1 This event is organised with the kind support of: ENHANCING BUSINESS AND INVESTMENT OPPORTUNITIES BETWEEN MEXICO AND LUXEMBOURG MEXICO, OCTOBER 15, 2012
2 OPENING ADDRESS H.E. Mrs Sandra Fuentes-Berain Ambassador of Mexico to the Grand-Duchy of Luxembourg
3 KEYNOTE ADDRESS H.E. Mr Luc Frieden Minister of Finance, Grand Duchy of Luxembourg
4 LUXEMBOURG: IDEAL PARTNER TO EXPAND THE INTERNATIONAL BUSINESS OF MEXICAN COMPANIES Carlo Thelen Member of the Managing Board, Luxembourg Chamber of Commerce
5 LUXEMBOURG, A GLOBAL HUB FOR FINANCIAL SERVICES Fernand Grulms CEO, Luxembourg for Finance
6 LUXEMBOURG, INTERNATIONAL SERVICE PROVIDER FOR MEXICAN ENTREPRENEURS Introduction: Carlo Thill, Vice Chairman, The Luxembourg Bankers‘ Asssociation Moderator: Franciso da Cunha, Director, Deloitte Tax & Consulting Experts:José Da Silva, Head of Latin American Markets, BGL BNP Paribas Miguel Diaz-Fernandez, Senior Manager- Mediterranean and Latin American Markets, BIL Enrique Morales, Managing Director, UBS Mexico
7 Luxemburgo, proveedor de servicios internacionales para empresarios Mexicanos
8 8 Jose Da Silva, Jefe de Mercado Latinoamericano, BGL BNP Paribas Miguel Díaz-Fernández, Jefe de Mercado Latinoamericano, BIL Enrique Morales, Director Ejecutivo, UBS Mexico ESTABLECIENDO LA SEDE CENTRAL EN LUXEMBURGO – ¡FUNCIONA!
9 Londres 45 mins Londres 45 mins Berlín 1,5h Berlín 1,5h Paris 2h Paris 2h Zúrich 1h Zúrich 1h Amsterdam 350 km Amsterdam 350 km Frankfurt 30 mins Frankfurt 30 mins Praga 1,5h Praga 1,5h Viena 1h Viena 1h Bruselas 200 km Bruselas 200 km Milán 1,5h Milán 1,5h El 40% del valor económico agregado europeo se encuentra en un radio de 500 km. (Un 70% en un radio de 700 km) El 40% del valor económico agregado europeo se encuentra en un radio de 500 km. (Un 70% en un radio de 700 km) Madrid 2h Madrid 2h Lisboa 2h Lisboa 2h 9
10 10 Manifiesto crecimiento económico mexicano Exportaciones de México hacia Luxemburgo Una prioridad para Luxemburgo Fuente de inspiración y de fuerza Ambiciones internacionales de empresarios mexicanos Inversión en la capacidad de los servicios prestados por Bancos privados luxemburgueses a empresarios mexicanos ¡Diversidad Intercultural! – Servicios multiculturales y multilingües ¿POR QUÉ MÉXICO ES ATRACTIVO PARA LUXEMBURGO?
11 11 Centro ideal y puerta de entrada para invertir en y a través de Europa Un lugar seguro para los inversores Notable aumento de multinacionales con sede en Luxemburgo Fuertes lazos con México Centro financiero internacional especializado en actividades transfronterizas La Bolsa de Luxemburgo está especializada en la cotización de bonos de compañias internacionales Mercado Europeo = 500 M consumidores Atrayente régimen de propiedad intelecual ¿POR QUÉ LUXEMBURGO ES ATRACTIVO PARA MÉXICO? ¡Diversidad Intercultural! – Servicios multiculturales y multilingües
12 12 Creciente importancia de inversiones lationamericanas en Luxemburgo… Especializado en el servicio de los clientes más complejos… GESTIÓN DE PATRIMONIO: LUXEMBURGO CRECIMIENTO DE MERCADOS ¿POR QUÉ LUXEMBURGO ES ATRACTIVO PARA MÉXICO?
13 SERVICIOS OFRECIDOS A LOS EMPRESARIOS Y A SUS FAMILIAS Complexidad del cliente Propiedad y créditos personales Depósito y cuentas de ahorro Tarjetas de crédito Servicos bancarios regulares Propiedad y créditos personales Depósito y cuentas de ahorro Tarjetas de crédito Servicos bancarios regulares Servicios Bancarios regulares Consultoría directaTributación / Jubilación Consultoría estratégicaEstudio de Mercado CorretajePlan de Pensiones Gestión discrecionalSoluciones de seguros Fondos de InversiónEstructuración de Productos estructuradosriqueza Consultoría directaTributación / Jubilación Consultoría estratégicaEstudio de Mercado CorretajePlan de Pensiones Gestión discrecionalSoluciones de seguros Fondos de InversiónEstructuración de Productos estructuradosriqueza Servicios de Inversión Oficina FamiliarTributación/Jubilación Planificación succesoralPlanificación patrimonial Riqueza & estructuración empresarialArte & coleccionables Propiedad & Bienes raícesFilantropía Private Equity Microfinanza / SRIs / Financiación islámica Cash management Trade Finance Corporate banking e inversión bancaria Oficina FamiliarTributación/Jubilación Planificación succesoralPlanificación patrimonial Riqueza & estructuración empresarialArte & coleccionables Propiedad & Bienes raícesFilantropía Private Equity Microfinanza / SRIs / Financiación islámica Cash management Trade Finance Corporate banking e inversión bancaria Gestión Patrimonial 13 Propiedad y créditos personales Depósito y cuentas de ahorro Tarjetas de crédito Servicos bancarios regulares Propiedad y créditos personales Depósito y cuentas de ahorro Tarjetas de crédito Servicos bancarios regulares Servicios Bancarios regulares Consultoría directaTributación / Jubilación Consultoría estratégicaEstudio de Mercado CorretajePlan de Pensiones Gestión discrecionalSoluciones de seguros Fondos de InversiónEstructuración de Productos estructuradosriqueza Consultoría directaTributación / Jubilación Consultoría estratégicaEstudio de Mercado CorretajePlan de Pensiones Gestión discrecionalSoluciones de seguros Fondos de InversiónEstructuración de Productos estructuradosriqueza Servicios de Inversión Oficina FamiliarTributación/Jubilación Planificación succesoralPlanificación patrimonial Riqueza & estructuración empresarialArte & coleccionables Propiedad & Bienes raícesFilantropía Private Equity Microfinanza / SRIs / Financiación islámica Cash management Trade Finance Corporate banking e inversión bancaria Oficina FamiliarTributación/Jubilación Planificación succesoralPlanificación patrimonial Riqueza & estructuración empresarialArte & coleccionables Propiedad & Bienes raícesFilantropía Private Equity Microfinanza / SRIs / Financiación islámica Cash management Trade Finance Corporate banking e inversión bancaria Gestión Patrimonial SIF SOPARFI SICAR Complexidad de las soluciones
14 14 Calidad de vida excepcional Educación internacional La ciudad más segura del mundo Servicio de gran calidad prestado por la Seguridad Social Lenguaje y mentalidad cosmopólita
15 CONCLUSIÓN 15
16 LUXEMBOURG, AN INTERNATIONAL REGULATED FUND CENTER: AN OVERVIEW OF UCITS AND OTHER VEHICLES Moderator:Marc Saluzzi, Chairman, Assoication of the Luxembourg Fund Industry (ALFI) Experts:Georges Bock, Managing Partner, KPMG Luxembourg Rafik Fischer, General Manager- Head of Global Investor Services, KBL European Private Bankers Oscar Franco, Chairman, AMAFORE Jon Griffin, Managing Director, JP Morgan Asset Management (Europe) Denise Voss, Conducting Officer, Franklin Templeton Investments Jérôme Wigny, Partner, Elvinger, Hoss & Prussen
17 FUNDS PRODUCT/REGIME OVERVIEW Distribution impact Flexibility UCITS AIFMD Transferable securities only Public distribution – EU Passport High level regulation Transferable securities only Public distribution – EU Passport High level regulation UCI Part II All asset classes Public distribution – no EU passport Medium level regulation UCI Part II All asset classes Public distribution – no EU passport Medium level regulation SICAR Risk capital only Qualifying investors only Lower level of regulation SICAR Risk capital only Qualifying investors only Lower level of regulation SIF (Specialized Investment Funds) All asset classes Qualifying investors only Lower level of regulation Diversification requirement SIF (Specialized Investment Funds) All asset classes Qualifying investors only Lower level of regulation Diversification requirement 17
18 LUXEMBOURG FUNDS: THE VEHICLE OF CHOICE FOR CROSS-BORDER DISTRIBUTION Source: Global Fund Distribution analysis December 31, 2011. Luxembourg UCITS distribution market Luxembourg market share of foreign cross-border funds registered for sale Luxembourg market share of foreign cross-border funds registered for sale 18
19 Source: Global Fund Distribution analysis December 31, 2011 CROSS-BORDER FUNDS: AN EU SUCCESS STORY Number of cross-border funds and registrations 19
20 A FULL FLEDGED MARKET INFRASTRUCTURE… … to support your international ambitions 3 864 funds €2,300bn 13,000 jobs Stock exchange 6.398 listed funds Auditors/ lawyers 344 Management Companies (including 3rd party ManCo) PSF 324 20
21 MEXICAN PENSION FUND INDUSTRY: AN OVERVIEW Government Bonds Corporate Bonds Local Equity Foreign Equity Regulation on mutual funds Local and international mutual funds are allowed (hedged funds prohibited) Underlying assets must be authorized instruments Mutual funds must be traded in public markets of eligible countries Authorized mutual funds must comply with Leverage limits 1/ Fees limits 1/ CONSAR has special concerns regarding the frequency of portfolio structure reporting 1/ Secondary regulation has not yet been published
22 THANK YOU! WWW.LUXEMBOURGFORFINANCE.LU 22