1 Układ jako zasadniczy „produkt” podstępowań restrukturyzacyjnychPAWEŁ JANDA

2 Plan Seminarium Wprowadzenie Zakres objęcia układemPropozycje układowe Zatwierdzenie układu Skutki układu Zmiana układu Uchylenie i wygaśnięcie układu Układ częściowy

3 Wprowadzenie

4

5 Układ jako „produkt” Zakres regulacji Art. 1. Ustawa reguluje: 1) zawieranie przez dłużnika niewypłacalnego lub zagrożonego niewypłacalnością układu z wierzycielami oraz skutki układu; 2) przeprowadzanie działań sanacyjnych.

6 Układ jako „produkt” Cel regulacji Art Celem postępowania restrukturyzacyjnego jest uniknięcie ogłoszenia upadłości dłużnika przez umożliwienie mu restrukturyzacji w drodze zawarcia układu z wierzycielami, a w przypadku postępowania sanacyjnego – również przez przeprowadzenie działań sanacyjnych, przy zabezpieczeniu słusznych praw wierzycieli. 2. Postępowanie o zatwierdzenie układu: 1) umożliwia zawarcie układu w wyniku samodzielnego zbierania głosów wierzycieli przez dłużnika bez udziału sądu; 2) może być prowadzone, jeżeli suma wierzytelności spornych uprawniających do głosowania nad układem nie przekracza 15% sumy wierzytelności uprawniających do głosowania nad układem. 3. Przyspieszone postępowanie układowe: 1) umożliwia dłużnikowi zawarcie układu po sporządzeniu i zatwierdzeniu spisu wierzytelności w uproszczonym trybie; 4. Postępowanie układowe: 1) umożliwia dłużnikowi zawarcie układu po sporządzeniu i zatwierdzeniu spisu wierzytelności; 2) może być prowadzone, jeżeli suma wierzytelności spornych uprawniających do głosowania nad układem przekracza 15% sumy wierzytelności uprawniających do głosowania nad układem. 5. Postępowanie sanacyjne umożliwia dłużnikowi przeprowadzenie działań sanacyjnych oraz zawarcie układu po sporządzeniu i zatwierdzeniu spisu wierzytelności. 6. Działaniami sanacyjnymi są czynności prawne i faktyczne, które zmierzają do poprawy sytuacji ekonomicznej dłużnika i mają na celu przywrócenie dłużnikowi zdolności do wykonywania zobowiązań, przy jednoczesnej ochronie przed egzekucją.

7 Zakres objęcia układem

8 Układ obejmuje Art Układ obejmuje: 1) wierzytelności osobiste powstałe przed dniem otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego, jeżeli ustawa nie stanowi inaczej; 2) odsetki za okres od dnia otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego; 3) wierzytelności zależne od warunku, jeżeli warunek ziścił się w czasie wykonywania układu. 2. Wierzytelności wobec dłużnika wynikające z umowy wzajemnej, która nie została wykonana w całości lub części przed dniem otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego, są objęte układem tylko w przypadku, gdy świadczenie drugiej strony jest świadczeniem podzielnym i tylko w zakresie, w jakim druga strona spełniła świadczenie przed dniem otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego i nie otrzymała świadczenia wzajemnego.

9 Układ obejmuje Wierzytelności wobec dłużnika wynikające z umowy wzajemnej, która nie została wykonana w całości lub części przed dniem otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego, są objęte układem tylko w przypadku, gdy świadczenie drugiej strony jest świadczeniem podzielnym i tylko w zakresie, w jakim druga strona spełniła świadczenie przed dniem otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego i nie otrzymała świadczenia wzajemnego. Przykład 1. Sprzedaż (w tym wydanie cegieł) w określonych partiach, tj. co miesiąc. Płatność w całości po zakończeniu całej dostawy. Zrealizowano połowę dostaw, a zapłaty brak. Dłużnik składa wniosek restrukturyzacyjny. 2. Roboty budowlane – świadczenie podzielne? Charakter protokołu częsciowego odbioru robót VI ACa 1637/13 wyrok SA w WAW z dnia Wykonanie konkretnego dzieła jako świadczenie niepodzielne. (LEX nr ) Przedmiot umowy w postaci wykonania konkretnego dzieła jest świadczeniem niepodzielnym, niezależnie od przyjętego w umowie sposobu odbioru odnoszonego do części dokumentacji opracowywanej na potrzeby określonych etapów inwestycji czy wypłaty wynagrodzenia za poszczególne etapy realizacji umowy. Przy ocenie czy świadczenie jest podzielne w świetle przesłanek określonych w art. 379 § 2 k.c. nie jest bowiem istotne to, czy może być ono spełnione częściami, ale decyduje ocena, czy częściowe spełnienie świadczenia powoduje istotną zmianę jego przedmiotu czy wartości. Wykonanie określonej części dokumentacji projektowej i jej odbiór niewątpliwe zaś nie prowadzi do uznania, że w takim zakresie świadczenie wykonawcy zostało wykonane ze skutkiem częściowego wygaśnięcia zobowiązania na skutek spełnienia częściowego świadczenia. Versus V ACa 791/13 wyrok SA w KAT Charakter świadczenia wykonawcy wynikającego z umowy o roboty budowlane. (LEX nr ) Świadczenie wykonawcy wynikające z umowy o roboty budowlane jest podzielne w rozumieniu art. 379 § 2 k.c. Niepodzielność przedmiotu świadczenia nie może być utożsamiana z niepodzielnością samego świadczenia

10 Układ nie obejmuje Art Układ nie obejmuje: 1) wierzytelności alimentacyjnych oraz rent z tytułu odszkodowania za wywołanie choroby, niezdolności do pracy, kalectwa lub śmierci oraz z tytułu zamiany uprawnień objętych treścią prawa dożywocia na dożywotnią rentę; 2) roszczeń o wydanie mienia i zaniechanie naruszania praw; 3) wierzytelności, za które dłużnik odpowiada w związku z nabyciem spadku po dniu otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego, po wejściu spadku do masy układowej lub sanacyjnej; 4) wierzytelności z tytułu składek na ubezpieczenia społeczne w części finansowanej przez ubezpieczonego, których płatnikiem jest dłużnik. 2. Układ nie obejmuje wierzytelności ze stosunku pracy oraz wierzytelności zabezpieczonej na mieniu dłużnika hipoteką, zastawem, zastawem rejestrowym, zastawem skarbowym lub hipoteką morską, w części znajdującej pokrycie w wartości przedmiotu zabezpieczenia, chyba że wierzyciel wyraził zgodę na objęcie jej układem. Zgodę na objęcie wierzytelności układem wyraża się w sposób bezwarunkowy i nieodwołalny, najpóźniej przed przystąpieniem do głosowania nad układem. Zgoda może zostać wyrażona ustnie do protokołu zgromadzenia wierzycieli. 3. Do wierzytelności zabezpieczonych przeniesieniem na wierzyciela własności rzeczy, wierzytelności lub innego prawa przepis ust. 2 stosuje się odpowiednio. * Bariera dotychczas – równe warunki układu  art. 163 ust. 3 PR

11 Układ nie obejmuje Art Objęcie układem wierzytelności objętej innym układem jest niedopuszczalne, chyba że układ ten został uchylony. Można dopiero po prawomocnym uchyleniu układu Art Do wierzytelności Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych o zwrot świadczeń wypłaconych pracownikom dłużnika przepisy dotyczące wierzytelności ze stosunku pracy stosuje się odpowiednio. - Cessio legis  zgodę na objęcie układem wyraża FGŚP Art Do wierzytelności Kasy Rolniczego Ubezpieczenia Społecznego przepisy dotyczące wierzytelności Zakładu Ubezpieczeń Społecznych stosuje się odpowiednio. Niweluje uprzywilejowanie KRUS względem ZUS

12 Propozycje układowe

13 Legitymacja do zgłoszenia propozycji układowychArt Propozycje układowe składa dłużnik. 2. Propozycje układowe może również złożyć rada wierzycieli, nadzorca sądowy albo zarządca, albo wierzyciel lub wierzyciele mający łącznie więcej niż 30% sumy wierzytelności, z wyłączeniem wierzycieli określonych w art. 80 ust. 3, art. 109 ust. 1 i art Wyłączenie: Art. 80 ust. 3 PrRestr - W spisie wierzytelności umieszcza się również wierzytelność współdłużnika, poręczyciela, gwaranta lub banku otwierającego akredytywy, który nie zaspokoił wierzyciela jako wierzytelność warunkową, która nie uprawnia do głosowania na zgromadzeniu wierzycieli. Art. 109 ust. 1 - Wierzyciele, którzy nabyli wierzytelność po otwarciu…. (…) Art W sprawach dotyczących układu nie ma prawa głosu wierzyciel będący małżonkiem dłużnika, jego krewnym lub powinowatym w linii prostej, krewnym lub powinowatym w linii bocznej do drugiego stopnia włącznie, przysposabiającym dłużnika lub przez niego przysposobionym, jeżeli dłużnikiem jest spółka handlowa – osobą uprawnioną do reprezentowania spółki, a jeżeli dłużnikiem jest osobowa spółka handlowa – wspólnikiem ponoszącym odpowiedzialność za zobowiązania spółki całym swoim majątkiem. 2. W sprawach dotyczących układu, jeżeli dłużnikiem jest spółka handlowa, nie ma prawa głosu wierzyciel będący spółką powiązaną z dłużnikiem oraz osoby upoważnione do jej reprezentacji, a także wierzyciel będący spółką i osoby uprawnione do jej reprezentowania, jeżeli ta spółka jest spółką dominującą albo zależną w stosunku do dłużnika. 3. Prawa głosu w sprawie dotyczącej układu nie ma również wierzyciel będący spółką kapitałową, której spółka dominująca jest również spółką dominującą dla dłużnika, oraz osoby uprawnione do jej reprezentowania. 4. W sprawach dotyczących układu, jeżeli dłużnikiem jest spółka kapitałowa, prawa głosu nie ma wierzyciel będący osobą fizyczną, jeżeli reprezentuje ponad 25% kapitału zakładowego spółki.

14 Legitymacja do zgłoszenia propozycji układowychWierzyciel, który ma 30 % sumy wierzytelności z wyłączeniem wierzycieli: DŁUŻNIK - GENERALNIE Poręczyciel Współdłużnik Gwarant Bank otwierający akredytywy, który nie zaspokoił wierzyciela Wierzyciele solidarni Wierzyciele z wierzytelności niepodzielnej 2. DŁUŻNIK - OSOBA FIZYCZNA Małżonek Krewny lub powinowaty w linii prostej Krewny lub powinowaty w linii bocznej do drugiego stopnia włącznie Przysposabiający dłużnika Przysposobiony przez dłużnika 3. DŁUŻNIK - SPÓŁKA HANDLOWA Spółka powiązana Osoby upoważnione do reprezentacji Spółka dominująca lub zależna lub osoby uprawnione do ich reprezentacji 4. DŁUŻNIK – SPÓŁKA KAPITAŁOWA Spółka zależna wobec spółki dominującej względem dłużnika i osoby ją reprezentujące Osoba fizyczna, która reprezentuje 25% kapitału zakładowego

15 Propozycje układowe – treśćPropozycje układowe = sposób restrukturyzacji (art. 155 ust. 3 PrRestr) * Klauzula generalna + katalog otwarty

16 Propozycje układowe – warunki restrukturyzacjiZasada – jednakowe warunki (art. 162 ust. 1 PrRestr) Wyjątek: Różnice pomiędzy grupami wierzycieli (art. 162 ust. 1 PrRestr) Wierzytelności zabezpieczone rzeczowo i objęte układem (163 ust. 3 PrRestr) Wierzyciel wyraźnie zgadza się na warunki mniej korzystne, Wierzyciel udzielający lub mający udzielić dofinansowania po otwarciu postępowania (art. 162 ust. 2 PrRestr)

17 Propozycje układowe – przykłady restrukturyzacjiGeneralne przykłady restrukturyzacji zobowiązań (156 ust. 1 PrRestr): Odroczenie terminów wykonania, Rozłożenie spłat na raty, Zmniejszenie wysokości, Konwersja wierzytelności na udziały lub akcje, Zmianę, zamianę lub uchylenie zabezpieczenia wierzytelności * Mogą występować łącznie

18 Propozycje układowe stanowiące pomoc publicznąObligatoryjne formy restrukturyzacji (art. 156 ust. 3 i 4 PrRestr): Restrukturyzacja zobowiązań wobec ZUS – rozłożenie na raty lub odroczenie terminu płatności Restrukturyzacja zobowiązań wobec FGŚP – rozłożenie na raty lub odroczenie terminu płatności Zobowiązania wobec SP lub JST z tytułu podatków lub gwarancji/poręczeń – rozłożenie na raty lub odroczenie terminu płatności * Niedopuszczalna kiedy KE nakazała zwrot kwot pomocy publicznej

19 Propozycje układowe – konwersja wierzytelności na udziały lub akcjeModel – podwyższenie kapitału Wyłączenie przepisów art. 7 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej …  brak konieczności przygotowania prospektu emisyjnego Wskazanie podstawowych elementów podwyższenia kapitału: Sumę, o jaką podwyższony zostaje kapitał Liczbę i nominał nowych akcji lub/albo wartość, która podwyższa nominał Wyłączenie prawo poboru/pierwszeństwa – oblig niezależnie od umowy/statutu Na okaziciela czy imienne (akcje) Cena emisyjna nowych akcji Datę od której nowe akcje uczestniczą w dywidendzie

20 Propozycje układowe – zaspokojenie z zysku przedsiębiorstwa dłużnikaart. 157 PrRestr Mogą (fakultatywnie) określać, jaka część zysku będzie przeznaczona na spłatę zobowiązań Najczęściej racjonalna przy powierzeniu zarządu (względnie kwota) Najczęściej to tylko element rozbudowanych propozycji układowych, gdzie trudno o terminy czy kwoty Podstawowe różnice wobec egzekucji z dochodów przedsiębiorstwa z art [1] KPC – 1064[13] KPC: Zarząd co do zasady przy dłużniku Możliwość określenia kwoty przeznaczonej na spłatę

21 Propozycje układowe obejmujące dofinansowanie zewnętrzne / zmianę stosunków prawnych / ustanowienie zabezpieczenia Art. 158 PrRestr Kredyt pożyczka  oświadczenie pożyczkodawcy/kredytodawcy  forma przewidziana prawem Zmiana stosunków prawnych lub praw  oświadczenie podmiotu wyrażającego zgodę na zmianę  forma przewidziana prawem Ustanowienie lub zmiana zabezpieczenia  oświadczenie podmiotu wyrażającego zgodę  forma przewidziana prawem * Oświadczenie winno stanowić element propozycji układowych

22 Propozycje układowe - układ likwidacyjnyArt. 159 PrRestr Odmienna redakcja względem 271 PUiN, ale norma ta sama: Swoboda w kształtowaniu sposobu likwidacji Brak skutków sprzedaży egzekucyjnej

23 Propozycje układowe – zobowiązania wobec ZUSArt. 160 PrRestr Sposób  rozłożenie na raty lub odroczenie terminu płatności (wyj. Zobowiązania wobec FGŚP, jeśli fundusz wyrazi zgodę) Zobowiązania podlegające restrukturyzacji: - Składki ZUS w części finansowanej przez dłużnika, Składki na FP, FGŚP, FEP, Składki na ubezpieczenie społeczne i zdrowotne dłużnika, Inne zobowiązania wobec ZUS (odsetki, koszty egzekucji, koszty upomnień i dopłat) Restrukturyzacja obejmująca: (A) przejęcie całości majątku dłużnika (B) dopłaty lub spłaty między wierzycielami  trzeba wskazać podmiot (wierzyciel lub osoba trzecia) przejmujący obowiązki wobec ZUS. Brak zmiany charakteru wierzytelności ZUS, w tym uprzywilejowań Po zatwierdzeniu układu wyciąg stanowi tytuł wykonawczy  można dochodzić administracyjnie i cywilnie * dot. też KRUS (art. 154 PR)

24 Propozycje układowe – zobowiązania ze stosunku pracyArt. 163 ust. 1 PrRestr Nie mogą pozbawiać pracowników minimalnego wynagrodzenia za pracę

25 Propozycje układowe – wierzytelności niepieniężneArt. 163 ust. 2 PrRestr Jeśli: A - wierzyciel uzna, że sposób restrukturyzacji nie satysfakcjonuje go  zgłasza sprzeciw (tydzień od zawiadomienia o ZW z propozycjami układowymi), B – ze względu na charakter wierzytelności restrukturyzacja jest niemożliwa to KONWERSJA WIERZYTELNOŚCI W WIERZYTELNOŚĆ PIENIĘŻNĄ ze skutkiem od dnia otwarcia postępowania (nieodwracalnie)

26 Propozycje układowe – podział na grupy wierzycieliArt. 161 ust. 3 PrRestr Rodzaje grup – model otwarty + wskazanie przykładowe: Pracownicy objęci układem, Rolnicy z tytułu dostawy, Wierzyciele rzeczowi objęci układem, Udziałowcy/akcjonariat własny dłużnika z siłą głosu ≥ 5% kapitału Podział na grupy dokonany może być na etapie spisu wierzytelności  jeśli nie dokonano wtedy podziału lub jest niezgodny z aktualnymi propozycjami listy podziału na grupy wierzycieli dokonuje nadzorca sądowy lub zarządca W postępowaniu o zatwierdzenie układu listy wierzycieli sporządza nadzorca układu.

27 Głosowanie nad układem

28 Ogólne zasady przebiegu ZWGeneralnie – analogicznie jak PUiN, choć są zmiany Głosowanie nad układem – zgromadzenie wierzycieli

29 Ogólne zasady przebiegu ZWPrzebieg ZW Zwoływanie ZW: Zasada – obwieszcznie na 2 tyg., przed ZW Wyjątek – podanie do wiadomości na uprzednim ZW przez SK (art. 105 PrRestr) Nieobecność dłużnika, nadzorcy sądowego albo zarządcy nie stanowi przeszkody do odbycia ZW Miejsce – dowolne Cel ZW Czas Odroczenie? (SK)

30 Ogólne zasady przebiegu ZWPrzebieg ZW Przewodniczy SK (ważność) Przebieg utrwalony protokołem Obecność wierzycieli sprawdza nadzorca sądowy albo zarządca pod nadzorem SK (załącznik do protokołu)

31 Ogólne zasady przebiegu ZWZasadniczo prawo głosu mają – o ile ustawa nie stanowi inaczej (art. 107 PrRestr) Wierzyciele ujęci na zatwierdzonym spisie wierzytelności, Wierzyciele, którzy stawią się na ZW i przedłożą SK tytuł egzekucyjny (art. 777 KPC), Na wniosek wierzyciela i po wysłuchaniu dłużnika (o ile się stawi) – wierzyciel warunkowy lub sporny, uprawdopodobniający swoją wierzytelność  o ile SK dopuści * Niezaskarżalne post. SK, zapada na ZW i jest w protokole (co do sporności – sprzeciw i kolejno zażalenie)

32 Ogólne zasady przebiegu ZWSiła głosu: Wierzyciele ujęci na zatwierdzonym spisie wierzytelności, Suma wierzytelności umieszczona w zatwierdzonym spisie lub tytule egzekucyjnym Suma oznaczona przez SK wobec spornych lub warunkowych – stosownie do okoliczności

33 Ogólne zasady przebiegu ZWWierzytelności niepodzielne i solidarne Głosują przez pełnomocnika (w tym jednego z wierzycieli) Jeśli nie wybiorą  głosuje zarządca ustanowiony wg. Przepisów KC dot. Współwłasności Brak wyboru pełnomocnika czy ustanowienia zarządcy nie stanowi przeszkody do wyznaczenia terminu i odbycia ZW

34 Ogólne zasady przebiegu ZWGłosowanie nad uchwałą Forma: Na piśmie Ustnie do protokołu Z wykorzystaniem elektronicznych środków komunikacji Inny tryb – duża liczba wierzycieli + postanowienie SK (art. 110 ust. 7)

35 Ogólne zasady przebiegu ZWGłosowanie nad uchwałą Pełnomocnik – dopuszczalne, w tym inny wierzyciel, forma zwykła pisemna Podmiot przeprowadzający głosowanie – nadzorca sądowy/zarządca pod nadzorem SK Głos: Oznaczenia głosującego Wskazanie za czy przeciwko uchwale * Wstrzymanie się z głosem, głos nieważny = nieuczestniczenie w głosowaniu Spis głosów: Treść według modelu spisu wierzytelności (art. 86 ust. 1 PrRestr) Stanowi załącznik do protokołu

36 Ogólne zasady przebiegu ZWGłosowanie z wykorzystaniem elektronicznych środków komunikacji (przykładowy opis – transmisja w czasie rzeczywistym w różnych miejscach) Dopuszczalne o ile SK postanowi Podstawowe wymogi i ograniczenia  sposób warunkujący identyfikacje wierzycieli i zapewniający bezpieczną komunikację elektroniczną

37 Ogólne zasady przebiegu ZWPrzyjęcie uchwały: Próg  a) większość głosujących z tych, którzy oddali ważny głos (liczba głosów), b) łącznie mających co najmniej połowę sumy wierzytelności przysługujących głosującym wierzycielom (siła głosów) Wyłączenie wierzycieli biernych

38 Ogólne zasady przebiegu ZWStwierdzenie przyjęcia uchwały przez SK (art. 112) Postanowienie SK – w sentencji podaje treść uchwały SK stwierdzając przyjęcie może jednocześnie uchylić uchwałę jeśli: Jest sprzeczna z prawem (procedura albo materialnie) Narusza dobre obyczaje (art. 58 ust. 2 KC) Rażąco narusza interes wierzyciela, który głosował przeciwko uchwale Postanowienie jest zaskarżalne

39 Głosowanie nad układemKworum: - co najmniej 1/5 wierzycieli uprawnionych do głosowania nad układem Cel – eliminacja ryzyka, że układ zostanie przyjęty głosami pojedynczych wierzycieli Uprawnieni do głosowania nad układem – wyłącznie wierzyciele z art. 107 ust. 3 PrRestr, objęci układem, tj: Wierzyciele ujęci na zatwierdzonym spisie wierzytelności, Wierzyciele, którzy stawią się na ZW i przedłożą SK tytuł egzekucyjny (art. 777 KPC), Na wniosek wierzyciela i po wysłuchaniu dłużnika – wierzyciel warunkowy lub sporny, uprawdopodobniający swoją wierzytelność  o ile SK dopuści

40 Głosowanie nad układemZawiadomienie o zgromadzeniu wierzycieli Zasada: obligatoryjne  dowód doręczenia zawiadomienia Wyjątek: nie stoi na przeszkodzie odbyciu zgromadzenia i głosowania nad układem o ile: - liczba niezawiadomionych nie jest większa niżeli 1/2 uprawnionych do głosowania (liczba), a kwota wierzytelności nie przekracza 1/3 sumy wierzytelności uprawniających do głosowania nad układem (siła głosu) - ale jeśli po przeprowadzeniu głosowania okaże się, że głosy wierzycieli niezawiadomionych mogłyby wpłynąć na wynik głosowania, SK zarządza przerwę w ZW w celu zawiadomienia, chyba że stwierdzi na podstawie dowodu z dokumentu, że wierzyciele wiedzieli o ZW

41 Głosowanie nad układemElement sprawozdawczy wobec wierzycieli (art. 114) Postępowanie o zatwierdzenie układu -> wierzycieli przekonuje dłużnik i dostarcza ich głosy Przyśpieszone postępowanie układowe -> nadzorca sądowy przedstawia główne założenia planu restrukturyzacyjnego + opinie o możliwości wykonania układu Postępowanie układowe -> nadzorca sądowy przedstawia główne założenia planu restrukturyzacyjnego + opinie o możliwości wykonania układu Postępowanie sanacyjne -> zarządca przedstawia sprawozdanie z wykonania planu restrukturyzacyjnego w toku postępowania oraz efekty podjętych działań, a także główne działania podjęte po przyjęciu układu + opinie o możliwości wykonania układu

42 Głosowanie nad układemWierzyciele wyłączeniu od głosowania nad układem (art. 116) ust 1 i 80 ust 3 PR DŁUŻNIK - GENERALNIE Poręczyciel Współdłużnik Gwarant Bank otwierający akredytywy, który nie zaspokoił wierzyciela Wierzyciele solidarni Wierzyciele z wierzytelności niepodzielnej 2. DŁUŻNIK - OSOBA FIZYCZNA Małżonek Krewny lub powinowaty w linii prostej Krewny lub powinowaty w linii bocznej do drugiego stopnia włącznie Przysposabiający dłużnika Przysposobiony przez dłużnika 3. DŁUŻNIK - SPÓŁKA HANDLOWA Spółka powiązana Osoby upoważnione do reprezentacji Spółka dominująca lub zależna lub osoby uprawnione do ich reprezentacji 4. DŁUŻNIK – SPÓŁKA KAPITAŁOWA Spółka zależna wobec spółki dominującej względem dłużnika i osoby ją reprezentujące Osoba fizyczna, która reprezentuje 25% kapitału zakładowego

43 Głosowanie nad układemKilka propozycji układowych – sposób głosowania (art. 117 ust. 1) - SK określa kolejność (np. od najdalej idących) Pod głosowanie poddaje się wszystkie propozycje Za przyjęte uznaje się te, które uzyskały największe poparcie liczone wg. siły głosu z uwzględnieniem art. 119 PrRestr

44 Głosowanie nad układemZmiany propozycji układowych na ZW - (art. 117 ust. 2) Legitymacja do zgłaszania zmian: Dłużnik Zarządca Nadzorca sądowy Głos oddany za pierwotnymi propozycjami jest ważny również za zmienionymi o ile są one korzystniejsze dla tego wierzyciela. Pozostałe uważa się za głosy przeciwko układowi

45 Głosowanie nad układemGłosowanie w razie propozycji układowych obejmujących: zabezpieczenia wykonania układu przez os. 3. udzielnie kredytu lub pożyczki zgody os. 3. na zmianę praw lub stosunków prawnych (w tym zabezpieczeń rzeczowych) Na czas wykonania układu zarząd nad przedsiębiorstwem zostanie powierzony osobom wskazanym w układzie może być przeprowadzone tylko o ile zostaną przedłożone dokumenty, z których wynika, że zobowiązania te po przyjęciu układu zostaną wykonane (art. 118 ust. 1 i 2)

46 Głosowanie nad układemGłosowanie w razie propozycji układowych obejmujących konwersję wierzytelności na udziały lub akcje może być przeprowadzone tylko o ile zostaną przedłożona zgoda Prezesa UOKiK albo KE, albo zostanie wykazane, że zgoda nie jest wymagana (art. 118 ust. 3)

47 Głosowanie nad układemGłosowanie w razie propozycji układowych obejmujących udzielenie pomocy publicznej może być przeprowadzone tylko o ile zostaną przedłożona zgoda właściwego organu na udzielenie pomocy publicznej, albo zostanie wykazane, że zgoda nie jest wymagana (art. 118 ust. 4)

48 Głosowanie nad układemPrzyjęcie uchwały: Próg  a) większość głosujących z tych, którzy oddali ważny głos (liczba głosów), b) łącznie mających co najmniej 2/3 sumy wierzytelności przysługujących głosującym wierzycielom (siła głosów)

49 Głosowanie nad układemPrzyjęcie uchwały w razie głosowania grupami: Zasada: Próg  w każdej grupie a) „za” większość głosujących z tych, którzy oddali ważny głos (liczba głosów), b) łącznie mających co najmniej 2/3 sumy wierzytelności, przysługujących głosującym wierzycielom z tej grupy (siła głosów) Wyjątek: nie ma większości w każdej z grup (w niektórych), ale: Wierzyciele mający łącznie 2/3 sumy wierzytelności, przysługujących głosującym wierzycielom głosowali „za” (siła głosu) Wierzyciele z grup głosujących finalnie „przeciwko” zostaną zaspokojeni na podstawie układu w stopniu nie mniej korzystnym niżeli w przypadku prowadzenia postępowania upadłościowego

50 Głosowanie nad układemStwierdzenie przyjęcia uchwały przez SK (art. 120) Postanowienie SK – w sentencji podaje treść uchwały SK stwierdzając przyjęcie nie może jednocześnie uchylić uchwały. Postanowienie podlega obwieszczeniu

51 Zatwierdzenie układu

52 Zatwierdzenie układu - formułaArt. 164 PrRestr (art. 287 PUiN) Układ zatwierdza sąd + treść układu w sentencji postanowienia Zatwierdza na rozprawie, nie wcześniej niżeli tydzień po przyjęciu układu na ZW. Zawiadomienie przez obwieszczenie, chyba że SK zawiadomił na ZW. Środek zaskarżenia? NIE (sąd bierze pod uwagę przy decyzji dot. Zatwierdzenia. Odniesienie się do zastrzeżeń w treści uzasadnienia) – zastrzeżenia (pisemne). Termin tygodniowy. Zaskarżalne (art. 165 ust. 7) – zażalenie w terminie dwóch tygodni

53 Zatwierdzenie układu – odmowa zatwierdzeniaSąd odmawia (oblig) zatwierdzenia układu: Jeśli narusza on prawo, w szczególności jeżeli przewiduje udzielenie pomocy publicznej niezgodnie z przepisami, albo jeżeli jest oczywiste, że układ nie będzie wykonany. Domniemywa się, że jest oczywiste, że układ nie będzie wykonany, jeżeli dłużnik nie wykonuje zobowiązań powstałych po dniu otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego

54 Zatwierdzenie układu – odmowa zatwierdzeniaSąd odmawia (oblig) zatwierdzenia układu w postępowaniu o zatwierdzenie układu albo przyśpieszonym postępowaniu układowym: jeżeli suma spornych wierzytelności uprawniających do głosowania nad układem przekracza 15% sumy wierzytelności uprawniających do głosowania nad układem. Ale Jeżeli w przyspieszonym postępowaniu układowym okoliczność, o której mowa wyżej, ujawni się po przyjęciu układu, sąd może zatwierdzić układ o ile zostanie wykazane, że: a) dłużnik nie wiedział o istnieniu wierzytelności spornych, b) a ich zaspokojenie w wyniku wykonania układu nie będzie mniejsze niż w przypadku ogłoszenia upadłości dłużnika

55 Zatwierdzenie układu – odmowa zatwierdzeniaSąd może odmówić (fakultatywne) zatwierdzenia układu: jeżeli jego warunki są rażąco krzywdzące dla wierzycieli, którzy głosowali przeciw układowi i zgłosili zastrzeżenia

56 Zatwierdzenie układu – odmowa zatwierdzeniaOdmowa zatwierdzenia układu ze względu na brak większości  umorzenia postępowania restrukturyzacyjnego Postanowienie o odmowie zatwierdzenia i o umorzeniu są obwieszczane Postanowienie w przedmiocie zatwierdzenia układu (w tym o odmowie) jest zaskarżalne – zażalenie w terminie 2 tygodni

57 Skutki układu

58 Skutki układu Generalnie – bez zmian, poza instytucją nadzorcy wykonania układu

59 Skutki układu Art PrRestr 1. Układ wiąże wierzycieli, których wierzytelności według ustawy są objęte układem, chociażby nie zostały umieszczone w spisie wierzytelności. 2. Układ nie wiąże wierzycieli, których dłużnik umyślnie nie ujawnił i którzy nie byli uczestnikami postępowania.

60 Skutki układu Art. 167. 1 PrRestr1. Układ nie narusza praw wierzyciela wobec poręczyciela oraz współdłużnika dłużnika ani praw wynikających z hipoteki, zastawu, zastawu skarbowego, zastawu rejestrowego lub hipoteki morskiej, jeżeli były one ustanowione na mieniu osoby trzeciej. 2. Do praw wynikających z przeniesienia na wierzyciela własności rzeczy, wierzytelności lub innego prawa w celu zabezpieczenia wierzytelności przepis ust. 1 stosuje się odpowiednio.

61 Skutki układu Art. 168. 1 PrRestr1. Układ nie narusza praw wynikających z hipoteki, zastawu, zastawu rejestrowego, zastawu skarbowego lub hipoteki morskiej, jeżeli były ustanowione na mieniu dłużnika, chyba że uprawniony wyraził zgodę na objęcie zabezpieczonej wierzytelności układem. 2. W przypadku wyrażenia zgody na objęcie układem zabezpieczonej wierzytelności, prawa, o których mowa w ust. 1, pozostają w mocy, z tym że zabezpieczają one wierzytelność w wysokości i na warunkach płatności określonych w układzie.

62 Skutki układu Art. 169 PrRestrPrawomocne postanowienie o zatwierdzeniu układu stanowi podstawę wpisu informacji o zatwierdzeniu układu w księgach wieczystych i rejestrach. jeżeli układ przewiduje ustanowienie zarządu przymusowego na czas wykonania układu, odpis prawomocnego postanowienia zatwierdzającego układ ma moc tytułu wykonawczego do wprowadzenia zarządcy we władanie majątkiem dłużnika. jeżeli układ przewiduje konwersję wierzytelności na udziały lub akcje, prawomocnie zatwierdzony układ zastępuje określone w KSH czynności związane z podwyższeniem kapitału zakładowego, przystąpieniem do spółki, objęciem udziałów lub akcji oraz wniesieniem wkładu. Odpis (treść w sentencji) prawomocnego postanowienia o zatwierdzeniu układu stanowi podstawę wpisu podwyższenia kapitału zakładowego spółki do Krajowego Rejestru Sądowego.

63 Skutki układu Art. 170 PrRestrZatwierdzenie układu a postępowania zabezpieczające i egzekucyjne Z dniem uprawomocnienia się postanowienia zatwierdzającego układ postępowania zabezpieczające i egzekucyjne prowadzone przeciwko dłużnikowi w celu zaspokojenia wierzytelności objętych układem ulegają umorzeniu z mocy prawa, zawieszone postępowania zabezpieczające i egzekucyjne prowadzone przeciwko dłużnikowi w celu zaspokojenia wierzytelności nieobjętych układem mogą zostać podjęte na wniosek wierzyciela, tytuły wykonawcze lub egzekucyjne, obejmujące wierzytelności objęte układem, tracą wykonalność z mocy prawa, stronom przysługuje prawo wytoczenia powództwa o ustalenie, że tytuły wykonawcze lub egzekucyjne utraciły wykonalność. * Sąd nie ma obowiązku wydawania postanowienia stwierdzającego umorzenie egzekucji i zabezpieczeń oraz utraty wykonalności tytułów

64 Skutki układu Art. 171 PrRestr Nadzorca wykonania układuZ dniem uprawomocnienia się postanowienia zatwierdzającego układ nadzorca albo zarządca obejmują funkcję nadzorcy wykonania układu, chyba że układ stanowi inaczej. objęciu funkcji nadzorcy wykonania układu obwieszcza się. do nadzorcy wykonania układu przepisy o nadzorcy układu, z wyjątkiem przepisów o konieczności zawarcia umowy, stosuje się odpowiednio. Przepisy art. 28–30 (zmiana, wygaśnięcie funkcji, sankcje) stosuje się odpowiednio. Nadzorca wykonania układu raz na trzy miesiące składa do sądu sprawozdanie dotyczące wykonywania planu restrukturyzacyjnego oraz wykonywania układu. Informację o złożeniu sprawozdania obwieszcza się. * Gwarancja wierzycielom możliwości uzyskania informacji nt stanu wykonania układu – ocena dla ewent. realizacji uprawnienia do złożenia wniosku o zmianę układu

65 Skutki układu Art. 172 PrRestr Postanowienie o wykonaniu układuKiedy: po wykonaniu układu lub wyegzekwowaniu wierzytelności objętych układem Na wniosek: dłużnika, nadzorcy wykonania układu, albo innej osoby, która z mocy układu jest uprawniona do wykonania lub nadzorowania wykonania układu Zaskarżalne: na postanowienie przysługuje zażalenie. Postanowienie o wykonaniu układu obwieszcza się. Skutki: Prawomocne postanowienie o wykonaniu układu stanowi podstawę do wykreślenia wpisów dotyczących układu w księgach wieczystych i rejestrach. Po uprawomocnieniu się postanowienia o wykonaniu układu, dłużnik odzyskuje prawo swobodnego zarządzania majątkiem i rozporządzania jego składnikami, jeżeli był go pozbawiony na mocy postanowień układu.

66 Zmiana układu

67 Zmiana układu Zmiana polegająca na:Zmianie treści układu w odniesieniu do sposobu restrukturyzacji zobowiązań 9art. 173 ust. 1) O ile po zatwierdzeniu układu nastąpił trwały wzrost lub zmniejszenie dochodu z przedsiębiorstwa dłużnika (nadzwyczajna zmiana stosunków gospodarczych z 298 PUiN) Legitymacja do wniosku o zmianę: - dłużnik, - nadzorca wykonania układu, - inna osoba, która z mocy układu jest uprawniona do wykonywania lub nadzorowania wykonania układu, wierzyciel b) Zmiana polegająca na powierzeniu zarządu i wykonania układu innej osobie (w przypadku zarządu własnego dłużnika): 1) dłużnik, chociażby nieumyślnie, naruszył prawo w zakresie sprawowania zarządu, czego skutkiem było pokrzywdzenie wierzycieli lub możliwość takiego pokrzywdzenia w przyszłości; 2)        oczywiste jest, że sposób sprawowania zarządu nie daje gwarancji wykonania planu restrukturyzacyjnego i wykonania układu; 3)        dłużnik uniemożliwia nadzorcy wykonania układu właściwe pełnienie funkcji. nadzorca wykonania układu, - Wierzyciel

68 Zmiana układu – postępowanie w przedmiocie zmianyPostanowienie o otwarciu postępowania o zmianę (wyznaczenie SK i nadzorca sądowy). Zaskarżalne, ale z ograniczonym kręgiem podmiotowym: + otwierające postępowanie dłużnik, wierzyciele którzy mieli prawo głosu na ZW, na którym doszło do przyjęcia układu. Odmawiające otwarcia postępowania a) wnioskodawca 3. Nie sporządza się nowego spisu wierzytelności  postępowanie sprowadza się wyłącznie do wyznaczenia ZW w celu głosowania nad zmianą.

69 Zmiana układu – postępowanie w przedmiocie zmianyZgromadzenie wierzycieli głosujących nad zmianą układu Uczestniczą wierzyciele, którzy mieli prawo głosu na ZW przyjmującym układ Co do zasady uczestniczą z siłą głosu odpowiadającą sumie wierzytelności, z jaką głosowali na ZW przyjmującym układ, z zastrzeżeniem (wyjąt.): Pomniejszenia o kwoty otrzymane w ramach wykonania układu lub w wyniku zaspokojenia wierzytelności w inny sposób, z tym że w przypadku zaspokojenia przez osobę trzecią, która weszła w prawa zaspokojonego wierzyciela, osoba ta głosuje z sumą, w jakiej zaspokoiła wierzyciela. W zgromadzeniu wierzycieli mogą również uczestniczyć wierzyciele, których wierzytelności były sporne, a po przyjęciu układu zostały stwierdzone prawomocnym orzeczeniem sądu lub ostateczną decyzją administracyjną. W zgromadzeniu wierzycieli nie mogą uczestniczyć wierzyciele, których wierzytelności zostały w całości zaspokojone. Nadzorca sądowy w terminie dwóch tygodni od dnia otwarcia postępowania o zmianę układu sporządza wykaz wierzycieli uprawnionych do uczestniczenia w zgromadzeniu wierzycieli z uwzględnieniem okoliczności, o których mowa wyżej. Do wykazu wierzycieli przepis art. 86 (spis wierzytelności) stosuje się odpowiednio.

70 Uchylenie i wygaśnięcie układu

71 Uchylenie układu – podstawyLegitymacja do złożenia wniosku o uchylenie układu: wierzyciel, dłużnik, nadzorca wykonania układu albo innej osoba, która z mocy układu jest uprawniona do wykonania lub nadzorowania wykonania układu Podstawy: a) Dłużnik nie wykonuje postanowień układu b) jest oczywiste, że układ nie będzie wykonany. Domniemywa się, że jest oczywiste, że układ nie będzie wykonany, jeżeli dłużnik nie wykonuje zobowiązań powstałych po zatwierdzeniu układu. * Eliminacja patologii polegającej na wykonywaniu postanowień układu kosztem bieżących zobowiązań. Uchylenie układu z innych przyczyn niż określone wyżej jest niedopuszczalne. Postanowienie o uchyleniu układu obwieszcza się. Zaskarżalne: Na postanowienie o uchyleniu układu zażalenie przysługuje dłużnikowi oraz wierzycielom, którzy mieli prawo głosu na zgromadzeniu wierzycieli, na którym doszło do przyjęcia układu. Na postanowienie oddalające wniosek zażalenie przysługuje wyłącznie wnioskodawcy. (doprecyzowanie)

72 Uchylenie układu – kolizja wnioskówA. Jeżeli przed rozpoznaniem wniosku o zmianę układu wpłynął wniosek o uchylenie układu, sąd rozpoznaje obydwa wnioski łącznie. B. Jeżeli przed rozpoznaniem wniosku o uchylenie układu wpłynął wniosek o ogłoszenie upadłości, przepisy art. 11 i art. 12 stosuje się odpowiednio  co do zasady pierwszeństwo wniosku restrukturyzacyjnego C. Dopuszczalne jest złożenie razem z wnioskiem o uchylenie układu wniosku o ogłoszenie upadłości. W takim przypadku właściwy do łącznego rozpoznania wniosków jest sąd upadłościowy.

73 Wygaśnięcie układu Podstawy:ogłoszenie upadłości dłużnika w czasie wykonywania układu b) albo oddalenie w tym czasie wniosku o ogłoszenie jego upadłości na podstawie art. 13 Prawa upadłościowego skutkuje wygaśnięciem układu z mocy prawa z dniem uprawomocnienia się postanowienia o ogłoszeniu upadłości albo oddaleniu wniosku o ogłoszenie upadłości

74 Skutki uchylenia albo wygaśnięcia układudotychczasowi wierzyciele mogą dochodzić swych roszczeń w pierwotnej wysokości. Wypłacone na podstawie układu sumy zalicza się na poczet dochodzonych wierzytelności. Jeżeli wierzytelność została zaspokojona na podstawie układu w inny sposób, przepis ust. 1 stosuje się odpowiednio. Po ogłoszeniu upadłości syndyk z urzędu umieszcza na liście wierzytelności umieszczone w spisie wierzytelności z uwzględnieniem kwot otrzymanych w ramach wykonania układu lub zaspokojenia wierzytelności w inny sposób. * Cel - rozstrzygnąć sporne praktyki Hipoteka, zastaw, zastaw rejestrowy, zastaw skarbowy lub hipoteka morska zabezpieczają wierzytelność w takiej wysokości, w jakiej nie została jeszcze zaspokojona.

75 Układ częściowy

76 Uwagi ogólne Nowa instytucjaCel – umożliwienie skutecznej restrukturyzacji w sytuacji, kiedy nie jest wymagane porozumienie z całością wierzycieli (duże przedsiębiorstwa) Np. porozumienie z wierzycielami finansowymi + zaspokojenie reszty 100% Podstawa prawna – art. 180 ust. 1 Dłużnik może złożyć propozycje układowe dotyczące jedynie niektórych zobowiązań, których restrukturyzacja ma zasadniczy wpływ na dalsze funkcjonowanie przedsiębiorstwa dłużnika. Dopuszczalny wyłącznie w postępowaniu o zatwierdzenie układu albo przyśpieszonym postępowaniu układowym (182 ust. 1) - w pozostałych (sanacyjnym i układowym) ochrona dłużnika jest dalej idąca, co mogłoby być kosztem wierzycieli

77 Uwagi ogólne – etapy postępowaniaWyodrębnienie wierzycieli objętych układem częściowym Badanie przez sąd zgodności z prawem kryteriów wyodrębnienia wierzycieli objętych układem częściowym Głosowanie nad układem wyłącznie przez wierzycieli objętych układem częściowym

78 Wyodrębnienie wierzycieli objętych układem częściowymCEL – jednorodna grupa wierzycieli, a nie selektywnie dobrani Dłużnik może złożyć propozycje układowe dotyczące jedynie niektórych zobowiązań, których restrukturyzacja ma zasadniczy wpływ na dalsze funkcjonowanie przedsiębiorstwa dłużnika. * Ogólna norma identyfikująca charakter zobowiązań Wyodrębnienie wierzycieli objętych układem częściowym odbywa się w oparciu o obiektywne, jednoznaczne i uzasadnione ekonomicznie kryteria dotyczące stosunków prawnych wiążących wierzycieli z dłużnikiem, z których wynikają zobowiązania objęte propozycjami układowymi. Określenie kryteriów, o których mowa w zdaniu poprzednim, które ma na celu pominięcie wierzyciela przeciwnego zawarciu układu częściowego, jest niedopuszczalne. * Doprecyzowanie kryteriów

79 Wyodrębnienie wierzycieli objętych układem częściowymPrzykładowe wskazanie rodzaju wierzytelności objętych układem częściowym Art. 180 ust 4 - Wierzytelnościami objętymi układem częściowym mogą być w szczególności wierzytelności: 1) z tytułu finansowania działalności dłużnika przez udzielone kredyty, pożyczki i inne podobne instrumenty; 2) z tytułu umów o zasadniczym znaczeniu dla funkcjonowania przedsiębiorstwa dłużnika, w szczególności z tytułu dostawy najważniejszych materiałów lub umów leasingu majątku niezbędnego dla działalności prowadzonej przez dłużnika; 3) zabezpieczone hipoteką, zastawem, zastawem rejestrowym, zastawem skarbowym lub hipoteką morską na przedmiotach i prawach niezbędnych do prowadzenia przedsiębiorstwa dłużnika; 4) największe określone według sumy.

80 Wyodrębnienie wierzycieli objętych układem częściowymSposób restrukturyzacji zobowiązań w układzie częściowy (art. 183) Zasada: tak jak w układzie – katalog otwarty Wyjątki: Propozycje układowe nie mogą przewidywać dla wierzycieli objętych układem częściowym korzyści, które zmniejszają możliwość zaspokojenia wierzytelności nieobjętych układem. Jeżeli propozycje układowe przewidują zabezpieczenie wierzytelności objętych układem częściowym przez ustanowienie na majątku dłużnika hipoteki, zastawu, zastawu rejestrowego, hipoteki morskiej lub przeniesienie własności rzeczy, wierzytelności lub innego prawa na zabezpieczenie, zabezpieczenia te będą bezskuteczne w stosunku do masy upadłości lub wierzycieli dłużnika, jeżeli upadłość dłużnika zostanie ogłoszona w ciągu roku od dnia wydania postanowienia o zatwierdzeniu układu częściowego albo w tym samym terminie wniosek o ogłoszenie upadłości zostanie oddalony na podstawie art. 13 Prawa upadłościowego.

81 Wyodrębnienie wierzycieli objętych układem częściowymSposób restrukturyzacji zobowiązań w układzie częściowy (art. 181 i 183) Wyjątki: b) Jeżeli dłużnik przedstawił wierzycielowi, którego wierzytelność jest zabezpieczona hipoteką, zastawem, zastawem rejestrowym, zastawem skarbowym lub hipoteką morską, propozycje układowe przewidujące pełne zaspokojenie, w terminie określonym w układzie, jego wierzytelności wraz z należnościami ubocznymi, które były przewidziane w umowie będącej podstawą ustanowienia zabezpieczenia, nawet jeżeli umowa ta została skutecznie rozwiązana lub wygasła, albo przewidujące zaspokojenie wierzyciela w stopniu nie niższym od tego, jakiego może się spodziewać w przypadku dochodzenia wierzytelności wraz z należnościami ubocznymi z przedmiotu zabezpieczenia, do objęcia wierzytelności układem częściowym nie jest konieczna zgoda takiego wierzyciela. Do wierzytelności zabezpieczonych przeniesieniem na wierzyciela własności rzeczy, wierzytelności lub innego prawa przepis ust. 1 stosuje się odpowiednio. * Cel – propozycje układowe przewidują jego pełne (albo porównywalne względem możliwego w egzekucji) zaspokojenie, to nie ma potrzeby uzyskania zgody (eliminacja szantażu wierzyciela)

82 Badanie przez sąd zgodności z prawem kryteriów wyodrębnienia wierzycieli objętych układem częściowymW postępowaniu o zatwierdzenie układu - Na etapie zatwierdzania układu sąd odmawia zatwierdzenia układu częściowego w przypadku stwierdzenia niezgodności z prawem określonych we wniosku o zatwierdzenie układu częściowego kryteriów wyodrębnienia wierzycieli objętych układem częściowym. B. W przyśpieszonym postępowaniu układowym – Na etapie po złożeniu wniosku o otwarcie Niezwłocznie po złożeniu wniosku o otwarcie przyspieszonego postępowania układowego sąd orzeka w przedmiocie zgodności z prawem kryteriów wyodrębnienia wierzycieli objętych układem częściowym.

83 Badanie przez sąd zgodności z prawem kryteriów wyodrębnienia wierzycieli objętych układem częściowymPostanowienie jest zaskarżalne: „-” Na postanowienie stwierdzające niezgodność z prawem kryteriów wyodrębnienia wierzycieli zażalenie przysługuje dłużnikowi. W terminie przewidzianym do wniesienia zażalenia dłużnik może zaproponować inne kryteria wyodrębnienia wierzycieli. Po uprawomocnieniu się postanowienia stwierdzającego niezgodność z prawem kryteriów wyodrębnienia wierzycieli sąd umarza postępowanie, chyba że dłużnik w terminie przewidzianym do wniesienia zażalenia, zaproponował inne kryteria. * Dłużnik może proponować inne kryteria - Kolejna zmiana kryteriów jest niedopuszczalna.

84 Głosowanie nad układemUprawnieni do głosowania – wyłącznie wierzyciele objęci układem częściowym Większość konieczna dla przyjęcia układu – większość (zwykła) wierzycieli, którzy oddali ważny głos, mających łącznie 2/3 sumy wierzytelności przysługującej wierzycielom objętym układem częściowym i uprawnionym do głosowania, głosowała za przyjęciem układu częściowego (art. 186)

85 Zakres objęcia układem częściowymUkład częściowy obejmuje wierzycieli, którzy spełniają kryteria wyodrębnienia wierzycieli zostali umieszczeni w spisie wierzytelności lub stawili się na zgromadzeniu wierzycieli, przedkładając sędziemu-komisarzowi tytuł egzekucyjny lub zostali dopuszczeni do udziału w zgromadzeniu na podstawie decyzji SK Przepisu art. 166 ust. 1 nie stosuje się – wyłączenie objęcia układem wierzycieli nieumieszonych na liście a objętych z mocy prawa W postanowieniu o zatwierdzeniu układu sąd wskazuje wierzycieli objętych układem częściowym. * Postanowienie ma usunąć ewent. Wątpliwości kto jest objęty a kto nie

86 Ochrona wierzycieli nieobjętych układem częściowymZasada – nie może być z uszczerbkiem dla praw wierzycieli nieobjętych układem Instrumenty składające się na ochronę praw wierzycieli nieobjętych układem: Propozycje układowe nie mogą przewidywać dla wierzycieli objętych układem częściowym korzyści, które zmniejszają możliwość zaspokojenia wierzytelności nieobjętych układem – art. 183 ust. 1 Jeżeli propozycje układowe przewidują zabezpieczenie wierzytelności objętych układem częściowym przez ustanowienie na majątku dłużnika hipoteki, zastawu, zastawu rejestrowego, hipoteki morskiej lub przeniesienie własności rzeczy, wierzytelności lub innego prawa na zabezpieczenie, zabezpieczenia te będą bezskuteczne w stosunku do masy upadłości lub wierzycieli dłużnika, jeżeli upadłość dłużnika zostanie ogłoszona w ciągu roku od dnia wydania postanowienia o zatwierdzeniu układu częściowego albo w tym samym terminie wniosek o ogłoszenie upadłości zostanie oddalony na podstawie art. 13 Prawa upadłościowego. – art. 183 ust. 2 Na postanowienie o zatwierdzeniu układu częściowego zażalenie przysługuje również wierzycielowi nieobjętemu układem częściowym, przy czym może on wnosić wyłącznie zarzuty naruszenia art. 180 lub art. 183 ust. 1. (tj. dot. Kryteriów lub przyjęcia propozycji mogących generować ich pokrzywdzenie)

87 Dziękuję za uwagę