1 Título General de la Presentación 1

2 Evaluación Final Nuevo Esquema Financiación Privada Basada en Mérito para Educación Superior en Chile, Colombia y México ATN/ME-10680-RG BID - FOMIN Taller de Sostenibilidad Santiago, 5 de Septiembre de 2012

3 Agenda del Taller Evaluación Final FOMIN – Lumni 3 HoraActividad 11:00 – 11:15Introducción al Taller - FOMIN 11:15 – 12:15 Presentación: Resultados Evaluación Final y Recomendaciones - GE 12:15 – 13:00Preguntas 13:00 – 13:30Café 13:30 – 14:00Presentación: Estrategia Lumni 2012-2022 - Lumni 14:00 – 15:00Análisis Conjunto Sostenibilidad Lumni 15:00 – 15:30Conclusiones y Cierre - FOMIN

4 Agenda Presentación Evaluación 4 1.Presentación Proyecto 2.Metodología Evaluación Final 3.Alcance y Limitaciones 4.Resultados 5.Análisis de Sostenibilidad 6.Conclusiones 7.Recomendaciones

5 1. Presentación Proyecto Firma Convenio Enero 2008 Línea de Base … Evaluación Intermedia 2009 Cierre Planificado (36 meses) Diciembre 2010 Evaluación Final 2012 Título General de la Presentación 5 Lumni Chile 2002 Fase Piloto Lumni Colombia 2006 - 2007 Lumni México 2008 Inicios Lumni Proyecto FOMIN

6 1. Presentación Proyecto Título General de la Presentación 6 Propósito Desarrollar y sistematizar un innovador modelo de financiación privada de la educación superior de calidad que permita un acceso basado en el mérito de los estudiantes, y que sirva de modelo para otros países de Latinoamérica y el Caribe. Objetivos C1 Análisis de oferta y demanda de financiación privada para la educación superior C2 Fortalecimiento de los procesos de gestión y sistemas de información C3 Adaptación y desarrollo de un sistema de tutorías e inserción laboral C4 Lanzamiento de LUMNI en México C5 Lanzamiento de fondos pioneros de capital humano C6 Evaluación y Difusión

7 2. Metodología Evaluación Final Revisión de documentos Documentos oficiales convenio (contrato, PSRs, programa consultorías, etc) Documentos solicitados a Lumni (19 por cada gerencia) Entrevistas CEO, COO, Gerencias, Research, IT, SMs, Staff Lumni (~20 en total) Directores e Inversionistas (8 en total) Focus Group Usuarios Chile: 5 focus, 3 entrevistas telefónica. 17 usuarios en total Colombia: 8 Focus. 18 usuarios en total Encuesta a Usuarios Enviada a 2.896 usuarios (1.456 de los cuales pertenecieron a T2W y VM) Se obtienen 767 respuestas (39 de los cuales pertenecieron a T2W y VM) 26% de respuestas (51% sin considerar T2W y VM) 358 (46%) de los cuales incluyen recomendaciones (opcionales) por escrito. 7

8 Estrategia de Evaluación 8

9 Cronograma de Trabajo 9

10 3. Alcance y Limitaciones Metodología Chile y Colombia: Presencial. México: A la distancia. MML Lógica Horizontal: Algunos Indicadores poco pertinentes o con dificultades de registro (metodología de cálculo, comparable, consistentes en el tiempo). Lógica Vertical: asimetrías (C2 y C3 mayor jerarquía, C6 no considera gestión o autoevaluación). Heterogeneidad en servicios y gestión Diferencias razonables por país. Alta frecuencia de respuesta «Depende del programa». LB y Evaluación Intermedia No preveían toda la información necesaria. Difícil efectuar comparaciones dentro del período del proyecto. Alcance Evaluación Final Incluye gestión y medición final de metas de procesos y resultados. Excluye aspectos contables. 10

11 4. Resultados (Propósito) ObjetivosIndicador MetasLínea de BaseEvaluación FINAL GE Metas Previas Metas al Fin del Proyecto LB Enero 2008 LB Junio 09 Medición Evaluació n Final % LogroFuenteComentario PROPÓSITO. Desarrollar y sistematizar un innovador modelo de financiación privada de la educación superior de calidad que permita un acceso basado en mérito de los estudiantes, y que sirva de modelo para otros países de Latinoamérica y el Caribe. P.I1. Alumnos financiados (durante toda la trayectoria de Lumni), en más de 20 distintas disciplinas. 7502.15001482.466100% Reporte por escrito LUMNI, entrevistas y encuesta a usuarios. La cantidad de 2.466 incluye 856 estudiantes de los programas Visión Mundial y T2W de Lumni Colombia, los cuales recibieron servicios de forma esporádica y heterogénea, siendo traspasados a otra administración sin concluir el ciclo del patrocinio. P.I2. Millones de dólares en Fondos de Capital Humano 3,51201,413,9100% Reporte por escrito LUMNI, entrevistas y encuesta a usuarios. Parte relevante del monto corresponde a recursos comprometidos con diferentes niveles de formalidad, aún no asignados a estudiantes. P.I3. Administradora s Lumni Alcanzan punto de equilibrio 1200150%Reporte por escrito Lumni, entrevistas a Staff. Medición al cierre de 2011. Si bien Lumni Colombia reporta haber alcanzado el punto de equilibrio, es fundamental señalar que los ingresos operacionales de todas las administradoras descansan fuertemente en las comisiones de estructuración de programas y fondos, estructura que pone en jaque la sostenibilidad. Título General de la Presentación 11

12 4. Resultados C1 ObjetivosIndicador MetasLínea de BaseEvaluación FINAL GE Metas Previas Metas al Fin del Proyecto LB Enero 2008 LB Junio 09 Medición Evaluació n Final % LogroFuenteComentario COMPONENTE 1. Análisis de oferta y demanda de financiación privada para la educación superior C1.I1. Aumento (en %) del N° de estudiantes financiados 400%1500%01481666%100% Reporte por escrito LUMNI, entrevistas y encuesta a usuarios. Incluye estudiantes de Visión Mundial y T2W. C1.I2. Aumento (en %) del monto invertido en estudiantes 400%1500%01,4993%66% Reporte por escrito LUMNI, entrevistas y encuesta a usuarios. Parte relevante del monto corresponde a recursos comprometidos con diferentes niveles de formalidad, aún no asignados a estudiantes. C1.I3. Aumento postulantes (en %) durante período de duración del proyecto 400%1500%0779No Aplicable Entrevistas a Staff Lumni y revisión de documentación Si bien casi todas las iniciativas poseen demanda insatisfecha, no se obtuvo información respecto al crecimiento porcentual de los postulantes ni a su valor en la LB. Título General de la Presentación 12

13 4. Resultados C2 ObjetivosIndicador MetasLínea de BaseEvaluación FINAL GE Metas Previas Metas al Fin del Proyect o LB Enero 2008 LB Junio 09 Medición Evaluació n Final % LogroFuenteComentario COMPONENTE 2. Fortalecimiento de los procesos de gestión y sistemas de información C2.I1. Reducción (en %) en el tiempo dedicado a seguimiento, comunicación y cobranza, en promedio por alumno 50%40%0 Sistemas de medición de tiempos en proceso No Aplicable Entrevistas a Staff Lumni y documentos No existe medición confiable del tiempo promedio dedicado a seguimiento, ni en la LB ni al final del proyecto. Con todo, este es mucho mayor en Chile y México, y mucho menor en Colombia. C2.I2. Disminución en el tiempo (en %) dedicado a la evaluación de cada postulante 50% 0 Sistemas de medición de tiempos en proceso No Aplicable Entrevistas a Staff Lumni y documentos No existe medición confiable del tiempo dedicado a la evaluación de postulantes, ni en la LB ni al final del proyecto. C2.I3. Reducción en el tiempo (en %) de preparación de reportes 50%30%0 Sistemas de medición de tiempos en proceso No Aplicable Entrevistas a Staff Lumni y documentos No existe medición confiable en el tiempo de preparación de reportes. Sin embargo, estos se han estandarizado y protocolarizado. C2.I4. Disminución (en %) en costo de estructuración de fondos 50%0 Aprox. $4.000.- a $8.000.- No Aplicable Entrevistas a Staff Lumni y documentos Indicador no se encuentra adecuadamente definido. Además, los costos y precios de estructuración difieren entre sí y son heterogéneos en función del fondo/programa. C2.I5. La información sobre obligaciones de los alumnos se encuentra disponible online, y se envían actualizaciones periódicas por email, para reducir las discrepancias entre lo que percibe el financiado y lo pactado Cumplir indicad or No0%Revisión de sistemas y documentación. Entrevistas y encuestas a usuarios. Existen diferentes interpretaciones sobre este indicador en las diferentes administradoras Lumni. Sin embargo, ninguna de ellas posee implementado sistema online donde los usuarios vean sus obligaciones actualizadas. 13

14 4. Resultados C3 ObjetivosIndicador MetasLínea de BaseEvaluación FINAL GE Met as Previ as Metas al Fin del Proyecto LB Enero 2008 LB Junio 09 Medición Evaluació n Final % LogroFuenteComentario COMPONENTE 3. Adaptación y desarrollo de un sistema de tutorías e inserción laboral C3.I1. Número de profesionales especializados realizando actividades de tutoría por país beneficiario. 0 Chile: 1 profesio nal Logrado100% Sistemas y documentos. Entrevistas y encuestas a usuarios. La forma en que se entienden las "tutorías" se ha modificado, incluyendo hoy Lumni Academy y las “mentorías”. Se consideran dichos cambios positivos y que las SMs actuales (y SAE) cumplen satisfactoriamente esta meta. C3.I2. Aumento (en %) de los financiados empleados gracias a contactos con la comunidad de ex estudiantes e inversionistas Lumni 5%0 Todavía no establec ido Existen, pero sin registro formal 50% Existen esfuerzos esporádicos en esta línea, y algunos programas que en su diseño han incorporado este objetivo, pero no hay evidencia de que la meta se haya logrado a nivel global ni en cada una de las administradoras. C3.I3. Aumento (en %) de colocación de los financiados a través de bolsa de empleo Lumni. 10%0 Todavía no establec ido 00% Sistemas y documentos. Entrevistas a usuarios. El sistema de bolsa de empleo fue diseñado pero no se ha implementado aún, salvo en el caso de Lumni Colombia donde está operando como piloto, aún sin colocados. C3.I4. Aumento (en %) de calificación de estudiantes del sistema de tutorías 85%0 Todavía no establec ido 64.3%76% Encuesta aplicada a usuarios El concepto de "tutorías" fue modificado. Sin embargo, GE estima que la pregunta 2 de la encuesta aplicada da buenos indicios de esta meta. C3.I5. Disminución (en %) de prob. de deserción comparado con el mismo quintil socioeconómico en esa carrera. 20%0Logrado100%Entrevistas a Staff Lumni y a usuarios. Reporte escrito. Estadísticas nacionales Si bien no existen datos desagregados ni grupo de control bien definido, se considera la meta lograda dado que las tasas agregadas de deserción son, en general, sustantivamente más bajas que los promedios nacionales disponibles. 14

15 Resultados C4 y C5 ObjetivosIndicadorMetasLínea de BaseEvaluación FINAL GE Metas Previas Metas al Fin del Proyecto LB Ener o 2008 LB Junio 09 Medició n Evaluaci ón Final % Logro FuenteComentario COMPONENTE 4. Lanzamiento de LUMNI en México C4.I1. Número de Fondos Constituidos y Capitalizados 130 2 fondos: 101 y Teletón. 4100% Entrevistas a Staff Lumni reporte por escrito de Lumni México. Existe un nuevo fondo/programa entrando en operaciones para el Tec de Monterrey, que no fue aquí contabilizado debido a que GE no recibió copia de su acta de constitución ni listados de estudiantes beneficiados. C4.I2. Número de Estudiantes que los fondos son capaces de financiar 625021635% Entrevistas a Staff Lumni. Reporte escrito de México. C4.I3. N° de profesionales trabajando para Lumni México 307100% Entrevistas a Staff Lumni. Reporte por escrito de Lumni México. COMPONENTE 5. Lanzamiento de fondos pioneros de capital humano C5.I1. Fondos constituidos y capitalizados 1 3 (2 de los cuales posean doble objetivo, económico y social) 0Logrado100% Entrevistas a Staff Lumni. Revisión de documentos En rigor, todos los fondos y programa Lumni persiguen el "doble objetivo". C5.I1. Relación Inversión Privada/Inversión FOMIN en fondos 30Logrado100% Si bien hay fondos en que no se logró la respuesta esperada desde el sector privado, a nivel agregado la inversión de FOMIN es del orden del 2% del total de fondos en capital humano. 15

16 Resultados C6 ObjetivosIndicadorMetasLínea de BaseEvaluación FINAL GE Metas Previas Metas al Fin del Proyecto LB Enero 2008 LB Juni o 09 Medición Evaluació n Final % Logro FuenteComentario COMPONENTE 6. Evaluación y difusión C6.I1. Desarrollo de Línea de Base Línea de base desarrollad a 0 Logro parcial 50% Revisión documento de LB y de seguimiento al proyecto (PSRs) La LB del proyecto no es clara. El documento titulado como LB no da cuenta de todos los indicadores ni fue desarrollado en el momento indicado. Para el seguimiento previo (PSRs), no se citan dichas mediciones. C6.I2. Evaluación Intermedia Evaluación Intermedia Realizada 0Logrado100% Revisión de Evaluación Intermedia La evaluación intermedia fue desarrollada, sin embargo el producto no evalúa con precisión el nivel de logros en la MML C6.I3. Menciones al modelo en medios de comunicación 120Logrado100% Evidencia entregada por Lumni y en la web. C6.I4. Evaluación Final Realizada Evaluación Final Realizada 0Logrado100%El presente informe La evaluación final se desarrolla con retraso en relación a los plazos iniciales del proyecto, por lo que los plazos para las "metas al final del proyecto" se consideran también extendidos. 16

17 Resultados Encuesta 17

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28 Testimonios: Difusión "Tengo la duda si es que LUMNI busca o no ser masivo" Usuario Lumni. Estudiante 6º año. "No quise hablar mucho de LUMNI porque pensé que si sabía mucha gente me lo podían quitar (el financiamiento)… no quería tener más competencia para mi cupo..." Usuario Lumni. Estudiante 5º año Título General de la Presentación 28

29 Testimonios: Satisfacción Plena "Por este programa pueden pasar muchas de estas personas (estudiantes talentosos y con necesidad), por eso podemos ser promotores de este programa, ya nos sentimos familia, sería muy bonito" Usuario de Programas Lumni “Somos familia, hagamos más familia!” Usuario de Programas Lumni Título General de la Presentación 29

30 Testimonios: Riesgos “Yo no comparé nada, yo necesitaba un lugar donde no me pidieran aval, fue el único que encontré y lo tomé, fue todo mi análisis… Vi el porcentaje y… uno tiene más a menos una proyección de lo que va a ganar y todo, pero en ese momento no hice ningún cálculo… necesitaba no aval y lo tomé” Usuario Lumni. Egresado. "En el minuto que los encontré (a LUMNI) fue casi como la luz divina", "Yo estaba tan desesperada por pagar la U que no tenía cabeza para pensar en otra cosa. Estaba a punto de ir a tocarle a puerta a Piñera (el Presidente de la República de Chile) y decirle ‘págame la U!’ (por favor)" Usuario Lumni. Estudiante 5° año. 30

31 Testimonio: Riesgos “Yo siento que en ese momento… si uno acude a un financiamiento es porque uno lo necesita, entonces uno está en una posición difícil, no tiene ningún marco para negociar“ Usuario Lumni. Egresado. Título General de la Presentación 31

32 "Al momento de tomar la decisión estaba ‘con la pistola en la cabeza’. La tasa (de interés equivalente) estaba cerca de la máxima convencional, incluso un poco más arriba, pero no tenía otra opción" Usuario Lumni. Ingeniero Comercial, graduado hace 3 años. Título General de la Presentación 32

33 Testimonio: Riesgos ”Después me sentí como estafado en un momento, esa fue mi sensación… (…) Porque además cuando te venden esto no es un negocio. En el banco uno sabe que es un negocio… Pero acá te lo venden distinto: ‘queremos ayudar a los profesionales, son inversionistas pero preocupados de que los jóvenes se desarrollen’, era toda una historia súper linda… entonces peor es esa sensación de desilusión, porque te vendieron la cuestión de que esto era para ayudar a la gente (…), y al final del día es un negocio como todos, estaban ganando más que los que hubiera ganado el banco; entonces por ahí va mi rabia, por ahí va mi desilusión.” Usuario Lumni. Egresado. Título General de la Presentación 33

34 5. Análisis de Sostenibilidad ColombiaChileMéxico N° Estudiantes Reportados1040354216 N° Student Managers (incluye imputación) 634 Estudiantes/SMs173,3118,054,0 Comisión Administración mensual (Aprox) USD 12,0USD 16,9USD 9,9 Estimación Ingresos por Comisión de Administración USD 12.480,0USD 5.982,6USD 2.138,4 Costo Personal Operativo (Salario USD 1000 mensual) USD 6.000,0USD 3.000,0USD 4.000,0 Utilidades Área OperacionalUSD 6.480,0USD 2.982,6-USD 1.861,6 Título General de la Presentación 34

35 6. Conclusiones 1. Lumni es innovador en 4 ámbitos: Convoca a financistas a invertir en fondos de capital humano. Entrega servicios competitivos de financiamiento reembolsable. Acompaña a jóvenes talentosos a concluir con éxito sus estudios superiores Plantea una alternativa novedosa, pertinente y relevante para la RSE. 35

36 Conclusiones 2. Lumni cumplió satisfactoriamente los principales objetivos propuestos en el proyecto de apoyo BID/Fomin, aún cuando no se cumplió la planificación inicial. Hay dificultades con algunos indicadores Hay heterogeneidad entre iniciativas y países. 3. Lumni ha sido exitoso en levantar recursos y ampliar significativamente su negocio, lo que le permite hoy estar analizando las opciones de proyección. Título General de la Presentación 36

37 Conclusiones 4. Existe una tensión compleja de resolver entre la utilidad recibida por inversionistas y el objetivo social, sobre todo si Lumni planea ampliar su escala de operaciones. 5. El apoyo de BID/FOMIN permitió fortalecimiento institucional y apalancamiento de recursos (por sello de credibilidad) a un costo razonable/beneficiario. Título General de la Presentación 37

38 7. Recomendaciones El valor agregado en los programas es muy relevante Crear un Menú Acotado de Oferta para Programas Lumni Ampliar la Oferta de Fondos Profundizar la reflexión y acciones futuras para gestionar la tensión entre el valor percibido por los estudiantes y el valor percibido por los inversionistas. Control de gestión: Incluir indicadores de Impacto Social a la par de los de rentabilidad Modelar y explicitar los diferentes equilibrios Generar información para la toma de decisiones, nivelando la eventual asimetría en la negociación Lumni – Estudiantes. Título General de la Presentación 38

39 Bienvenidos Comentarios! Título General de la Presentación 39 Contacto: [email protected] [email protected] www.grupoeducativo.cl