1 Unidad Didáctica 1 Administración Financiera
2 finanzas
3 Concepto de Finanzas Se define como el arte, la ciencia de administrar dinero. Los individuos gastan dinero Las organizaciones invierten
4 Principales Funciones del Ejecutivo FinancieroSus tareas abarcan presupuestario crediticia, análisis de inversiones y procesamiento de fondos Maximiza la riqueza del propietario de los bienes Ejecuta el análisis y planeación financiera para conocer la posición de la empresa.
5 Administración de los Activos FijosLas necesidades permanentes, del capital de trabajo y activos fijos, deben financiarse con fuentes de largo plazo
6 Evalúa los requisitos de producción y satisfacciónPrecisa de la colaboración de balance y estados financieros relacionados con el desempeño de la empresa. Administra los activos de la empresa Establece los niveles óptimos de cada tipo de activos.
7 Áreas Funcionales de una OrganizaciónDirector o Gerente General Área de Administración /Operaciones Área de Producción Área de Contabilidad y Finanzas Área de Mercadeo y Ventas
8 Elementos de la Administración FinancieraSeleccionar entre varias alternativas, las mas convenientes para cumplir la misión de un organismo social requiriendo el análisis del pasado y la previsión técnica del futuro. Planeación Actividades necesarias para alcanzar los objetivos del organismo social señalando las responsabilidades, el ejercicio de la autoridad y la creación del orden. Organización
9 Dotar a los organismos sociales de los recursos humanos, técnicos y materiales que se requieren.Integración Lograr que se lleven a cabo las actividades por medio de la motivación , comunicación y supervisión. Dirección Actividad mediante la cual , quien administra se cerciora de que las cosas se hagan cuando, cómo, donde , por quien y con el material que se planeó. Control
10 Director o Gerente GeneralEn las pequeñas empresas es el propietario. sabe hacia donde va la empresa y establece los objetivos de la misma se basa en su plan de negocios, sus metas personales y sus conocimientos por lo que toma las decisiones en situaciones críticas.
11 A veces es el representante de la empresa y quien lleva las finanzas.Debe mantener unidad en el equipo de trabajo, un ambiente de cordialidad y respeto en la empresa para motivar a los trabajadores.
12 Área de Administración /OperacionesEsta área toma en cuenta todo lo relacionado con el funcionamiento de la empresa Desde la contratación del personal hasta la compra de insumos, el pago del personal, la firma de los cheques, verificar que el personal cumpla con su horario, la limpieza del local, el pago a los proveedores, el control de los inventarios de insumos y de producción, la gestión del negocio son parte de esta área.
13 Área de Producción Tiene como función principal, la transformación de insumos o recursos (energía, materia prima, mano de obra, capital, información) en productos finales (bienes o servicios).
14 Área de Contabilidad y FinanzasLa emisión de facturas, las proyecciones de ingresos por ventas y los costos asociados con el desarrollo del negocio son tomados en cuenta en esta área. La empresa puede escoger ser una empresa individual o comerciante individual, por lo que el mismo propietario puede llevar los registros contables o bien contratar a un contador o contadora.
15 Área de Mercadeo y VentasEn esta área se detallarán las funciones, capacidades y cualidades de quien será el responsable y el personal involucrado en la estrategia de mercadeo del negocio, es decir, la publicidad, el diseño del empaque y la marca del producto o servicio, la distribución del mismo y el punto de venta, la promoción y la labor de ventas. Aquí se podrá incluir a la persona que atenderá en el mostrador a las personas o quien se dedique a vender el producto
16 Mercado de valores Mercado de capital Mercado de dineroMERCADOS Mercado de valores Mercado de capital Mercado de dinero Mercados Financieros
17 Bolsa Mexicana de valores. Casas de bolsa (agentes).MERCADO DE VALORES Las principales instituciones que participan en el mercado de valores son: Bolsa Mexicana de valores. Casas de bolsa (agentes).
18 MERCADO DE CAPITAL Es el mercado que opera los instrumentos de mayor plazo (superior a un año) en condiciones variables en cuanto a su liquidez y usualmente también de un mayor contenido de riesgo que son: Bonos bancarios de desarrollo industrial, certificados de participación inmobiliario, bonos bancarios de desarrollo.
19 Cuenta maestra, cetes, certificados de tesorería etc.MERCADO DE DINERO Es la negociación de activos financieros de muy corta vida (comúnmente menos de un año), que suelen ser sustitutos del dinero en razón de su elevada liquidez que son: Cuenta maestra, cetes, certificados de tesorería etc.
20 MERCADO FINANCIERO Son mercados de dinero, mercado de capitales y los mercados de futuros derivados.
21 Bolsa de Valores Se encarga de certificar las cotizaciones de los Títulos que se ofrecen en el mercado.
22 Casas (agentes ) de BolsaSon intermediarios entre el publico inversionista y los emisores. Los agentes de bolsa son las personas autorizadas para suscribir nuevas emisiones de títulos bursátiles en la Bolsa Mexicana de Valores.
23 Sociedades de InversiónSe encarga de las transacciones financieras y ofertas de títulos destinados a mercados primarios (asesorías, introducción y venta de nuevas emisiones de títulos).
24 Institución para el Deposito de Valores (Indeval)Tiene por objeto agilizar las operaciones bursátil. Su función principal consiste en ser depositario de los títulos operados en el mercado sin necesidad de realizar transferencias, compensaciones o liquidaciones.
25 Relaciones entre Mercado e Institución Financiera.Grupo formado por entidades de crédito cuya función consiste en la captación de depósitos y en la concesión de créditos como los bancos, cajas de ahorro. Y por intermediarios financieros como Sociedades y Agencias de Valores, Gestoras de Fondos, etc.
26 Agentes o corredores de bienes raíces Valuadores Prestamistas en bienes raíces Banqueros hipotecarios Gerentes de propiedades
27
28 Agentes o corredores de seguros Aseguradoras
29 Unidad didáctica 2 análisis financiero
30 Normas de Información Financiera (NIF)Es una técnica que se utiliza para el registro de las operaciones que afectan económicamente a una entidad. Las operaciones que afectan económicamente a una entidad incluyen las transacciones, transformaciones internas y otros eventos.
31 Método de Análisis FinancieroConcepto: Distinción y separación de las partes de un todo hasta llegar a conocer sus elementos. Descomposición de todo en las partes que lo integran. Técnica primaria aplicable para entender lo que se dicen los estados financieros.
32 Porcientos IntegralesEs la separación del contenido de los estados financieros a una misma fecha o correspondiente a un mismo periodo.
33 Bases del ProcedimientoToma como base este procedimiento, el axioma matemático que se anuncia diciendo “El todo es igual a la suma de sus partes, donde el todo se le asigna un valor igual al 100% y a las partes un porciento relativo”.
34 Concepto: Razones SimplesEste procedimiento consiste en determinar las relaciones de dependencia que existe al comparar geométricamente las cifras de dos o mas conceptos que integran el contenido de los estados financieros de una empresa.
35 RAZON DE RENTABILIDAD LIQUIDEZUtilidad por Acción Utilidad neta ÷ numero de acciones Medir la rentabilidad por acción Margen neto de utilidad Utilidad neta ÷ ventas netas Medir la factibilidad para convertir las ventas en utilidad LIQUIDEZ Disponible Caja y Bancos ÷ pasivo circulante Medir en índice de liquidez disponible Capital de trabajo Activo circulante ÷ pasivo Circulante Medir la habilidad para cubrir compromisos inmediatos Severa o del ácido Activo circulante-inventario ÷pasivo circulante Posición defensiva Activo circulante inventarios*360 ÷costo total Medir la habilidad para cubrir costos inmediatos
36 Proceso Mental El análisis para interpretar el contenido de los estados financieros sigue el siguiente proceso mental: Analiza, compara y emite un juicio personal. De lo anterior desprendemos que la interpretación es un juicio personal emitido en forma escrita de manera de informe por un profesionista.
37 Solvencia y endeudamientoMargen de seguridad Capital de trabajo /pasivo circulante Medir las inversiones de propietarios Solvencia y endeudamiento Endeudamiento Pasivo total /activo total Medir la porción de activos financieros por deuda Cobertura financiera Utilidad antes de provisiones/costos financieros Medir la habilidad para cubrir los intereses. Cobertura efectiva utilidad antes de provisiones + depreciaciones/provisiones +intereses Medir la habilidad para cubrir compromisos inmediatos. Rotación (se mide y se lee en veces) Clientes Ventas netas ÷promedio de clientes Mide la eficiencia en el manejo del crédito a clientes Proveedores Compras netas ÷promedio de proveedores Mide la eficiencia en el manejo del crédito a proveedores
38 Inventarios de materiales Materiales consumidos ÷promedio de inventarios de materiales Mide la eficiencia en el uso de inventarios materiales Inventarios de productos en proceso Costo de producción ÷promedio de inventarios de producción en proceso Medir la porción de activos financieros por deuda De inventarios de productos terminados Costo de ventas ÷ promedio de inventario de productos terminados Medir la habilidad para cubrir los intereses. De la planta Ventas netas ÷ promedio de activos fijos Medir la habilidad para cubrir compromisos inmediatos. CRONOLÓGICAS(Se mide y se lee en días) Plazo medio de cobro 360 días ÷ rotación de clientes
39 360 días ÷ rotación de proveedores. RAZONES CRONOLÓGICAS Plazo medio de pagos 360 días ÷ rotación de proveedores. Mide la eficiencia del uso de crédito en días Plazo medio de ventas 360 días ÷ rotación de inventario de productos terminados. Mide la eficiencia en días del uso de inventarios de Prod. Tér. Plazo medio de consumo de materiales 360 días ÷ rotación de inventarios de materiales Mide la eficiencia en días del uso de inventarios materiales. Plazo medio de producción 360 días ÷ rotación de inventarios de productos en proceso. Mide la eficiencia del departamento de producción
40 Unidad didáctica 3 presupuestos
41 PRESUPUESTOS La estimación programada en forma sistemática , de las condiciones de operación en los resultados obtener por un organismo, en un periodo determinado
42 CONTROL PRESUPUESTAL Se puede decir que control presupuestal tiene como reflejo: el conjunto de presupuestos parciales, correspondientes a cada una de las diferentes actividades.
43 PRESUPUESTO DE VENTAS Es el eje de los demás presupuestos, por lo que debe primeramente , cuantificarse en unidades, en especie, por cada tipo o línea de artículos: Se procede a su evaluación de acuerdo con los precios del mercado, regido por la oferta y la demanda, o cuando no es así por el precio de ventas unitario se tienen en valores monetarios
44 FÓRMULA DEL PRESUPUESTO DE VENTASPv=[(V+-F)E]A Pv=Presupuesto de ventas V=Ventas del año anterior F=Factores específicos de ventas a=Factores desajuste b=Factores de cambio c=Factores corrientes de crecimiento E=Fuerzas económicas generales (% estimado de la realización, previsto por economistas) A=Influencia administrativa(estimado de realización por la administración de la empresa).
45 FACTORES DEL PRESUPUESTO DE VENTASFactores específicos de ventas A)FACTORES DE AJUSTE: Son acontecimientos accidentales no recurrentes. a) Factores de ajuste perjudicial(huelga, incendios, etc.)influyen negativamente en las ventas B) Factores de ajuste saludable(contratos especiales relacionados ,relaciones políticas,etc)influyen benéficamente a las ventas
46 B) FACTORES DE CAMBIO OFRECE UN MEDIO PARA ES TIMAR LAS VENTAS SI SE ESTUDIARON SUS POSIBILIDADES.A)cambio de producto ,de material,rediseño,etc. B)cambio de productos ,instalaciones ,etc C)cambio de mercado , de moda etc. D)cambio en los métodos de venta ,publicidad y propaganda, comisiones y compensaciones ,etc.
47 a)superación en las ventas b)desarrollo o expansión C)FACTORES CORRIENTES DE CRECIMIENTO a)superación en las ventas b)desarrollo o expansión c)crédito mercantil ,etc.
48 FUERZAS ECONÓMICAS GENERALESSon factores externos que también influyen en el momento de cuantificar las ventas Precios, producción, ocupación ,poder adquisitivo de la moneda, finanzas, informe sobre la banca y el crédito, ingreso y producción nacional, ingreso per cápita por ocupación por clase por zona etc.
49 FACTORES DE INFLUENCIA ADMINISTRATIVAEstos factores de carácter interno, se refieren a las decisiones y que influyen en el estudio de presupuesto de ventas. Se toman las decisiones después de conocer los factores específicos de ventas y las fuerzas económicas generales cambio de naturaleza o de producto estudio de la nueva política de mercados, aplicación de nueva política de publicidad, variación en la política de producción de precio, etc.
50 PRESUPUESTO DE OTROS INGRESOSSon ingresos propios y ajenos que no son normales Son los accesorios que tiene una entidad como: Prestamos y operaciones financieras Aumentos de capital
51 PRESUPUESTOS DE EGRESOS E INVERSIONESEsta integrado por: Presupuesto de inventarios, producción, costos de producción y compras. Gastos de venta y administración Presupuesto del impuesto sobre la renta Presupuesto de aplicación de utilidades Presupuesto de otros egresos Presupuesto de inversiones a mas de un año
52 PRESUPUESTO DE INVENTARIOSUna vez predeterminadas las ventas cuyo presupuesto es un elemento indispensable en la formalización del programa de casi todas las funciones de la empresa es necesario presupuestar la cantidad de artículos para cubrir la demanda del presupuesto de ventas.
53 PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓNEstá basada en las ventas previstas y en la determinación de un inventario base o sea que primero se deberá calcular las ventas y un inventario base para posteriormente poder determinar la producción.
54 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓNSe determina con base en los volúmenes establecidos de los inventarios inicial y final de productos terminados. Al efectuar el presupuesto de producción en unidades y una vez conocido el costo del inventario inicial, se valoriza el inventario final de acuerdo con los valores que se sirvieron de base para obtener el costo de producción presupuestado.
55 PRESUPUESTO DE COSTO DE DISTRIBUCIÓNComprende las operaciones realizadas desde que el producto fue fabricado hasta que estén en manos del cliente, por lo tanto integran los gastos de vendedores, gastos de oficina de ventas, publicidad, transporte, gastos de almacén, etc.
56 PRESUPUESTO DE COMPRASEste presupuesto se refiere exclusivamente a las compras de materia prima para la elaboración de los productos. Pero antes hay que hacer el presupuesto de materiales con el objeto de determinar cuantas unidades de materiales se requiere
57 EJERCICIO PRESUPUESTO DE VENTASSustituyendo en la formula: Pv=[(5,000, ,000)0.95]1.10 Pv=(5,300,000X0.95)1.10 Pv=5,538,500 CUADRO DEL PRESUPUESTO DE VENTAS VENTAS DEL EJERCICIO ANTERIOR $5,000,000 FACTORES ESPECIFICOS DE VENTAS: a)De ajuste. Bajarán las ventas -$800,000 b)De cambio. Aumentarán las ventas +$500,000 c)Corrientes de crecimiento +$600,000 $+300,000 PRESUPUESTO CON FACTORES ESPECIFICOS DE VENTAS $5,300,000 FACTORES ECONOMICOS: Considera el economista que las ventas disminuirán un 5% -$265,000 PRESUPUESTO HASTA FACTORES ECONOMICOS GENERALES $5,035,000 FACTORES POR INFLUENCIA ADMINISTRATIVA Se estima un aumento de 10% $503,500 IMPORTE DE VENTAS DEL NUEVO EJERCICIO $5,538,500
58 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓNEn este presupuesto van aquellos gastos que se derivan de las funciones de la dirección y control como son los de pagar honorarios de consejeros, contadores, directores, abogados y directivos de la administración.
59 FÓRMULA PARA CALCULAR EL COSTO DE VENTAS EN UNA EMPRESA INDUSTRIALInventario inicial de materia prima +Compras de materia prima -Inventario final de materias primas =Costo de materia prima utilizada +Mano de obra +Costos indirectos se fabricaran +Inventario inicial de productos en proceso - Inventario final de productos en proceso =Costos de producción +Inventario inicial de productos terminados - Inventario final de productos terminados =Costo de ventas
60 FÓRMULA PARA CALCULAR EL COSTO DE VENTAS EN UNA EMPRESA COMERCIALInventario inicial +Compras -Inventario final =Costo de ventas
61 Unidad didáctica 4 CONTROL FINANCIERO
62 CONTROL FINANCIERO Control interno Es un conjunto de acciones estructuradas y coordinadas dirigidas a la consecuencia de un fin, no es un fin es así mismo.
63 CLASES DE CONTROLES INTERNOSControles preventivos: establecen las condiciones necesarias para que el error no se produzca ejemplo segregación de funciones, estandarización de procedimientos, las autorizaciones, los passwords, a los formularios permanentes.
64 CONTROL DE EFECTIVO Identifican el error pero no lo evitan, actualmente como alarmas que permiten registrar el problema y sus causas. Sirven como verificación del funcionamiento de los procesos y de sus controles preventivos. Ejemplo validación de los datos de entrada cuando se realiza con posterioridad al procesamiento de dichos datos, los totales de control, controles cruzados, con los controles de supervisión, estos últimos se componen de Control de aplicación Controles de tecnología de la información Controles de usuario
65 Concepto de balance ProformaDocumento que muestra la situación financiera de una empresa a una fecha fija futura. Presenta el resultado de conjugar hechos futuros convencionales contables y juicios personales.
66 Características del balance ProformaEstado financiero Muestra el activo, pasivo y el capital Es estático (fecha fija futura)
67 ESTADO DE RESULTADOS PRO-FORMAEstado financiero que muestra las ventas costo de ventas, costo de lo vendido, costo de distribución, costo de adición y las utilidades o perdidas netas, así como el camino para obtener en un ejercicio futuro o bien. Documento financiero que analiza la utilidad marginal y neta de un ejercicio o perdida futura.
68 CARACTERÍSTICAS DEL ESTADO DE RESULTADO PRO-FORMA1.-Es un estado de resultados Proforma. 2.-Muestra las ventas, o ingresos futuros; los costos variables y los costos fijos la utilidad o perdida marginal y la utilidad perdida neta. 3.-La información que proporciona corresponde a un ejercicio futuro dinámico.
69 CONTROL FINANCIERO PEMAMétodo de control y corrección de variaciones, entre cifras proyectadas y cifras reales, de la estructura financiera, así como de los resultados y objetivos integrales de una empresa, publica, privada o mixta. Dentro de la estructura financiera de una empresa, tenemos: pasivo circulante, pasivo fijo, pasivo diferido, capital social, superávit, o utilidades (lado derecho del balance general). Dentro de los resultados, tenemos: las ventas netas, costos de ventas netas, costos de distribución, costos de adición etc.
70 FÓRMULA DE CONTROL FINANCIERO PEMAEl método de control financiero PEMA, toma como base el Balance General Proforma: el Estado de resultados Proforma es la siguiente: 1.-CT=PF+PD+CS+UT-AF-AD 2.-UT=VN-CV-CD-CA
71 NOMBRE DE LAS CONSTANTES DE LA FÓRMULA DEL CONTROL FINANCIERO PEMADe donde: CT=Capital contable PF=Pasivo fijo PD=Pasivo diferido CS=Capital social UT=Utilidad neta AF=Activo fijo AD=Activo diferido VN=Ventas netas CV=Costo de ventas CD=Costos de distribución CA=Costo de adición
72 Control financiero du-PontMétodo de control financiero y corrección de desviaciones de los factores de inversión, resultados y objetivos integrales de una empresa comercial industrial o financiera publica o privada. Dentro de los factores de inversión, tenemos los activos de la empresa. Dentro de los resultados, tenemos a las ventas netas, costo de ventas netas, costo de distribución y costo de adición. Como objetivo integrales de una empresa tenemos la presentación de servicios a la colectividad y la obtención de utilidad. Rentabilidad de la inversión = (Utilidad neta / Ventas netas) x (Ventas netas / Activo total)
73 Fin de Curso ÉXITO!!!!