Mecanismos para intercambio de información Nuevos productos Nuevo entorno para la gestión del riesgo de LAFT

9 1.Nuevo entorno para la gestión del riesgo de LA/FT 2.Tendencias De-risking y el caso de la corresponsalía De-risking y el caso de la corresponsalía Nuevas tecnologías Nuevas tecnologías 3.Evaluación Fondo Monetario Internacional Agenda 9

10 “Los grandes bancos están limitando relaciones con clientes y retirándose de los mercados por temor a incumplir con la regulación.” The Economist, julio 2014…. El de-risking es una realidad mundial “Bancos cautelosos cierran préstamos a clientes.” Financial Times, mayo 2016…. “GAFI advierte sobre el enfoque de los bancos frente a la eliminación del riesgo.” Financial Times, noviembre 2014… “La Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido y GAFI, entre otros, han expresado su preocupación ante la práctica de los bancos de terminar o restringir relaciones de clientes para evitar, en lugar de gestionar, el riesgo.” Financial News, octubre 2015 De-Risking 10

11 Instituciones financieras abandonan o reducen significativamente sus líneas de negocio para evitar el “compliance” o el riesgo regulatorio. ASBA Instituciones financieras terminan o restringen relaciones de negocio con clientes o categorías de clientes a fin de evadir, en lugar de administrar los riesgos. GAFI ¿Qué es el de-risking? 11 Si bien en Colombia esta tendencia aún no se percibe, dada la interconexión adquirida en los procesos de expansión, debe ser un elemento de análisis para las entidades financieras en el diseño de políticas y procedimientos en materia de LAFT. Fuente: ASBA y FMI: The Withdrawal of Correspondent Banking Relationships: A Case for Policy Action, Junio 2016. Existencia de de-risking

12 Factores del de-risking 12 1. Mayor regulación de LA/FT 2. Pérdida de apetito de riesgo de las entidades financieras 3. Percepción de riesgo reputacional de algunos negocios 4. Rentabilidad de productos 5. Altos costos de cumplimiento normativo y sanciones Fuente: Global Center on Cooperative Security. Understanding bank derisking and its effects on financial inclusion, 2015.

13 Factores del de-risking 13 La crisis 2008 motivó una corriente de mayor intervención regulatoria. Incrementó el escrutinio de estas entidades, con un enfoque en regulación de prevención del riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo. Las entidades financieras han respondido con una significativa reducción en el apetito de riesgo y menor incursión en negocios calificados de alto riesgo. El aumento de requisitos en materia de lavado de activos y financiación del terrorismo ha sido un factor disuasorio para la entidades financieras al incursionar en nuevos negocios. Mayor regulación anti- lavado Mayor aversión al riesgo De- risking

14 Factores del de-risking 14 Percepción de riesgo reputacional de productos y clientes Las entidades financieras están abandonando negocios percibidos como de alto riesgo: Money Service Business (pasarelas de pago) actividades de corresponsalía, así mismo han tipificado algunos clientes en el mismo segmento. Esto ha conducido a retrocesos en materia de inclusión financiera ya que han desaparecido los únicos mecanismos financieros disponibles en algunas economías emergentes. Rentabilidad de clientes y productos Algunas entidades financieras en el mundo han clausurado líneas de negocio luego de un análisis costo/beneficio. Las líneas de negocio suelen caracterizarse por: (i) altas cargas operativas, (ii) operaciones de bajo monto, (iii) requisitos laxos de LA/FT, (iv) ambigüedad regulatoria y (v) baja rentabilidad neta. Entidades financieras están concluyendo que altas rentabilidades aparentes no compensan el alto riesgo de estos negocios. Fuente: Global Center on Cooperative Security. Understanding bank derisking and its effects on financial inclusion, 2015.

15 Factores del de-risking Altos costos de cumplimiento normativo y sanciones 78% de profesionales en compliance reportaron a KPMG Global Antimoney Laundering Survey, aumentos de la carga regulatoria en los últimos 3 años. La divergencia de enfoques reguladores en las diferentes jurisdicciones es un factor clave en el aumento de los costos de cumplimiento. La imposición de multas a nivel global es un factor creciente en el de-risking, ante la mayor presión que existe sobre los supervisores desde 2008. Fuente: Global Center on Cooperative Security. Understanding bank derisking and its effects on financial inclusion, 2015 y KPMG, 2016. 15

16 Efectos del de-risking 16 Migración de clientes de alto riesgo a entidades de baja capacidad Uso de canales menos regulados Reducción del trade-finance Impactos en la inclusión financiera Mayor concentración de riesgo en pocas entidades 1 2 3 4 5

17 Efectos del de-risking 17 Migración de clientes de alto riesgo a entidades de baja capacidad de gestión A pesar de que el de-risking está encaminado a reducir la vulnerabilidad del sector financiero, ha tenido un efecto contrario. Los clientes más riesgosos están migrando a entidades que no tienen la capacidad de gestionar el riesgo. Uso de canales menos regulados La terminación de relaciones con determinados actores, los ha forzado a migrar a canales menos regulados. Este es un factor que puede promover el crecimiento del “shadow banking”. Reducción del trade-finance y retroceso en inclusión financiera El cierre de diversos canales y operaciones a nivel mundial ha reducido el acceso economías emergentes a otras divisas. Puede tener impacto en el desarrollo de países emergentes y en inclusión financiera. Según Financial Times en la zona euro se ha reducido la oferta de negocios de corresponsalías de 25,000 en 2002 a 15,000 en 2015. Mayor concentración del riesgo en pocas entidades El riesgo se está concentrando en las pocas entidades que han decidido continuar con las líneas de negocio consideradas de alto riesgo. Existe un riesgo creciente de abusos de las entidades que están asumiendo riesgos frente a clientes excluidos por el resto del sector financiero formal.

18 18 Mediante la corresponsalía bancaria internacional se prestan los siguientes servicios: Transferencia internacional de fondos Servicios de manejo de efectivo Manejo de cheques Créditos Letras de cambio Forex Este negocio se ha visto afectado recientemente por: 1.Reducción de negocios a nivel mundial: los ingresos no compensan los costos de compliance, están localizados en jurisdicciones de alto riesgo o los productos tienen alto riesgo de LAFT. 2.Cambios en las relaciones: se están simplificando los negocios de corresponsalía, dejando de ofrecerse servicios complementarios. 3.Concentración: ante el retiro de varios actores, la actividad está quedando en manos de pocos. 4.Aumento de costos: el establecimiento y mantenimiento de una relación de corresponsalía se percibe cada vez más costosa para las partes. Un caso particular: Corresponsalía transnacional

19 Evidencia internacional 19 Informe De-Risking FMI-ASBA 2016: Las autoridades bancarias internacionales y regionales así como los bancos han reportado una reducción en las relaciones de corresponsalía. Particularmente países del caribe se han visto más afectados. Fuente: ASBA y FMI: The Withdrawal of Correspondent Banking Relationships: A Case for Policy Action, Junio 2016.

20 Productos más impactados según este estudio: Efectos en clientes y productos 20 A nivel de clientes, las compañías de remesas, los exportadores medianos y pequeños, así como algunos bancos pequeños en la región se han visto afectados. Fuente: ASBA, 2015Fuente: Banco Mundial, 2015 Fuente: ASBA y FMI: The Withdrawal of Correspondent Banking Relationships: A Case for Policy Action, Junio 2016.

21 Principales causas 21 Fuente: ASBA y FMI: The Withdrawal of Correspondent Banking Relationships: A Case for Policy Action, 2015.

22 Retos del futuro 22 Autoridades y entidades están llamadas a entender y dimensionar este fenómeno con el fin de: Establecer impactos potenciales futuros que puedan afectar a las entidades financieras directa o indirectamente a través de sus subordinadas en el exterior. Reconocer las expectativas de los diferentes reguladores, con el fin de actuar en línea con éstas y no a partir de suposiciones. Fortalecer los acuerdos de intercambio de información, lo cual facilitará el cumplimiento regulatorio requerido por diferentes jurisdicciones. Promover en la industria la adopción de mecanismos que puedan disminuir los costos de cumplimiento.

23 1.Nuevo entorno para la gestión del riesgo de LA/FT 2.Tendencias De-risking y el caso de la corresponsalía De-risking y el caso de la corresponsalía Nuevas tecnologías Nuevas tecnologías 3.Evaluación Fondo Monetario Internacional Agenda 23

24 Nuevas tecnologías 24 Existe una proliferación de nuevas soluciones tecnológicas a necesidades financieras que están ganando terreno en el mercado de manera creciente. Según EY, la conectividad digital, la falta de interés de los consumidores en productos tradicionales y la limitada innovación está motivando a los consumidores a trasladarse a los Fintech. Las innovaciones tecnológicas plantean nuevos retos para la gestión del LAFT. El conocimiento del cliente debe evolucionar con las nuevas tecnologías. Nuevas tecnologías (Fintech) 24

25 Retos frente a las nuevas tecnologías 25 Deben implementarse mecanismos innovadores para lograr hacer una debida diligencia en el conocimiento del cliente, sin recurrir a los mecanismos tradicionales (entrevista y el formulario). Los avances tecnológicos sumados al desarrollo de nuevos modelos de negocio implican a su vez nuevas modalidades para el lavado de activos, esto requiere que los sistemas para la prevención y gestión del riesgo de LA/FT deban avanzar de forma paralela y alinearse con la innovación en el mercado. Lo anterior no se puede interpretar como una inminente “flexibilización” en los procesos para identificar, medir, controlar y monitorear el riesgo de LA/FT. El llamado es a actualizar los mecanismos empleados sin descuidar los riesgos.

26 1.Nuevo entorno para la gestión del riesgo de LA/FT 2.Tendencias De-risking y el caso de la corresponsalía De-risking y el caso de la corresponsalía Nuevas tecnologías Nuevas tecnologías 3.Evaluación Fondo Monetario Internacional Agenda 26

27 En 2017, el FMI-GAFI harán una evaluación al cumplimiento técnico y a la efectividad de los estándares internacionales en materia de gestión de los riesgos de LA/FT y proliferación de armas de destrucción masiva (40 recomendaciones de GAFI). Esta evaluación se realiza al sistema de prevención del LA/FT colombiano. No es un ejercicio que exclusivamente esté dirigido a las entidades bajo la vigilancia de la SFC. En las evaluaciones realizadas en 2004 y 2008 los resultaron fueron: Evaluación FMI 27 Calificación Evaluación 2004 Evaluación 2008 Cumplidas1319 Mayoritariamente Cumplidas1521 Parcialmente Cumplidas118 No Cumplidas91 Total4849 GAFI-2016

28 28 La evaluación del FMI: 1.Verificará la existencia de una estrategia o política integral de prevención del LA/FT y la articulación de sus actores. 2.Constatará que Colombia cuenta con las disposiciones legales o marcos normativos al día con las mejores prácticas. 3.Verificará el cumplimiento técnico y la efectividad en la aplicación de las disposiciones en la materia. Evaluación Riesgo y contexto Efectividad Cumplimient o técnico Principal novedad en la metodología: Evaluación de la efectividad. Ya no basta con contar con normas que cumplan los estándares internacionales. Todos los actores evaluados deben demostrar cómo la norma se implementa y cómo se cumplen los objetivos planteados por la misma. Énfasis de la evaluación 2017

29 La evaluación del FMI evaluará las 40 recomendaciones de GAFI, haciendo énfasis en las siguientes: 29 Se verificará que Colombia tipifique el LA con base en la Convención de Viena y la Convención de Palermo y el delito de FT con base al Convenio Internacional para la Represión de la Financiación del Terrorismo. Se deben tipificar no sólo el financiamiento de actos terroristas, sino también el financiamiento de organizaciones terroristas y terroristas individuales, aún en ausencia de un vínculo con un acto o actos terroristas específicos. 3 y 5: Tipificación de los delitos Se verificará la implementación del régimen de sanciones dirigidas a cumplir con las Resoluciones del Consejo de Seguridad de la ONU, relativas a la prevención y represión del terrorismo y el FT. Se examinará el régimen aplicable para evitar la proliferación de armas de destrucción masiva, su financiamiento y comercialización. 6 y 7: Sanciones financieras relacionadas con el delito del terrorismo, el FT y la proliferación de armas Se verificará que Colombia tenga un régimen adecuado y suficiente que: (i) identifique al cliente o beneficiario final y verifique su identidad utilizando medios confiables, (ii) Brinde herramientas para obtener información sobre la relación comercial y se realice un seguimiento a la misma, asegurando que las transacciones que se realizan son consistentes con la actividad comercial y el perfil de riesgo. 10: Debida diligencia del cliente (conocimiento del cliente) Se verificará que las instituciones financieras mantengan, por un período de al menos cinco años, registros sobre las transacciones. Los registros deben permitir la reconstrucción de transacciones individuales de manera tal que se ofrezca evidencia para el enjuiciamiento de una actividad criminal. 11: Mantenimiento de registro de transacciones Se verificará la estructura y efectividad del reporte de las sospechas de que los fondos son producto de una actividad criminal o están relacionados al FT. El reporte debe estar consagrado legalmente y debe reportarse a una Unidad de Inteligencia Financiera (UIF). 20: Reporte de operaciones sospechosas Énfasis de la evaluación de Colombia

30 1 Con el acompañamiento de la UIAF y de expertos en el proceso de evaluación, se diligenciaron los cuestionarios de autoevaluación de principios así como los de riesgo y contexto. 2 Estableció como proyecto estratégico dicha evaluación y se creó un grupo especializado con participación de las diferentes dependencias de la SFC para apoyar la labor de la Delegatura para el riesgo de LAFT. 3 Participa activamente en las reuniones de la CCICLA, y en jornadas de sensibilización con los gremios, la industria y la academia. 4 Adelanta la revisión del marco normativo en línea con las recomendaciones producto del proceso de autoevaluación, así como solicitudes puntuales de la industria y de la misma Superintendencia. 5 Seguimiento permanente a las tareas de preparación a través del Comité establecido en la SFC para tal fin. 6 Se elaboró un compendio de las abreviaturas y siglas de mayor uso para unificar el lenguaje y se tradujo el SARLAFT al inglés. También se creará un libro virtual con todos los documentos que conforman el sistema. ¿Cómo nos hemos preparado? 30 Durante el 2016 la SFC ha trabajado de manera permanente en la preparación de la evaluación para lo cual:

31 La evaluación del FMI requiere del trabajo coordinado entre el sector público y privado. No es un tema exclusivo de las entidades del sector financiero vigilado. Es una gran oportunidad para consolidar y exponer ante el mundo los avances que Colombia ha tenido en la materia, manteniendo así nuestro liderazgo. Un resultado adverso en la evaluación tiene importantes implicaciones que afectarían a diferentes sectores de la economía y por supuesto a los todos colombianos. Reflexión Final 31

32 Gracias