1 VISION DEL SISTEMA FINANCIEROGUSTAVO ARRIAGADA Superintendente Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras Julio de 2008

2 Antecedentes, misión, mandato legal, objetivos y funciones de la SBIF.TEMARIO Antecedentes, misión, mandato legal, objetivos y funciones de la SBIF. Evolución de la industria bancaria chilena.

3 ANTECEDENTES GENERALESLa SBIF es una institución de derecho público y autónoma, creada en 1925. Se relaciona con el gobierno a través del Ministerio de Hacienda. El Superintendente es nombrado por el Presidente de la República. Debe estar al servicio del Estado, del público y de las instituciones.

4 MISION DE LA SBIF Velar porque las instituciones fiscalizadas cumplan con las leyes, reglamentos, estatutos y otras disposiciones que las rigen, ejerciendo la más amplia fiscalización sobre todas sus operaciones y negocios. Debemos agregar que: La facultad de fiscalizar comprende también la de aplicar o interpretar las leyes, reglamentos y normas que rigen a entidades fiscalizadas, nacionales y sucursales de extranjeras.

5 MANDATO LEGAL Supervisar a los bancos e instituciones financieras, actuando en resguardo de los depositantes u otros acreedores y del interés público.

6 CONFIANZA: BASE DEL SISTEMAEstabilidad del Sistema e imagen del sector financiero. Defensa ante malas prácticas: condición de buen funcionamiento del mercado y la retención de los clientes. Comparación favorable con el sector financiero de países más desarrollados. El Estado garantiza, para personas naturales, depósitos y captaciones a plazo, cuentas de ahorro o documentos nominativos a la orden. Cubre 90% de la obligación del banco hasta U.F. 120.

7 ASPECTOS DE LA REGULACIONLa Ley permite a los bancos participar en ciertas actividades en forma directa y, a través de filiales. Vía filiales pueden incursionar en: corretaje de valores y de seguros, administración de fondos mutuos y fondos de inversión, leasing, asesorías financieras, factoraje, custodia o transporte de valores, empresas de cobranza de créditos, entre otras. La Ley de Bancos le otorga a la SBIF la facultad para ampliar esta gama de negocios, en el ámbito de prestación de servicios financieros, en el futuro.

8 OTORGAMIENTO DE LICENCIAS BANCARIASLos criterios legales definidos por la SBIF para la aprobación de un nuevo banco son la solvencia y la integridad. Lo mismo se examina cuando una persona adquiere un 10% o más de su propiedad. La solvencia exige contar con un patrimonio neto consolidado al menos UF Conducta intachable en actividades comerciales y en la administración de empresas financieras.

9 LAS POLITICAS DE LA SBIF (1-3)Tarea permanente: preservar la estabilidad del sistema. Fortalecer la competencia (a través del ingreso de nuevos bancos). Perfeccionar la transparencia, las prácticas comerciales y la protección de los clientes.

10 LAS POLITICAS DE LA SBIF (2-3)Perfeccionar el acceso a los servicios para los clientes pequeños (reducción del plazo retención cheques de otras plazas, perfeccionamiento del Fogape, facilidades para el factoraje, y Fecu Pyme). Modernizar las regulaciones prudenciales (nueva normativa de clasificación de cartera). Fortalecer la gestión interna de las instituciones (funcionamiento de los directorios y comités de auditoría).

11 LAS POLITICAS DE LA SBIF (3-3)Brindar mayor flexibilidad a la gestión comercial. Favorecer los aumentos de eficiencia. Fortalecer la prevención del lavado de activos. Nuevas reformas en marcha: - Proyecto Basilea II. - Proyecto para la convergencia de las normas contables.

12 FUNCIONES ESPECIFICASAplicar e interpretar las normas legales que correspondan. Dictar normas e instrucciones para el buen funcionamiento de las instituciones. Fiscalizar el cumplimiento de dichas normas, de los estatutos y otras disposiciones pertinentes (facultades para sancionar). Autorizar el funcionamiento de nuevas instituciones, las adquisiciones de paquetes significativos de acciones (más del 10% del total) y las fusiones. Proteger el giro bancario.

13 FUNCIONES DE LA SBIF SUPERVISAR NORMAR VELAR POR LA ESTABILIDADDEL SISTEMA FINANCIERO TRANSPARENCIA Y ATENCION CLIENTES NORMAR SUPERVISAR

14 DERIVADOS DEL MANDATO LEGAL (1-2)Garantizar la confianza pública en el funcionamiento de los bancos, procurando la estabilidad del sistema financiero. Efectuar una labor de supervisión integral, basada en una regulación preventiva, a través de normas y circulares, verificada por medio de visitas periódicas y sistemáticas a las entidades supervisadas.

15 ESTRUCTURA DE LA SBIF

16 Gran cantidad y diversidad de instituciones fiscalizadasTipo de institución Número instituciones Bancos 25 Representaciones de bancos extranjeros 31 Cooperativas de ahorro y crédito 5 Filiales de leasing 2 Operadores de tarjetas bancarias 4 Emisores y Operadores de tarjetas no bancarias 10 As. Financieras Soc. de Apoyo 21 Soc. de leasing inmobiliario Soc de cobranza Filiales de factoring Evaluadoras de riesgo Auditores externos de Bancos Almacenes generales de Depósito 3 Total 135

17 SUPERVISION DE LA GESTION (1-6)Introducida en la modificación a la ley de bancos en 1997. La clasificación de los bancos según solvencia y calidad de gestión, se incorpora al quehacer de la SBIF: en consideración a los detonantes de inestabilidad bancaria, al reconocimiento de las labores logradas internamente, por la natural convergencia hacia mejores prácticas internacionales. Fue necesario definir un modelo de supervisión centrado en la gestión e identificar riesgos de la gestión bancaria: Opinión del supervisor Autoevaluación de los bancos

18 SUPERVISION DE LA GESTION (2-6)En que consiste: Mayor incorporación de la administración superior (consejo directivo, alta administración). La concordancia entre políticas, procedimientos definidos y actividades realizadas (riesgos asumidos). Creciente importancia de la función de auditoría interna.

19 SUPERVISION DE LA GESTION (3-6)Seguimiento oportuno de los riesgos Riesgo de crédito Riesgo financiero Riesgo operacional Riesgos en el exterior e inversiones en sociedades Capacidad para enfrentar escenarios de contingencia Estrategia de negocios y gestión del capital. Calidad de atención a los usuarios y transparencia Control interno Prevención del lavado de activos Función de auditoría interna y comité de auditoría

20 SUPERVISION DE LA GESTION (4-6)Introducción de la Autoevaluación: Este fue un paso muy importante que contribuyó a disipar las aprensiones de las instituciones. Los factores que se evalúan son los mismos que considera la SBIF. El propio banco hace anualmente un ejercicio anual de autoevaluación, el cual debe ser sancionado por el Directorio. Los resultados sirven como insumo para la evaluación que efectúa la SBIF. La incorporación de esta exigencia ha resultado muy positiva.

21 SUPERVISION DE LA GESTION (5-6)Ventajas y Beneficios de la Supervisión por Riesgos. Mirada hacia adelante (más que hacia atrás). Enfoque preventivo (más que “curativo”). Permite adaptarse a los nuevos desarrollos de mercado, la innovación y los cambios tecnológicos. Permite asignar eficientemente los recursos de supervisión, por definición escasos.

22 SUPERVISION DE LA GESTION (6-6)Se concluye que: La evaluación de gestión y solvencia es parte del proceso de perfeccionamiento continuo e integral de la regulación y metodologías de supervisión que ha tenido lugar en el país en los últimos años. La modernización de la regulación y la introducción de la evaluación de gestión y solvencia, incorpora los conceptos de una supervisión centrada en los riesgos. Lo anterior se ha traducido en un gran avance en el cumplimiento de los principios de una supervisión bancaria efectiva.

23 DERIVADOS DEL MANDATO LEGAL (2-2)Propiciar la transparencia, veracidad y calidad de la información que se otorga a los clientes y usuarios. Atender a los usuarios del sistema financiero en cuanto requieran información sobre los productos y servicios, o sobre las operaciones que hayan realizado con entidades bancarias.

24 IMPORTANTE BASE DE CLIENTES (Información en millones- Marzo 2008)Productos Activos 1994 2008 Nro Deudores Comercial 0,5 0,7 Nro Deudores Consumo 1,5 2,9 Nro Deudores Hipotecario 0,4 0,8 Tarjetas Crédito (*) 1,4 5,3 Total 3.8 9.7 Productos Pasivos Cuentas Corrientes 1,1 2.2 Ahorro a Plazo 10,8 12,4 Ahorro vista 1,3 7.3 Tarjetas Débito 0,0 7,4 13.2 19.8 (*) Tarjetas vigentes

25 ATENCION AL CLIENTE BANCARIO (1-4)Así, para cumplir dicho mandato, la SBIF: Se enfoca al logro, por parte de los bancos, de prácticas comerciales orientadas a los clientes, especialmente a los menos informados, propiciando la transparencia de la información. Para ello, la SBIF aporta a los clientes: Difusión de tarifas de los productos orientados a las personas. Actualización permanente de las características y condiciones de los productos en el sitio web de la SBIF. Atención directa de consultas y reclamos contra las entidades, lo cual emana de las relaciones contractuales que éstos mantienen con los bancos. Atención en consultas presenciales y escritas es caso a caso, con lo que se genera un efecto de satisfacción particular en los recurrentes y de detección de situaciones de general ocurrencia en el ámbito financiero.

26 ATENCION AL CLIENTE BANCARIO (2-4)Previo a recurrir a la SBIF, los clientes deben efectuar sus consultas o exponer sus reclamos en forma directa ante el banco. La SBIF ha planteado a los bancos que su respuesta debe ser: Completa: debe referirse a todas las situaciones directa e indirectamente involucradas en la presentación del recurrente. Fundamentada: basada tanto en materia legal y normativa, como en la utilización de prácticas de común uso en la banca y criterios racionales de resolución de conflictos. Documentada: debe incluirse todos los respaldos necesarios para justificar la posición del Banco. Didáctica: en lenguaje sencillo y cuadros claros. Lo usual es traspasar a los recurrentes las propias cartas aportadas por los bancos, quienes deben comprenderlas a cabalidad. Entregada en plazo razonable

27 ATENCION AL CLIENTE BANCARIO (3-4)Atención de Consultas e Información (SBIF) Oficina de Atención de Público Ubicación: Bandera 62, Santiago Lunes a Viernes (9:00 a 14:00 hrs.) Call Center Atención: Lunes a Viernes (9:00 a 18:00 hrs.) Sitio Web Dirección:

28 ATENCION AL CLIENTE BANCARIO (4-4)En el ámbito de la transparencia hacia el cliente bancario y otros aspectos, la SBIF ha desarrollado los siguientes encuentros en regiones: Año 2004: Iquique, Julio, “Prevención lavado activos”, encuentro con Intendente, Comercio, Universidad y medios regionales. Puerto Montt, Noviembre, “Financiamiento de PYMES”, encuentro con Intendente, Universidad, bancos, prensa local. Año 2005: Punta Arenas, Abril, encuentro con bancos, autoridades, prensa. Lo mismo para las ciudades de Concepción, Viña del Mar y Temuco Año 2006: Antofagasta, La Serena, Puerto Montt y Punta Arenas. Año 2007: Antofagasta, Arica, Concepción, Talca y Viña del Mar.

29 FORTALEZAS DEL SISTEMA FINANCIEROBuenos índices de capitalización. Gestión profesional. Marco de regulación y supervisión moderno. Reconocimiento de los analistas y las firmas clasificadoras de riesgo. Confianza del público. Nota: El reconocimiento de fortalezas no implica desconocer los desafíos y tareas pendientes.

30 DESAFIOS DEL SISTEMA FINANCIEROPreservar las fortalezas. Perseverar en los objetivos de competencia y transparencia Profundizar los avances en eficiencia. Incorporar a nuevos segmentos de la población a los servicios. Perfeccionar la atención a la micro, pequeña y mediana empresa. Seguir avanzando en la modernización del sistema de pagos.

31 2. EVOLUCION DE LA INDUSTRIA BANCARIA CHILENA

32 TAMAÑO: El mercado de capitales local ha alcanzado un tamaño relativo destacado dentro de las economías emergentes Tamaño del mercado de capitales: comparación internacional (miles de millones de US$) Activos Bancarios Bonos y Acciones Total bonos, acciones y activos (% PIB) Unión Europea 36.642 36.272 534% Norte America 12.123 49.341 425% Mercados emergentes 11.271 17.749 206% Mundo 70.861 395% Chile 132 224 246% Fuente: Elaboración en base a datos de: SBIF; SVS y del Global Financial Stability Report (September 2007)

33 EVALUACIONES INTERNACIONALES: La solidez del sistema financiero sitúa al país en una posición de liderazgo global Fortaleza del Sistema Bancario: Posición global de Chile Banking industry country risk assessment (Bicra) Group 1 Group 2 Group 3 Group 4 Group 5 France Hong Kong Chile Greece Mexico Spain Italy Austria Iceland South Africa Switzerland New Zealand Germany Israel Kuwait United Kingdom Norway Japan Taiwan Estonia United States Singapore Portugal Malaysia Slovenia Group 6 Group 7 Group 8 Group 9 Group 10 Brazil Egypt Costa Rica Bolivia Bulgaria China Peru Lebanon Jamaica Hungary Latvia Argentina Russia Ukraine Poland Panama Indonesia Guatemala Venezuela Thailand Turkey Philippines Uruguay Vietnam El Bicra refleja las fortalezas y las debilidades del sistema bancario de un país en relación al de otros países. Los Bicra clasifican a los países en diez grupos, que van desde los sistemas bancarios más fuertes (Grupo 1) a los más débiles (Grupo 10). Fuente: Standard & Poor’s (agosto 2007)

34 EVALUACIONES INTERNACIONALES: El Sistema financiero Chileno es el mejor posicionado de America Latina y el Caribe Fortaleza del Sistema Bancario: America Latina y El Caribe Banking industry country risk assessment (Bicra) Chile 3 Mexico 5 Trinidad and Tobago 6 Brazil 6 Panamá 7 Peru 8 El Salvador 8 Colombia 8 Argentina 8 Uruguay 9 Guatemala 9 Costa Rica 9 Venezuela 10 Jamaica 10 Bolivia 10 2 4 6 8 10 12 El Bicra refleja las fortalezas y las debilidades del sistema bancario de un país en relación al de otros países. Los Bicra clasifican a los países en diez grupos, que van desde los sistemas bancarios más fuertes (Grupo 1) a los más débiles (Grupo 10). Fuente: Standard & Poor’s (agosto 2007)

35 EVALUACIONES INTERNACIONALES: Se destaca la capacidad del sistema para extender el acceso a los servicios financieros Doing Bussines clasifica a la fecha a un total de 178 países de acuerdo a la facilidad para hacer negocios. Uno de los indicadores evaluados en dicho contexto es la facilidad para obtener crédito. En ese ámbito, el ranking sitúa a Chile en la posición 48. Fuente: Elaboración en base a Doing Business 2008 (World Bank)

36 Cartera de créditos (cifras en miles de millones de pesos de cada año)Importante crecimiento de la cartera de colocaciones en los últimos años* Cartera de créditos (cifras en miles de millones de pesos de cada año) Jun-04 Jun-06 Jun-08 Préstamos de consumo 3.587 5.967 8.095 Préstamos comerciales 21.216 28.288 40.619 Préstamos vivienda 3.321 9.884 14.586 Total 29.925 42.546 59.335 *Colocaciones vigentes según Registro de Deudores. Estas cifras puede diferir de las obtenidas a partir de la contabilidad

37 Evolución de los créditos totales y comerciales (Tasas de variación en 12 meses)

38 Beneficiarios de Crédito Comercial, han crecido fuertemente los últimos años (Cifras expresadas en miles de deudores)

39 Beneficiarios de Créditos de Consumo han aumentado considerablemente en los últimos años

40 Evolución de los créditos de consumo (Tasas de variación en 12 meses)

41 Beneficiarios de Crédito para la Vivienda han aumentado, superando los 700 mil (Cifras expresadas en deudores)

42 Las tasas presentan una tendencia al alza en los últimos tres añosFuente: Banco Central de Chile

43 Los indicadores de calidad de la cartera se mantienen dentro de rangos acotadosA partir de enero de 2008, las instituciones bancarias deben presentar sus estados financieros de forma consolidada, incorporando información complementaria. Lo anterior no permite una comparación de las cifras de activos, pasivos y resultados con los mismos conceptos vigentes hasta diciembre de Sin embargo los indicadores se mostraban dentro de los mismo rangos que presentan en la actualidad

44 Evolución de la rentabilidad patrimonialDiciembre de cada año

45 Solvencia del Sistema Índice de Basilea 1998 - 2008Per í odo Dic. - 98 2000 2002 Sep. 2006 Í ndice 12,6% 13,3% 14,0% 13,0% N Ú MERO DE INSTITUCIONES Entre 8% y 10% Entre 10% y 12% 8 Entre 12% y 14% 6 Mayor a 14% 12 SISTEMA 26 INDICE Septiembre 2006 2005 2007 Feb. 2008 12,2% 7 25 INDICE Febrero 2008

46 El progreso tecnológico está cambiando las modalidades de prestación de los serviciosCifras a Marzo 2008

47 El progreso tecnológico está introduciendo nuevos medios de pago (Millones de tarjetas de crédito y débito vigentes) Cifras a Marzo 2008

48 El progreso tecnológico está cambiando la composición de las transaccionesMedios de pago no tradicionales: cajeros automáticos, tarjetas de crédito, tarjetas de débito y CCA Medios de pago tradicional: cheque Cifras anuales

49 El progreso tecnológico ha permitido el acelerado desarrollo de la banca vía internetCifras a Diciembre de cada año

50 El progreso tecnológico ha permitido el acelerado desarrollo de la banca vía internetCifras a Diciembre de cada año

51 Evolución transacciones bancarias asociadas a instrumentos de pago de bajo valorTransacciones a través de Internet, cajeros automáticos, tarjetas de crédito, débito y cheques presentados. Cifras anuales

52 MUCHAS GRACIAS POR SU ATENCION